智通港股早知道 | 新能源板块进入复苏通道 美的集团(00300)欧洲冷气机渗透迎上升周期

【今日头条】

6月全国新能源乘用车厂商批发销量预估达到151万辆，同比增长22%

2026年6月，全国新能源乘用车厂商批发销量预估达到151万辆，同比增长22%，环比增长12%，实现两位数双增长，标志着新能源板块在经历前期调整后已进入明确的复苏通道。这一增速显著高于同期整体车市大盘，新能源车成为拉动乘用车市场增长的核心引擎。

新能源乘用车较强增长的核心驱动因素：油价倒挂、供给优化与出口共振。1、高油价加速消费结构转换。受霍尔木兹海峡通航受阻影响，国内成品油零售价持续维持高位，传统燃油车使用成本大幅上升，直接抑制了燃油车消费意愿。在此背景下，终端需求加速向新能源车型切换，形成对新能源销量的刚性支撑；2、车企排产优化与产能释放。主流车企主动推动燃油车转型新能源，推动6月批售环比增幅升至10%以上，供给端响应速度显著加快；3、海外市场爆发式增长。国际油价高企，海外消费者对低能耗、高性价比的新能源车型需求激增。自主品牌凭借成熟的电动化技术和突出的成本优势，在海外市场对燃油车形成强替代效应，出口规模稳步扩大，进一步反哺国内产销量。

【大势展望】

费城半导体指数跌超5%

隔夜美股截至收盘道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨594.83点，收于52900.07点，涨幅为1.14%，再创历史新高；标准普尔500种股票指数上涨0.01点，收于7483.24点，涨幅为0.0%；纳斯达克综合指数下跌207.36点，收于25832.67点，跌幅为0.8%。

存储、半导体板块大跌，费城半导体指数跌超5%。闪迪跌超14%，科磊跌超11%，西部数据跌近10%，Arm跌超6%，美光科技、英特尔跌超5%，AMD、阿斯麦跌超4%。

大型科技股涨跌不一，苹果涨近5%，市值突破4.5万亿美元；SpaceX涨近3%，Meta跌超4%，特斯拉跌超7%，为近一年最大单日跌幅。纳斯达克中国金龙指数收跌1.77%，热门中概股多数下跌。恒生指数ADR上涨，按比例计算，收报23277.79点，较香港收市涨222.76点或0.97%。

纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌0.12美元，收于每桶68.46美元，跌幅为0.17%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨53.10美元，涨幅1.30%，报4135.5美元/盎司。

受美国独立日假期(7月3日)影响，美国股市将于7月3日(周五)当天休市一日。芝商所(CME)旗下贵金属、能源、外汇、美债、股指期货合约交易提前于北京时间7月4日01:00结束。洲际交易所(ICE)旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间7月4日01:30结束。

【热点前瞻】

国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》

国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，完善全民健身公共服务体系，改革完善竞技体育管理体制和运行机制，加强青少年体育工作，推进“三大球”振兴发展，加快体育产业提质扩容升级，大力弘扬中华体育精神，深化体育领域交流合作，提升体育发展支撑能力，不断提升人民群众对体育工作的满意度和体育工作对经济社会发展的贡献度，在中国式现代化进程中谱写加快建设体育强国新篇章。涉及港股体育用品板块。

香港金融管理局通过贴现窗口向银行投放6.34亿港元流动性

智通财经APP获悉，7月2日，香港金融管理局通过贴现窗口向银行投放6.34亿港元流动性。

石药集团(01093)开发的蔗糖铁注射液获批上市

石药集团(01093)公布，该集团开发的蔗糖铁注射液( 5 ml：100mg铁和1.6g蔗糖 )已获得中华人民共和国国家药品监督管理局批准上市。该产品为国内首家视同通过仿制药质量和疗效一致性评价的品种。 该产品的获批将进一步丰富集团在血液疾病领域的产品线。

德媒：中企京东获准收购欧洲零售巨头

德国联邦经济与能源部日前表示已批准中国电商京东斥资22亿欧元收购德国电子产品零售公司Ceconomy，但批准附带一定条件。德国联邦经济与能源部发言人在周二的一份声明中表示，该部在评估了交易对德国公共秩序和安全可能产生的影响后批准了该计划，但附加一定条件：这家中国科技企业需要确保Ceconomy德国客户的个人数据得到保护。此外，德国政府还获得了广泛的监督和控制权，如果未来出现违规情况，政府有权撤销此次批准。

和黄医药(00013)宣布沃瑞沙®(ORPATHYS®)获中国国家药监局批准用于治疗伴有MET扩增的胃癌患者

和黄医药(00013)发布公告，沃瑞沙® (ORPATHYS®，赛沃替尼 / savolitinib)的新药上市申请获中国国家药品监督管理局附条件批准，用于治疗经过至少2种系统治疗后失败的MET基因扩增的局部晚期或转移性胃癌或胃食道连接部(GC/GEJ)腺癌成人患者。

