上海
当地时间7月4日，美光科技在日本广岛正式启动晶圆厂扩建工程，项目总投资约1.5万亿日元（约93亿美元），用于生产高带宽存储器（HBM）等先进存储芯片，主要服务于AI处理器需求，预计相关产品将在2028年夏季左右开始出货。日本经济产业省将提供最高约5000亿日元补贴支持。该项目是美光全球AI存储产能扩张计划的一部分，公司同时在美国爱达荷州和纽约州推进大规模先进制程投资，以提升DRAM与HBM供应能力。
瑞银最新行业调研显示，2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大。DDR合约价格预期被上调：2026年第三季度环比上涨32%（此前预期17%），第四季度上涨18%（此前12%），在第二季度已大幅上涨67%的基础上继续走强。NAND同样上修，预计第三季度环比上涨30%，第四季度上涨12%，延续强周期表现。
分析认为，DRAM行业供需将至少持续紧张至2028年上半年。2027年芯片需求增长约36.2%，明显高于供给增长的19.3%，缺口难以弥合，供需失衡程度达到过去30年罕见水平。若不考虑下游库存回补，2027年供需缺口甚至将从2026年的-8.1%进一步扩大至-13.6%。整体来看，本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年。行业收入预计2026年达9920亿美元，2027年升至1.76万亿美元。
AI持续驱动半导体产业景气上行，平安证券认为，以GPU、CPU和存储为代表的芯片需求增长显著，带动晶圆代工、设备及材料等环节充分受益。TrendForce预测26Q2DRAM合约价环比上涨53-58%，NANDFlash上涨55-60%，且26Q3仍将维持8-15%涨幅，十二英寸成熟制程亦因台积电减产出现转单效应并推动涨价。
芯片ETF景顺(159560)紧密跟踪中证芯片产业指数，中证芯片产业指数选取业务涉及芯片设计、制造、封装与测试等领域，以及为芯片提供半导体材料、晶圆生产设备、封装测试设备等物料或设备的上市公司证券作为指数样本，以反映芯片产业上市公司证券的整体表现。Wind数据显示，按照申万三级行业分类，指数前三大重仓行业为数字芯片设计（49.55%）、半导体设备（23.86%）、集成电路制造（9.63%）。
份额方面，截至2026年7月3日，芯片ETF景顺(159560)近1年份额增长6600.00万份。资金流入方面，拉长时间看，芯片ETF景顺近5个交易日内有3日资金净流入，合计“吸金”3887.94万元。
费率方面，芯片ETF景顺管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。
数据显示，截至2026年6月30日，中证芯片产业指数(H30007)前十大权重股分别为兆易创新、寒武纪、北方华创、澜起科技、中微公司、海光信息、中芯国际、佰维存储、江波龙、拓荆科技，前十大权重股合计占比56.14%。（注：相关个股仅为指数成分股展示，不作为个股推荐。）
场外联接基金A/C：024972/024973
以上数据来源：Wind，公开信息，截至2026/7/4。风险提示：市场有风险，投资需谨慎！相关个股仅为展示，不作为个股推荐。
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