三国接连断供，切断中国气源？中国反制来得比想象快，该外企慌了

2026年7月10日，商务部和海关总署联合发布了一份公告。公告内容不长，就一句话：对氦气实施临时禁止出口管理，自公布之日起执行。

这份公告发出去之后，国际市场的反应很快。欧美半导体企业普遍面临氦气供应趋紧的压力。如果找不到替代来源，芯片生产线可能面临减产风险。

但就在几个月前，情况还不是这样。

2026年2月底，中东地缘冲突爆发。霍尔木兹海峡航运通道被实质性封锁。这条海峡承担着全球大约五分之一的液化天然气海运运输量。

国际能源署在2026年4月发布的《天然气市场报告》中指出，霍尔木兹海峡的有效关闭导致全球近20%的液化天然气供应损失。

卡塔尔是中国液化天然气的主要进口来源之一，也是全球最大的LNG出口国。冲突中，卡塔尔拉斯拉凡工业城的核心生产装置受损。

企业对外出具了不可抗力通知。据卓创资讯数据，2025年卡塔尔对华LNG出口总量占比高达29.78%。

2026年3月以来，中东局势动荡导致海峡航运受阻，叠加卡塔尔出口设施受损停产，长协履约全面中断。

几乎在同一时间，俄罗斯那边也动了。2026年4月，俄罗斯宣布对氦气实施临时出口管制，持续至2027年底，对亚洲市场的出口配额压缩至2025年同期的40%。

然后是澳大利亚。2026年5月7日，澳大利亚政府宣布，从2027年起强制要求LNG出口商把新增供应量的20%预留国内。

目的是平抑本国气价，虽然这项政策只针对2027年7月1日以后新签的合同，不追溯现有合同，但市场已经明显感受到了供给收缩的压力。

据中国气体协会数据，卡塔尔和俄罗斯为全球两大核心氦气生产国，两国产量合计占全球近50%。

隆众资讯监测数据显示，2025年全球氦气供应量约1.9亿立方米，其中卡塔尔占比33%，俄罗斯占比9.5%，全球货源暂时缺失份额达42.5%。

国内的情况很快有了反应。据卓创资讯数据，国产管束高纯氦气市场均价最高涨至497.5元/立方米，进口管束高纯氦气均价高达515元/立方米。

东南沿海的用气企业被迫缩减产能，据Kpler及卓创资讯评估，2026年上半年，中国LNG进口量为2796.2万吨，同比下降7.92%。

进口海气供应占比从去年同期的33%下降到28%，国产气供应占比提升至72%。

海外多家投行发布研报，判定中国会被迫高价抢购现货，海外能源企业顺势抬高远期供气报价。

但事情并没有按照他们的剧本走。

外部供给收紧的同时，国内多年布局的能源保障体系开始发挥作用。

先看生产端。国内天然气产量连续九年保持百亿立方米以上的增量，2025年全国天然气产量达2638亿立方米,含煤制气，创历史新高。

国家统计局数据显示，2026年1至5月，规上工业天然气产量1117亿立方米，较去年同期增长1.7%。西北、西南气田新增开采区块持续投产。

卓创资讯评估，2026年上半年国内LNG工厂总产量较去年同期增加180.29万吨，同比增幅14.34%。

再看管网和储备。全国天然气管网互联互通工程基本成型，长输管道总里程突破了20万公里。

盐穴、含水层储气库完成了扩容，季节性储气能力提升了三成，沿海LNG接收站新增了两座大型储罐，整体接收规模突破每年1.2亿吨。

中俄东线也完成了扩容，年输气能力达到440亿方，国产气增量加上中俄东线的扩容，合计对冲能力大约每年220亿方。

而卡塔尔长协气缺口大约每年219亿方。两个数字在量级上接近。

进口来源也在多元化。天然气进口格局正从"卡塔尔+澳大利亚"双核加速转向"澳+俄+东南亚+中东"四极体系。

中国已经与全球近50个国家开展油气贸易合作，不再单一依赖中东或者俄罗斯的气源。东南亚、南美的小型LNG供应商也拿到了稳定的采购订单。

工业领域同步推进燃料替代。中深层地热、余热回收项目批量落地。仅胜利油田的余热利用项目，单年就可以替代天然气638万立方米。