石药集团(01093)与阿斯利康就开发si RNA药物订立合作、选择权及授权协议

根据该协议的条款，集团与阿斯利康将针对两个靶点共同发现和开发具有治疗肾脏疾病多种适应症潜力的临床前候选药物(PCC)。对于每个PCC项目，阿斯利康将有权选择获取在全球范围内或中国以外地区( 视乎何者适用而定 )开发、生产及商业化的独家权益。集团将保留其中一个PCC在中国开发、生产和商业化的权益。

集团亦将根据该协议收取3000万美元的首付款，并有权收取最高5.4亿美元的潜在研发里程碑付款和最高12.0亿美元的潜在销售里程碑付款，以及基于有关产品年净销售额的潜在个位数销售提成。

金风科技澳洲Baldon风储融合项目获并网批准

近日，由金风科技与合作伙伴联合开发的澳大利亚Baldon风储融合项目，成功获得澳大利亚能源市场运营机构AEMO和输电运营商Transgrid对发电机性能标准的并网批准。项目一期规划360MW风电和132MWh储能，采用金风科技创新的风储直流耦合技术路线。与传统的风储独立配置不同，Baldon项目从设计之初就将风机、储能与控制系统作为一个整体，形成系统性解决方案，赋予电站更强的灵活调节能力和电网友好性。

海螺水泥(00914)拟最高6.91亿元收购两处水泥资产

海螺水泥(00914)公布，于2026年7月2日，公司全资附属公司合肥海螺及乌兰察布海螺拟分别向皖维高新及皖维高新全资附属公司蒙维科技收购位于巢湖市的水泥资产、乌兰察布市的水泥资产，代价分别约2.75亿元及3.44亿元(最高代价合计约6.91亿元)。

快手-W(01024)：初始投资者拟向北京可灵增资20.28亿美元

快手-W(01024)发布公告，于2026年7月2日，北京可灵(本公司的间接全资附属公司，预期于重组完成后将持有快手集团可灵AI相关资产及业务)，21名独立投资者、甲方及乙方(统称“初始投资者”)，北京可灵集团公司，Lucky Labs (其直接及透过北京快灵瑞间接全资持有北京可灵)，及北京快灵瑞，订立增资协议，初始投资者同意合共以人民币138.24亿元(或20.28亿美元)的现金资本注入北京可灵，惟须条件获达成或获豁免。

德祥地产(00199)收购江苏南通价值20亿人民币地块，拟发展绿色智算中心及相关业务

收购完成后，ITC Strategic Holding将持有PYI Investment全部已发行股本的20%。PYI Investment集团的核心资产为通过洋通开投集团持有的多宗地块，这些地块坐落于江苏省南通市如东县小洋口片区。该片区地处中国东部沿海，地热地质条件十分优越。在此片区内建设人工智能算力中心，契合国家算电协同发展导向，PYI Investment集团旗下相关核心资产具备突出的长期战略价值与增长潜力。

中国神华(01088)：定州三期5号机组、沧东三期5号机组通过168小时试运行

智通财经APP讯，中国神华(01088)公布，近日，公司定州电厂三期2 台66 万千瓦机组扩建工程项目(“定州三期”)5 号机组、沧东电厂三期2 台66 万千瓦机组扩建工程项目(“沧东三期”)5 号机组均顺利通过168 小时试运行，正式投入商业运营。

目前，定州三期 6 号机组、沧东三期 6 号机组相关工作稳步推进，计划将于近期投入商业运营。两项目全部投运后，将有效缓解所在区域电网调峰及供热压力，为京津冀地区能源安全提供保障。

拓璞数控(07688)上半年新签订合约价值大增至约4.7亿元

新签订合约价值显著增加主要由于截至2026年6月30日止六个月航天相关项目所贡献的约人民币4.035亿元，显著高于截至2025年12月31日止全年度取得来自新航天相关项目的新签订合约价值(总额约人民币1.88亿元)。

恒指公司：网易(09999)将纳入港股通相关指数 7月20日起生效

7月2日，恒生指数公司发布公告称，因网易(09999)已获纳入港股通并符合相关指数的快速纳入规则要求，网易将于2026 年7月17日(星期五)收市后被纳入以下指数，并于2026年7月20日 (星期一) 起生效。

Hallgain Management Limited减持建滔集团(00148)400万股 每股作价约119.46港元

香港联交所最新数据显示，6月30日，Hallgain Management Limited减持建滔集团(00148)400万股，每股作价119.461港元，总金额约为4.78亿港元。减持后最新持股数目约为3.85亿股，持股比例为34.30%。

【个股点晴】

美的集团(00300)：欧洲冷气机渗透迎上升周期

热浪席卷欧洲，多地出现破纪录高温，中信证券指出，当地受制于建筑政策、人力成本和用电费用，空调渗透率较低。美的推出PortaSplit移动分体空调，获得欧洲消费者认可，彰显了中国白电的产品竞争力。中国白电出海方兴未艾，海外家电成长空间广阔，建议重点关注。

花旗发表研报称，欧洲极端高温频率上升，成为当地冷气机渗透率进入多年上升周期的结构性驱动因素。目前欧洲的家庭冷气机渗透率仅约20%，远低于美国和日本的约90%。该行在中国家电行业中维持其首选顺序，依次为美的集团、海尔智家及格力电器。