车企“中考”放榜，谁能在存量中大放异彩

自2026年开始，新能源政策逐渐退坡，购置税减半、补贴缩水、标准升级......多重压力下，行业步入新的洗牌阶段，但新能源渗透率持续走高的趋势已是不争的事实。

据乘联会数据显示，5月国内新能源汽车零售渗透率已达62.9%。同时，出口的新能源占比也达到前所未有的比例——54%。另一个值得关注的变化，5月全国乘用车零售销量前十车型中，竟没有一款燃油车入围。

然而，高渗透率的另一面，很大程度上是燃油车大幅崩盘换来的，并非单纯由新能源销量增长所驱动。

就在行业加速转型之际，两项强制性国家标准《电动汽车安全要求》（简称“电动汽车安全新国标”）和《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（简称“电池新国标”）于7月1日正式实施。前者明确了“一键断电”的装置为物理断电装置，新增整车刮底要求，并对维修断开装置要求进行了修订；后者则修订了热扩散测试的技术要求，从“5分钟报警”提升至“2小时不起火、不爆炸”，同时新增底部撞击测试和快充循环后安全测试。

这意味着，符合政策申报时间节点且7月1日之后上市的新车型，电池安全有国家强制标准背书，大大提升了消费者选购新能源车的信心。

政策的退坡与标准的升级，正在重塑新能源市场的竞争逻辑。 在这场变局之下，加之上半年收官的节点，各家车企交出的答卷各有不同。那么，在这次大考中，谁能在步入存量竞争的车市中独善其身呢？

集团排位战：稳中求变，海外出口持续发力

集团层面，上半年排名前三依旧是熟悉的面孔——上汽、比亚迪、吉利。与上年同期相比，今年上半年的冠亚军又有了新的变化。

上汽以204.5万辆的成绩重回第一，是上半年唯一一家销量超200万辆的车企。其中，新能源占据79.6万辆，海外市场占据73.5万辆。可见，上汽的基本盘坚不可摧，加上新能源板块的提速发力，说明上汽在智电时代的改革渐入佳境。而下半年的重点在于，合资品牌的新能源产品能否跟上国内市场的节奏。

比亚迪则以180.9万辆位列第二，相比上汽少了近24万辆，较上年同期的214.6万辆，同比下降了15.7%。不过，从今年5月开始，比亚迪已把丢了4个月的月度销冠夺了回来，已连续两个月稳居第一，6月销量更是直接突破40万大关。

同样，比亚迪上半年的海外市场表现也十分亮眼，高达78.9万辆，甚至超越了上汽。另外，随着搭载闪充和第二代刀片电池的车型密集上市，预计比亚迪后续销量的增长还能再掀波澜。

吉利以142.3万辆守住第三，名次与上年持平，但与比亚迪的差距正在逐步收窄。虽然上半年未被奇瑞超越，但奇瑞上半年同样表现不俗，以135.8万辆紧追不舍。照此势头，下半年“老三”这个位置，吉利坐得并不安稳。

更值得关注的是，奇瑞上半年的出口销量高达94.4万辆，占总销量约七成，同比增长71.5%，又一次刷新了中国汽车出海记录。与此同时，奇瑞还通过E4欧盟UN/ECE R171 SMS审核，拿下全球智能驾驶安全“技术签证”，从“产品出海”进化到“体系出海”。新能源板块也跟上了节奏，上半年销量达47.5万辆，同比增长32.3%。除此之外，奇瑞还在AI、智能驾驶、智能座舱、动力电池等领域持续加码，依托自研+协同强化技术底座。

新势力排位战：零跑断层领跑，新格局正在形成

如果说上半年集团车企前三强的争夺是“稳中求变”，那么新势力阵营的排位赛则完全是另一番景象。

6月，新势力车企的交付数据极其刺激。

零跑以9.3万辆的成绩稳居月度榜首，将其他新势力选手甩得远远的。自3月起，零跑月交付量便呈现出持续飙升的态势，上半年累计交付达35.6万辆，其中海外市场贡献近10万辆，已超上年全年出口总量。

这么看来，百万年度目标并非遥不可及，关键在于零跑后续的渠道铺货与产能释放节奏。然而，在亮眼的交付数据背后，有个更现实的问题摆在眼前：靠“全域自研”和“极致低价”的零跑，真的赚钱吗？

“理蔚小”中只有蔚来、小鹏在6月突破4万辆，而理想成为唯一下滑的新势力，目前销量全靠理想i6单一车型撑着。可从上半年累计交付量来看，理想却以19.3万辆稍稍领先蔚来的19.1万辆，暂列新势力第二。全新一代理想L8（参数丨图片）已于6月发布，新一代理想L6也将在7月推出，下半年能否形成多车型支撑，并加快产能爬坡，将决定理想能否走出疲态，重回增长轨道。

蔚来6月同比增长62.9%，上半年同比增长67.4%，是“理蔚小”中增速最快的。其中，蔚来品牌仍是销量担当，上半年交付11.9万辆；乐道和萤火虫也创下了历史新高，分别带来了4.2万辆和2.9万辆的表现。

去年刚打完翻身仗的小鹏，6月首破4万辆虽是积极信号，但受第一季度低迷的成绩拖累，上半年累计交付量仅有16.6万辆，被小米汽车反超，再次回到新势力阵营的垫底位置。值得关注的是，小鹏与大众的智能化合作已带来了实质性的创收，为财报增添一抹亮色。至于55万年度目标能否达成，悬念落在了MONA L03、L05身上，目前MONA L03已开启预售——14.38万元起。小编大胆预测下，新车正式售价有望降到12万元起。

小鹏被小米反超，说明“理蔚小”三家的格局正在松动。小米汽车作为新入局者，凭借品牌效应和渠道扩张，交付量正在快速爬坡。

爱点评

半年考的成绩就摆在眼前，但说实话，这份成绩单的意义远不止谁卖得多谁就可以高枕无忧。集团阵营中，上汽重回第一，证明了大象转身虽慢，但一旦追赶，体量的优势仍难以撼动；新势力阵营则是冰火两重天。随着政策的不断完善，下半年的考验只会越来越苛刻，谁能笑到最后，取决于谁能在成本控制、技术迭代、品牌溢价和全球化布局之间找到最优解。上半年的牌已初见端倪，下半年的牌才刚刚开始，究竟谁在裸泳，年底自然见分晓。