火电机组的灵活调峰机制启动，用气高峰时段通过煤炭、光伏、风电补足工业能源需求。

这些布局不是一天两天完成的。对外经济贸易大学的专家分析认为，霍尔木兹海峡封锁引发的能源危机对中国的影响是"短期承压、长期可控"。

数据也证明了这一点。6月29日至7月5日当周，中国通过沿海LNG接收站进口LNG共计15船，进口量约96万吨。

7月6日至7月12日当周，预计进口LNG19船，进口量约129万吨。经过数月的供应链重构和多元化气源调配，国内LNG进口规模已经呈现出稳步恢复的态势。

外部供气方认定中国依赖进口，持续缩减供给、抬高报价。他们觉得中国除了高价抢购现货没有别的办法。

然后7月10日的公告来了，氦气是天然气开采的附属产物。全球的工业和芯片制造都找不到低成本的替代材料。半导体制造、火箭燃料加压等航天和国防领域都离不开它。

中国的情况比较特殊。中国是全球第一大制造国，但氦气储量只占全球的2%。

据隆众资讯测算，2025年中国氦气国产量仅为905吨，同期进口量高达4913吨，国产化率仅为16%。

中国氦气进口高度集中，来自卡塔尔的占比约54.6%，来自俄罗斯的占比约44%。俄罗斯压缩配额、卡塔尔供不上，三个渠道同时承压。

在这种背景下临时禁止氦气出口，核心逻辑很简单：先把有限的货源锁在国内，优先保证半导体、医疗、航天这些关键行业的使用。

2025年国内氦气出口总量445吨，同比增长96%，占当年国内总供应量的7.6%。在本土产能薄弱、高度依赖进口的现状下，资源外流加剧了供需矛盾。

但这个防御操作产生了意想不到的进攻效果。

据媒体报道，韩国芯片厂商的氦气库存仅约2至6周。三星电子和SK海力士的氦气库存此前预估能维持四至六个月。

台积电约为三至六个月。由于液氦沸点极低，常规容器的安全储存期仅40至48天。此前主动限制对华供气的海外能源厂商，他们的下游客户集中分布在欧美地区。

这些地区的本土气源产能不足，高度依赖全球流通的氦气。

简单说就是：你卡我的气，我卡你的氦。你断我的供，我断你的原料。

据界面新闻报道，受地缘政治冲突影响，今年以来氦气价格持续飙升。但随着俄罗斯对华出口政策近期出现松动，氦气价格已从高点明显回落。

截至7月10日，国产管束高纯氦气主流价格回落至133元/立方米，进口管束高纯氦气报价跌至162.5元/立方米。

天津某氦气厂的工作人员向界面新闻证实，近期价格回落的主要原因在于俄罗斯对华出口政策近期出现松动。

对于刚刚颁布的出口禁令，该工作人员表示，影响不可避免，但当前尚未显现。

他同时指出，此前国内部分氦气出口主要用于气球等低端消费场景，禁令实施后，零售端受到的冲击将更为明显。

海外市场此前预判国内用气会出现大规模缺口。但配套调控政策落地之后，风向快速反转。

此前主动削减供给的海外企业，反倒开始主动寻求稳定的对华合作渠道。国际能源交易的格局正在被改写。

国内这几年在氦气自主方面也没闲着。到2024年底，国内提氦总产能已经突破了1000万方。九丰能源年产150万方，是国内最大的供应商。

广汇能源140万方。杭氧股份96万方，国内80%的提氦项目设备都是它在供应。华特气体的6N电子级氦气，是国内唯一通过ASML认证的，半导体市场占比超过20%。

这场博弈还在继续。但从目前的情况来看，主动发起供给收缩的一方并没有占到便宜。

国际货币基金组织2026年7月8日发布的《世界经济展望报告》将中国经济增长预期上调了0.2个百分点到4.6%。

在全球经济增长预期被下调0.1个百分点的背景下，这个数字传递的信号很清楚。

一个国家的能源安全，不取决于别人给不给你供气，而取决于你自己有没有备选项。你手里有牌，别人就不敢随便断你的供。

这一次，中国手里攥着的牌，比那些试图断供的人想象的要多的多。