广东
在经历了逾三成的股价回调后，光通信行业龙头长飞光纤（601869.SH）以一纸业绩预增公告引爆市场。
7月15日开盘，长飞光纤A股以涨停价“一字开盘”，报440.2元/股，其港股（6869.HK）亦同步大涨14.94%，一举扭转了近期的疲弱走势。尽管盘中涨停板一度被打开，但汹涌的买盘迅速将股价再次推回涨停价并封死。
此次股价的强势爆发，源于长飞光纤7月14日晚间发布的2026年半年度业绩预增公告。公告显示，公司预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润24亿元至30亿元，同比增长711%至914%；扣除非经常性损益的净利润20亿元至26亿元，同比增长1349%至1784%。以公司一季报披露的4.95亿元净利润测算，第二季度单季净利润预计达19.05亿元至25.05亿元，环比增长284%至405%，盈利增速显著提速。
对于业绩大幅增长的原因，长飞光纤在公告中表示，报告期内算力数据中心加速建设，国内外新型光纤光缆产品需求持续增长，行业供需结构不断改善。公司依托全球领先的行业地位，紧抓国际市场机遇，大力拓展算力数据中心相关业务，实现了核心客户拓展、产品结构优化及盈利能力提升。
长飞光纤的业绩爆发并非个例，整个光纤光缆板块正迎来集体性盈利修复。在长飞光纤发布预告的前一天，亨通光电（600487.SH）率先披露预增公告，预计上半年归母净利润30.16亿元至35.68亿元，同比增长86.94%至121.20%。公司称，受益于人工智能快速发展及数据中心资本开支持续加大，光通信市场需求增长、价格上涨，带动业绩提升。7月14日晚间，中天科技也发布公告称，预计上半年归母净利润23.52亿元至25.08亿元，同比增长50%至60%。
瑞银证券在今年6月发布的一份研报中，对此趋势给出了前瞻性判断。报告分析认为，全球光纤行业正处于一轮新的超级景气周期起点，最大的变化在于需求来源发生了根本转换。过去70%—80%的光纤需求来自电信运营商，包括FTTH（光纤到户）和5G网络建设，而未来AI数据中心将逐渐成为行业第一大需求来源，瑞银预计到2030年企业和数据中心相关需求占比将超过80%。
值得注意的是，在业绩公告发布前，长飞光纤股价已自6月25日触及的600元/股高位持续回调，盘中一度跌破400元/股，截至7月14日收盘，累计回调幅度达31%。
股东层面，长江通信（600345.SH）于7月9日完成减持计划，通过集中竞价方式出售长飞光纤A股99.9985万股，交易金额4.12亿元，减持价格区间为380.03元/股至448.02元/股。
对此，中国银河证券认为，在经历前期价格战后，行业对产能扩张保持克制，光棒资源的紧俏直接打开了光纤光缆价格的上涨通道。行业核心驱动力全面转AI，具备全产业链优势的企业有望主导价值重估。
展望未来，中国银河证券认为，光纤光缆行业已正式从过去依赖传统电信运营商基础设施建设驱动的模式，转向由AI数据中心等新兴场景主导业务增长的新阶段。随着大模型训练与推理的常态化，超大规模数据中心园区的建设推动了新一轮数据中心互联及光进铜退热潮，这些场景对低损耗、高规格光纤及极高纤芯数光缆结构的需求呈指数级增长。在这一轮产业格局重塑中，行业已彻底告别依赖低价内卷的竞争模式。具备核心技术储备、上游光棒自给能力强，以及能够紧跟AI时代发展趋势推进技术创新的头部企业，或将在未来的市场竞争中占据显著优势，引领整个行业走向技术升级和利润修复的健康发展局面。
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