钱还了，债还在！桔子数科爆发大规模还款截留，数万用户征信被无辜抹黑

APP账单显示“已结清”，征信报告却赫然出现多笔逾期。2026年6月下旬，桔子数字科技（桔子数科）爆发大规模资金截留舆情，数万用户陷入“还款无效、债务存续、征信受损”的困境，暴露助贷行业长期存在的模式漏洞与监管短板。目前辽宁营口已成立多部门专项专班处置，6月29日当地警方正式对桔子数科立案侦查，并将协调纠正无辜用户的失信记录，事件进入司法处置阶段。

界面显示全额结清，征信却惨遭逾期

本次风波源于桔子数科旗下桔小花（原桔多多）、宜口袋等平台的刷单返利模式。平台通过代理推广“短期借贷免息、做完任务赚佣金”活动，诱导用户短期贷款、快速回款套利。

多数用户操作流程一致：在指导下申请6000至8000元短期贷款，资金到账后即刻全额转回桔子数科对公账户，单笔赚取60至75元佣金，APP同步显示账单结清。用户普遍认为债务了结，实则埋下重大隐患。

核心问题在于，用户归还的本息并未划转至辽宁振兴银行、海尔消金、蒙商消金等持牌放款机构，而是被平台截留、挪用或拖延划转，造成用户端结清、资方端逾期、征信持续恶化的错位局面。

2026年6月起，大量用户密集收到催收信息、查询征信后才发现异常。有用户一年间累计32笔贷款未结清，本金超14万元、叠加6万元循环贷；个别用户43笔分期叠加循环授信，涉资超25万元。典型个案显示，用户当日全额归还6400元贷款，APP显示结清，但征信账单本金分文未还、持续逾期。

舆情发酵后平台全线失能，桔小花APP无法查询借还记录，宜口袋客服全线失联，用户维权无门。数万无过错借款人背负逾期污点，合作持牌机构同步面临不良资产飙升压力。

野蛮转型遗留隐患，会员费推高借贷成本

桔子数科由实控人史孝东持股54.69%，其发展路径是互金行业野蛮生长与监管洗牌的缩影。公司2014年以校园分期起家，2016年获4000万元A轮融资；2017年校园贷整治后迁址营口、增资扩股，转型银行、消金公司助贷业务，2020年更名桔多多，包装为科技助贷、电商分期平台。

但公司盈利模式长期存在争议。用户普遍反馈，平台授信后需强制购买399元尊享会员才可下款，会员权益仅30天，复借需重复付费，变相抬高真实融资成本。

投诉数据印证其合规乱象。截至2026年6月，黑猫投诉平台桔多多相关投诉达78152条，早期集中于高息、隐形收费，有用户2.4万元12期借款前三期利息即超1700元，实际利率超标。2026年6月后，投诉全面转向“还款未销账、莫名逾期、征信受损”等群体性问题，平台资金流转彻底失控。

事实上，桔子数科合规问题早已暴露，2020年因违规收集个人信息被工信部通报，2021年未按期整改被强制下架，是当期唯一被下架的金融类APP。

资金方集体离场，违规资金池风险彻底引爆

本轮大规模爆雷的核心诱因，是助贷新规落地后合作资金方批量退出，平台违规沉淀的隐性资金池彻底崩盘。

现行助贷规则明确要求：还款资金直连金融机构，助贷平台不得触碰贷款本金，从制度上杜绝资金截留与挪用空间。2026年3-4月，蓝海银行、中关村银行、华瑞银行、中信消金、平安消金先后终止与桔子数科合作，其中中信消金将其列为唯一定向清退机构，平台资金端彻底断供。

正规助贷仅赚取技术与导流服务费、不触碰资金，但桔子数科长期代收用户还款、形成无人监管资金池。在资金断流、经营承压后，平台无力向资方划转本息，最终将全部风险转嫁至普通用户与持牌机构。

此次事件并非行业孤例，达飞云贷、美利车金融、有用分期等平台均出现过同类资金截留、征信误伤问题，反复印证：只要助贷平台可经手本息资金，隐性风险就无法根除。

官方全面介入：立案侦查+专项纠错，统筹化解群体性风险

风险爆发后，营口专项工作专班第一时间介入，指导用户留存合同、转账流水、聊天记录、催收短信等凭证，统筹对接金融机构与征信系统，处置用户征信异常诉求。

随着警方正式立案，事件进入司法侦办阶段。官方将全面厘清资金流向与主体责任，专项纠正无辜用户失信记录，最大限度挽回群众权益损失。

资金经手漏洞，成助贷行业最大隐患

桔子数科爆雷为行业敲响警钟。多轮整治后，助贷行业粗放乱象虽有收敛，但部分平台仍违规代收还款、沉淀资金池，形成监管灰色地带。

监管“资金直连、禁碰本金”的要求，是阻断风险传导的核心防线。本次群体性征信危机证明，助贷行业合规发展的关键，在于彻底斩断平台资金经手权限、实现资金流转全透明、监管全覆盖，从根源杜绝截留挪用，守住消费者征信权益与金融市场稳定底线。

记者：贺小蕊

财经研究员：赵强

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