“未富先老”叠加需求升级，中国式养老解决方案加速破题！

当前在我国民生发展和产业经济的核心议题中，“养老”无疑是最牵动社会神经的关键词。

不可否认，随着我国人口老龄化进程加快，未富先老、服务供需失衡、养老资金筹划认知不足等多重现实挑战接踵而至。

也正因如此，在顶层设计托举与市场需求释放的双向驱动下，近年银发经济、养老金融发展步伐加快，医疗健康、养老、金融机构等各方面的社会力量都在积极主动探索适合中国国情的养老解决方案。

近期，长期深耕中国市场的永明金融举办了《中国养老新图景：品质生活与价值实现系列报告》（以下简称《报告》）发布会，就以“向悦己养老扬帆，以多元规划护航”为主题，深度探讨中国居民养老理念变迁、需求演化、政策引领与产业实践创新。

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洞察中国养老新趋势

从“多代同堂”走向“独居养老”

如今谈及中国老龄化现状，早已不再是“人口年龄结构变老”单一维度，而是经济发展、人口变化与社会观念转变交织下的一次“深度重构”。

《报告》显示，2021年65岁及以上人口占比突破14%，标志着我国正式迈入中度老龄化社会。在此过程中，婴儿潮一代集中退休叠加新生人口持续下降的趋势，使得老年抚养比持续攀升。

在人口结构改变、居民财富积累以及社会养老观念转变的背景下，中国人对待养老的态度正在经历一场前所未有的变革。《报告》调研数据显示，随着中国家庭结构深刻变化，逐步向小型化发展，传统的“多代同堂”养老模式发生改变：近60%的60岁及以上老人独立居住（含独居、空巢及与伴侣同住），高达82%的老年人自主决定养老安排。

这种转变的背后，是两代人生活方式与观念的同步演进。一方面是生活节奏的碰撞，老年人偏向规律的生活，而年轻群体追求快节奏；另一方面是对个人隐私和自由空间的追求。越来越多的“新老人”更加关注自己的生活自主权，希望拥有独立的生活空间、时间与家庭生活话语权。

政策层面看，我国养老保障体系正加速向多层次、多支柱协同模式转型，2026年全国两会明确将基本养老保险全国统筹制度落实、养老金融支持政策完善等纳入政府工作任务，这意味着国家正通过政策引导，在为国民提供普惠养老保障基础上，推动居民从“被动养老”向“主动规划”转变。

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养老方式需求跃迁

隐性心理问题待化解

从养老需求上看，随着人民生活水平的提升及医疗技术的进步，国民所追求的新时代养老生活，已不再满足于“吃饱穿暖”的基础生存，而是加速向“品质体验”与“精神富足”升级。

《报告》显示，当代居民养老需求突破传统保障边界，形成“养、乐、为”三阶金字塔图谱。其中，“乐”已经与“养”并重，这意味着，追求高品质的养老服务和银发消费，正成为品质养老的增量诉求。

在养老模式上，调研发现，当前居家养老模式在突发应急响应、专业养老照护及深度精神陪伴等维度，仍存在显著的服务缺口，整体满意度具备较大的提升空间，亟需完善适老化支持网络予以赋能。而机构养老因具有标准化集中照护、专业医疗护理配套与全托式生活保障服务，能够更加全面精准匹配老人养老刚需，未来机构养老的专业优势或将继续带动信任势能的代际传导。

值得一提的是，区别于业界普遍聚焦的养老筹资、养老服务模式供给等物质保障类议题，《报告》还将民众养老阶段的精神文化需求，作为核心维度纳入分析框架。

调研显示，无论代际、资产水平、养老方式如何，各人群对“老有所乐”的认知均有底层共识。其中，心理健康的认知度更是高达81%，显著高于其他选项，折射出心理健康是老年品质生活的“地基”。

不过目前银发人群中，仍有大量的隐形心理健康问题未得到充分发现和干预。在我国，焦虑、抑郁、睡眠障碍等问题呈现出高发态势，且多数处于“未识别、未就诊”的隐性状态，构成了养老中“不被看见的危机”。《报告》认为，老年人面临的家人情感链接弱化、数字化工具难适配等问题仍然需要社会的广泛关注。

事实上，对于中国养老生活的变化，很多学者也早已展开长期追踪与深度研判。近期，清华大学社会科学学院院长、清华大学老龄科学研究中心主任王天夫也在首届亚洲银发经济讲坛上作主旨演讲时指出，我们传统的反馈型代际伦理现在重新被改写和重塑。此外，农村大家庭养老模式发生急剧转型，很多农村老年人的日常照顾与精神慰藉出现了系统性的缺失。

03

倒逼养老金融供给侧转型

保险业优势凸显

在应对人口老龄化挑战过程中，养老金融被视为构建多层次养老保障体系、对冲全生命周期长寿风险的关键抓手。那么，在国民养老需求与养老生活方式发生深刻演变的背景下，养老金融该如何从供给侧作出相应地转型调整？

《报告》认为，面对养老金融需求的代际分化、多元分层与场景融合趋势，养老金融行业的核心发展方向应从“单一产品销售”向“客群精准定位+产品服务创新+生态协同融合”转型，保险公司、银行等财富管理机构、养老服务实体机构需协同发力、各司其职，打造贴合真实养老需求的服务体系，让养老金融真正成为品质养老的“资金引擎”。

针对以风险管理见长的保险公司，《报告》建议险企应将养老客户视为“全生命周期客户”，将养老金融产品研发、投资者教育节点前移10—20年，并从子女（为父母）、自我（为未来的自己）、家庭（为后代）三大视角来开展养老规划教育。在此基础上，采用“三阶需求+代际分层”重构存量客户的营销场景；持续开展产品服务创新，推出 “下行保底+上行浮动” 的创新产品，现有产品服务向 “组合式+生命周期式”升级， 同时提供弹性权益体系、加强生态合作。

事实上，对于商业保险机构在养老保障体系中的优势，日前，中国保险行业协会党委书记、会长赵宇龙也在首届亚洲银发经济讲坛上谈及，商业保险机构具有三方面优势，即商业性、专业性和协同性。

具体而言，在商业性优势方面，商业保险作为市场化运作的核心载体，既可以发挥市场机制的效率优势，也能约束个人的非理性行为，同时落地两大差异化实践：一是推出第一支柱无法覆盖的分层化、差异化产品，在基本医保之外补充发展商业健康险、长期护理险，跳出当前单一的政府业务经办模式，释放商业型长护险的发展空间；二是通过市场化激励机制推动前置性健康风险管理，从“事后赔付”转向“事前预防”，在降低赔付成本的同时，帮助群体延长健康预期寿命。

在专业性优势上，养老场景下的风险覆盖是复杂的系统性工程，除了大众熟知的长寿风险，还包含失能照护、重疾冲击、收入波动、财产传承等多类细分风险，难以由普惠性的基础社保完全覆盖，因此需要商业保险提供精细化的定制化服务；同时保险机构在超长期资金管理领域具备天然优势，能适配养老储备跨数十年的长周期保值增值需求。

在协同性优势方面，商业保险机构是打通养老金融与实体养老产业的枢纽，依托自身风险补偿、资金融通、社会管理的功能，可串联起全链条资源，搭建覆盖医疗、康养、社区服务的养老生态圈。当前这一趋势已逐步落地，保险行业正在发挥长期“耐心资本”属性，成为驱动银发经济落地的重要动力。

撰文：可岚

编辑：一诺

设计：晓滢

校对：安文

审核：曦曦

出品：新时代保险研究院