午评：科创50半日大跌4.61% 人形机器人概念爆发

来源：股市直击

　　7月2日消息，市场早盘弱势震荡，创业板指走势较弱，科创50大跌4.61%。

　　板块方面，人形机器人概念爆发，十余只成分股涨停，锋龙股份3天2板，宏昌科技20cm涨停；贵金属概念走强，招金黄金、山金国际、赤峰黄金涨停；创新药板块活跃，海南海药、联化科技涨停；氟化工概念拉升，和远气体涨停；下跌方面，半导体设备板块盘中持续调整，北方华创跌停，富创精密、中科飞测跌超10%；算力硬件股集体大跌，东山精密跌停。总体来看，两市个股涨多跌少，上涨个股超3200只。

　　截至午间收盘，沪指报4075.31点，跌0.90%，深成指报15782.35点，跌2.09%，创指报4112.97点，跌3.47%。

　　盘面上，2026中报预增、培育钻石、电机板块涨幅居前；玻璃基板、光刻机、存储芯片板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、贵金属

　　招金黄金、山金国际、赤峰黄金涨停。

　　消息面上，现货白银日内涨幅扩大至1%，报59.74美元/盎司。现货黄金价格涨0.69%，报4058.85美元/盎司。

　　2、人形机器人

　　宏昌科技20cm涨停，信捷电气、日盈电子、银轮股份等多股涨停。

　　消息面上，据报道，特斯拉Optimus正在加速量产。野村研报称，特斯拉已将Optimus Gen 3的弗里蒙特产线年化产能目标从此前的5万台上调至约7万台，并计划于2028年在奥斯汀新增约7万台产能，长期合计产能目标指向150万台。

　　消息面：

　　【苹果拟于今明两年推出至少五款新iPhone 折叠屏出货量超预期】据报道，苹果公司正计划在今年下半年至2027年上半年期间，发起一项雄心勃勃的iPhone新品发布计划，预计将推出至少五款新机型。尽管目前整个科技行业正面临供应链零部件短缺的困境，但苹果仍决定加大折叠屏手机的出货量，超出市场此前预期。

　　【SK海力士拟于2029年前耗资80万亿韩元新建NAND芯片厂】韩国芯片巨头SK海力士7月2日宣布，计划在忠清北道清州市投资100万亿韩元进行大规模扩产，以缓解AI热潮引发的芯片短缺。具体规划显示，SK海力士将于明年启动全新晶圆厂“M17”的建设，预计在2029年前投入80万亿韩元（约514.6亿美元）用于NAND闪存芯片生产；同时，公司还计划在2027年底前追加20万亿韩元，在清州同步新建一座先进的芯片封装工厂。

　　【针对婴幼儿辅食生产 新规公开征求意见】记者7月1日了解到，新版《婴幼儿辅助食品生产许可审查细则（征求意见稿）》开始公开征求意见，新规进一步严格了许可要求，提升了产品品质。此次发布的新版细则征求意见稿除了对婴幼儿辅食的生产原辅料提出了更加严格的要求，相比较现行生产许可要求，在致敏原料管理、食品生产过程、生产工艺等方面也有不少新变化。征求意见稿首次制定了对可能导致过敏的原料贮存管理要求，要求对致敏物质有特殊要求产品的原料应与含有该特定致敏物质的原料进行分隔或专区存放，并明确标识；在同一生产线上生产时，如果上一批次产品含有后续产品需管控的致敏物质，应进行有效清洁。 （央视新闻）

　　【英矽智能与武田制药达成超6亿美元战略合作】英矽智能宣布，已与武田制药（Takeda）达成全球战略合作协议，双方将依托英矽智能自主研发的一体化端到端 Pharma.AI平台，在武田制药选定多个疾病治疗领域共同推进候选药物研发。根据协议，英矽智能将主导AI驱动的药物发现工作，负责设计并筛选出符合预设科学标准及早期开发标准的候选分子；武田制药则将发挥其强大的全球开发能力，推进相关候选药物的临床验证。 英矽智能将获得约6000万美元的项目启动费和近期里程碑付款；此外，还有资格获得基于临床前、临床、商业化及销售进展的里程碑付款，总金额最高可达约6亿美元；以及产品商业化后基于未来净销售额的分级特许权使用费。武田制药将获得此次合作筛选出的新型疗法在全球范围内的独家开发、生产和商业化权利。

　　机构观点：

　　申万宏源研究所A股投资策略首席分析师傅静涛表示，2027年全A净利润增速预计升至12.7%，盈利上行周期延续，美伊冲突、美联储点状加息仅带来阶段性扰动，不会造成宏观趋势性下行。AI产业商业闭环成型、资本开支持续扩张，产业链供给有序，长期景气逻辑未证伪。A股中长期市场将由极致单一科技主线走向百花齐放：科技内部向自主可控、机器人、商业航天扩散；供给侧出清将带动化工、新能源、高端制造等多数行业基本面修复。配置上优先业绩可兑现、能消化高估值的赛道，包括光通信、储能等AI算力细分，同时布局出口受益的基础化工、新能源、战略资源；新消费受益出海与供给创新具备修复空间，低PB高ROE的非银金融也存在周期机会。傅静涛表示，行情将分两段演绎，短期调整是业绩消化估值的蓄力阶段，伴随产业纵深拓展、全行业盈利改善、国别竞争优势凸显，A股有望由结构性行情转向全面上行。

　　展望A股下半年，中邮证券副总裁、首席经济学家黄付生表示，A股整体将延续稳中求进、结构为王的格局，全面普涨行情难以出现，结构性分化仍是市场主线。当前经济弱复苏态势延续，市场以存量博弈为主，指数波动空间有限、下行风险可控，行情驱动由总量宽松转向业绩确定性、板块困境反转与新质生产力产业落地，市场定价将更加聚焦真实盈利与产业迭代红利。结构性机会可重点聚焦三大方向，分别为高景气主线延续、传统板块估值修复及新质生产力增量赛道。一是坚守AI产业链核心主线，紧盯中报业绩验证与产业落地节奏。二是把握化工板块困境反转的估值修复机会。三是布局新质生产力优质细分赛道，其中具身智能推动AI从软件赋能向实体硬件渗透，技术迭代与应用落地持续提速；商业航天依托国产化提速、卫星组网与商业化扩容，长期成长空间广阔，两大赛道催化密集、增量明确，是下半年高弹性核心配置方向。