广东
外资最新调仓动向曝光！
北向资金二季度净买入A股2086亿元，创陆股通开通以来新高。
截至2026年二季度末，北向资金共持有3958只A股个股，持仓总规模历史首次突破3万亿元，达3.13万亿元，较一季度末的2.58万亿元大幅上升。
外资最新持仓来了！截至2026年二季度末，北向资金前十大重仓股分别为宁德时代、中际旭创、北方华创、美的集团、贵州茅台、中微公司、新易盛、澜起科技、立讯精密和招商银行。
从二季度净买入金额看，宁德时代净买入554亿元，位居增持榜首位；中微公司、潍柴动力、寒武纪、新易盛、立讯精密净买入额均超百亿元；药明康德、德业股份、恒立液压净买入额均超50亿元。
从二季度净卖出金额看，三环集团居首，净卖出92亿元；贵州茅台、美的集团、天孚通信、中际旭创和中国平安净卖出金额均超40亿元。
(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）
从行业看，二季度北向资金对电子行业持股市值大增4053亿元，环比增加107%，远超其他行业，同期行业指数涨幅超90%。
通信、电力设备、机械设备行业获北向资金青睐，持股市值分别增长735亿元、690亿元、469亿元；建筑材料、国防军工、基础化工等板块的持股市值也有明显增长。
二季度北向资金对食品饮料、银行、有色金属3个行业的持股市值则减少超180亿元。
外资二季度加仓中国资产，最新唱多中国资产。
瑞银认为，中国互联网头部平台出现AI变现加速的明确迹象，而且随着新一代AI代理推出，云服务营收有望改善，目前MSCI中国指数的远期市盈率仅为10.8倍，低估了中国数字经济对AI的迅速采用。
基于此，瑞银看好AI变现潜力强、云服务领先且核心业务稳健的大型互联网及平台公司，以及受益于国产替代和AI资本支出的部分半导体和AI基础设施企业。
高盛重磅发声：做多中国AI价值链。
高盛分析师在题为《投资策略：做多中国AI价值链》的报告中称：“中国AI行业已正式进入我们的视野之中。”其原因在于“大规模国家支持、激增的全球需求以及结构性资本轮动的空前结合，使得中国AI成为当今科技领域最引人注目的增长故事之一。”
高盛提出了三个关键点来佐证其投资论点：
1.中国AI公司市值与市场空间严重错配，估值上行空间充足。自2022年底以来，全球人工智能相关上市公司总市值累计新增了34万亿美元，但中国股票的贡献占比偏低。当前中国AI板块总市值仅约4万亿美元，对比其自身产业优势而言，这一数字过低。
2.中国AI产业链具备被市场低估的独特竞争优势。中国致力实现科技自主可控。高盛指出，中国在全球AI供应链中拥有独特的竞争优势和比较优势，特别是尚未获得股市充分估值的基础设施、电力和半导体领域。
高盛认为，中国AI并非泡沫：高盛全球投资研究部估计，中国AI通过提高效率和创造新利润带来的潜在经济效益，可能比当前AI股票价格中所反映的预期高出50%至100%。
3.中国AI板块表现相对其他中国资产更强，资金正结构性增配。高盛指出，近来中国AI板块表现相对其他中国资产更强，资金正在结构性增配，尽管目前仍大幅跑输美国AI板块。
高盛观察到，中国硬件行业国内格局正发生结构性转变，并认为当前的上涨趋势具有结构性而非暂时性的特征。
华尔街著名研究机构量子策略(Quantum Strategy)在给客户的最新报告中，扔下重磅观点。
量子策略明确指出，在对AI行业进行全新研究后，决定调整资产配置——将资金撤出美国科技龙头，并转而强烈看好与AI应用相关的中国股票。
量子策略表示，公司正变得更加看好中国股票，尤其是人工智能领域；目前，其正在将资金调出美国科技龙头企业，同时对与AI应用相关的中国股票变得更加积极；在其最新的投资组合建议中，量子策略表示，其当前策略为“撤出AI(中国除外)和美股科技七巨头”，同时建议投资者做多受益于AI部署的行业，并“尤其关注中国”。
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