车厂也签存储芯片长约了

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通用和美光公司周三宣布，他们已正式签署一项长期供应协议，涵盖汽车制造所需的内存和存储芯片。

根据战略客户协议，通用汽车将从美光科技获得LPDRAM、NOR和UFS NAND产品的供应。两家公司还表示，将继续合作开发和验证用于下一代汽车平台的未来存储技术。

美光表示，这项交易将得到其在美国的生产运营支持，其中包括位于弗吉尼亚州马纳萨斯市一家近期完成现代化改造的存储芯片工厂。该公司称，已投资20亿美元升级该工厂，该工厂已于今年早些时候投产。

通用汽车董事长兼首席执行官玛丽·博拉在一份声明中表示：“大规模交付下一代汽车需要一个具有韧性且紧密配合的供应链。我们与美光科技扩大合作，增强了我们获取关键存储技术的渠道，同时实现了与汽车平台更深层次的集成，从而提升了车辆的性能和长期可靠性。”

美光董事长、总裁兼首席执行官桑杰·梅赫罗特拉在一份声明中表示，该协议旨在提供“对汽车行业未来至关重要的长期供应保障和技术创新”。

先进驾驶辅助技术和功能丰富的车载信息娱乐系统的日益普及，提升了存储芯片在现代汽车制造中的关键作用。据路透社报道，这家汽车制造商将此次交易描述为一项旨在确保关键零部件供应的预防措施，而非应对任何当前的供应问题。

标普引用的移动数据表明，DRAM 价格较 12 月份的水平上涨了约 70%，这一趋势是由人工智能数据中心基础设施的创纪录支出推动的。

美光表示，与通用汽车的交易是该公司在 2026 财年第三季度财报电话会议上讨论的 16 项战略客户协议之一。

人工智能助力半导体行业向合同模式转型

半导体行业繁荣时期就存在长期协议（LTA），但近期的LTA与以往有所不同。存储器半导体合同通常按季度签订。即使在之前的繁荣时期，也偶尔会出现LTA，但通常持续时间约为一年，约束力较弱。然而，近期的LTA期限长达3-5年，并明确规定了具体的供货量。

今年3月18日，美国半导体公司美光科技在其财报中宣布：“公司历史上首次签署了一份为期5年的战略客户协议（SCA）。”与传统的LTA不同，这份详细的合同包含了多年的供货量和价格承诺。

在上周，美光宣布已签署 16 项战略客户协议 (SCA)，其中 14 项协议总价值约 1000 亿美元。此外，该公司预计将收到价值 220 亿美元的现金预付款和其他承诺款项，但同时警告称，内存危机推高 PC 组件价格的局面短期内看不到尽头。

美光科技在一份声明中表示：“在我们已签署的16份供应链协议中，有14份协议在剩余协议期限内，按合同规定的最低价格计算，累计收入约为1000亿美元。根据我们迄今为止签署的供应链协议，我们预计将收到220亿美元的现金存款和相关财务承诺。”

根据美光的说法，假设客户只购买最低承诺量并支付最低合同价格，该公司已通过16项战略客户协议中的14项锁定了约1000亿美元的基准收入。实际上，如果客户购买更多数量或支付更高价格，美光可以获得更多收益。此外，美光希望签署这些长期战略客户协议的客户预先支付一定金额的资金，或做出等值的具有约束力的财务承诺，以预留未来的内存供应。

美光科技声称已与四家“超大型客户”和三家“中型客户”签署了战略客户协议，这意味着这些客户此前并未签署长期协议。除汽车行业的长期协议为期三年外，所有协议的期限均为五年，从2026年到2030年。

美光科技表示，2027年内存供应将出现短缺，可能要到2028年才会逐步改善。因此，其客户愿意签署3D NAND和DRAM的长期协议，以确保其产品拥有足够的内存，也就不足为奇了。

通常情况下，美光和其他内存制造商只会与特定客户（例如苹果和英伟达）签署长期协议 (LTA)。16 份 LTA 对于此类协议而言数量相当庞大，这似乎标志着该公司商业模式的转变。值得注意的是，这 16 份已签署的合同约占美光 DRAM 销量的 20% 和 NAND 销量的 33%（截至 2030 年）。也就是说，美光未来可能会与更多公司签署更多 LTA。

作为存储器巨头中最大的DRAM生产商，三星电子也收到了来自大型科技公司的LTA请求。据悉，三星电子已与谷歌和微软就LTA进行了谈判。三星电子副董事长全英铉在的股东大会上表示：“我们正在努力将季度和年度供货合同转变为3-5年的多年期协议。”存储器公司正通过收取大笔预付款或从定金中扣除未履行承诺的供货量来应对长期协议（LTA）的要求——这些结构具有前所未有的约束力。据报道，三星电子去年12月针对服务器客户推出了不可取消、不可退款（NCNR）的合同。

由于DRAM的销售速度与产量几乎持平，三星电子和SK海力士难以满足所有长期协议（LTA）申请。SK海力士总裁郭鲁正于25日的股东大会上表示：“我们在签署长期协议时会考虑需求可见性、客户关系、产品组合和战略重要性。”如今，供应商正在选择与哪些客户建立长期合作关系。存储半导体已从普通消耗品跃升为核心战略资产。

有相关报道指出，三星电子和SK海力士决定与全球大科技公司签订3至5年的长期供应合同，放弃一年期的短期合同。此举旨在通过与客户在AI内存开发初期的战略合作，建立稳定的高收益模式。

据业内消息，三星电子计划从今年起对主要客户的新合同至少适用3年以上的LTA。去年还接受季度合同，但今年开始部分转向LTA。

全永铉，三星电子DS部门首席执行官（副会长），在上月18日的股东大会上表示，正在推动将供应合同从年度或季度转为3至5年的多年度合同。

因此，预计将稳定地向微软、谷歌等主要客户供应3年期的内存产品。

此外，SK海力士正在与谷歌商讨5年期的通用DRAM长期供应合同。最初计划为3年，但内部认为3年太短，因此将合同期延长至5年以最大化供应稳定性。

作为谷歌的5代高带宽内存（HBM3E）主要供应商，SK海力士正在讨论以下一代HBM供应为条件，将合同期延长2年。预计上半年内完成最终协调。

过去内存市场以“通用性”为基础，PC和智能手机用的通用DRAM大量生产，按季度固定价格或每日现货价格出售。需求稍有波动，价格就会暴跌，导致巨额亏损。

转向LTA后，可最小化订单断崖风险。提前锁定3至5年以上的供应量，即使经济衰退导致需求骤减，也能通过已承诺的价格和数量来保护业绩。

三星电子在转向LTA时，正在考虑应对DRAM价格波动的供应政策和每年最低供应量方案。

从投资效率来看，这也是有效的。已确定的销售量使得可以进行精确的设备投资，而不是盲目扩张。半导体行业认为，长期合同比例提高将使内存企业的利润率保持在较高水平。

特别是像HBM这样工艺难度高、客户要求不同的产品，需要通过“先接单后生产”的方式来消除库存压力，提高量产效率。

业内人士表示，“内存企业不再需要担心价格下跌而囤积库存，三星电子和SK海力士已成为全球大科技公司的战略基础设施合作伙伴。”

（来源 ：编译自QZ ）

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