从13张罚单看平安银行：业绩回暖难掩风控传导之困

2026年一季度，平安银行经营走势呈现明显分化。经过前期一系列战略调整，该行扭转了此前多个季度的业绩下行局面，营收、净利润同步回暖转正，整体经营基本面稳步修复。但与此同时，年内监管处罚频次明显增加，多地分支机构、多项核心业务接连暴露合规漏洞，业务扩张速度与合规管控力度不匹配的问题持续显现。

业绩止跌回升，市场确认经营拐点

2026年4月24日，平安银行发布一季度财报。数据显示，当期实现营业收入352.77亿元，同比增长4.7%；归母净利润145.23亿元，同比增长3.0%。这一表现终结了此前连续多季度的盈利下滑态势，银行经营重回增长轨道。

针对平安银行本轮业绩修复，多家主流券商持积极态度。华福证券认为，平安银行业绩拐点已经明确确立；华创证券则表示，在息差企稳、非利息收入增长的双重带动下，该行盈利成功转正，经营改善趋势明确。

业务结构优化，多元收入与低成本负债助力盈利修复

从一季度经营结构来看，非利息收入快速增长，是推动业绩回暖的主要动力。报告期内，平安银行非利息净收入占总营收比重达到37.41%，较去年同期提升5.01个百分点，整体收入结构更加均衡健康。

依托平安集团综合金融平台优势，该行财富管理业务增长势头亮眼。一季度财富管理手续费收入18.74亿元，同比增长55.1%。其中代理个人保险收入同比大增98.5%，代理个人基金收入同比增长47.3%，中间业务创收能力持续提升。

在行业整体息差持续收窄的大环境下，平安银行息差表现小幅向好。一季度净息差为1.79%，较2025年全年提升1个基点。这一改善主要得益于存款成本的有效管控，当期存款平均付息率同比下降40个基点至1.41%，有效降低了资金成本，稳住了盈利空间。

资产质量整体稳健，部分风险指标有所走弱

资产质量方面，平安银行一季度整体保持稳健，风险整体可控。截至一季度末，该行不良贷款率1.05%，与2025年末持平；个人贷款同比增速转正至0.26%，结束了此前持续收缩的态势，零售信贷业务有所回暖。

不过，多项风险指标出现小幅回落，潜在风险值得关注。在风险抵御能力上，该行拨备覆盖率连续走低，从2024年末的250.71%降至2025年末的220.88%，2026年一季度末进一步回落至219.59%，风险缓冲空间逐步缩小。

逾期贷款压力也有所抬头。一季度末，逾期90天以上贷款占比较上年末上升0.17个百分点至0.76%，逾期60天以上贷款占比提升0.21个百分点至0.91%。此外，平安银行一季度放缓了不良资产核销节奏。市场分析认为，暂缓不良处置短期增厚了利润，但也让部分潜在风险未能及时出清，为后续资产质量稳定埋下隐患。

年内罚单密集落地，多地、多业务合规漏洞集中暴露

在业绩持续修复的同时，平安银行2026年合规风险问题频发，监管罚单密集落地。截至2026年6月30日，该行年内已收到至少13张监管罚单，涉及全国多地分支机构及总行业务中心，问题覆盖信贷、金融统计、反洗钱、账户管理等多个关键领域，整体呈现“地域广、频次高、业务散”的特点，且汽车消费金融、区域信贷审核是违规高发重灾区。

6月26日，平安银行一日连收两张罚单，成为年内合规问题频发的典型缩影。其中，九江分行因贷前调查履职不到位被罚30万元；昆明分行因金融统计违规、未按规定开展客户尽职调查，被罚51.71万元。

纵观年内处罚节奏，分支机构违规问题贯穿全年，类型多样。1月，珠海分行因贷款业务严重违规被罚60万元。3月，荆州分行因贷前贷后管理不到位、贷款资金挪用、抬高客户融资成本、员工管理疏漏等多项问题，合计被罚105万元。

4月是年内处罚高发时段，多家机构集中领罚。临沂分行因贷前调查不尽职被罚30万元；汽车消费金融中心济南分中心因车辆抵押贷款贷前审核不严被罚40万元；汽车消费金融中心本部因商用车贷款、车抵贷、附加费贷款业务违规，以及客户收入认定不审慎等问题，被罚140万元；哈尔滨分行因金融统计、账户管理、客户尽职调查多项违规，被监管警告并罚款54.96万元。

进入6月，监管处罚力度进一步加大，多张大额罚单落地。福州分行涉及金融统计、账户管理、收单业务、反假货币、客户尽职调查五项违规，被警告并罚款165.5万元；呼和浩特分行因违反金融统计、支付结算、反洗钱、反假货币相关规定，被罚129.75万元；深圳分行因银行承兑汇票保证金来源不合规、信用证贸易背景审核不严，被没收违法所得7万元、并处罚款130万元。同期，汽车消费金融中心日照、西安等分中心也相继因业务违规受到处罚。

从违规板块来看，汽车消费金融是合规风险最高发的领域，中心本部及济南、日照、西安等多地分中心，频繁出现贷款审核、贷前贷后管理履职不严的问题。区域层面，江西地区信贷违规问题反复出现，此前南昌分行、昌南支行已因信贷资金违规入市、个人贷款审核不严被罚，此次九江分行再度出现贷前调查疏漏，反映出部分区域分支机构合规管控长期薄弱、整改不到位。

合规治理成效仍待检验，总行至基层管控传导不畅

回顾2025年，平安银行的合规压力已较为突出。全年该行累计收到64张监管罚单，罚没总金额达4036.69万元。其中2025年10月的总行级处罚影响最大，因互联网贷款、代销业务管理不审慎，平安银行总行被监管罚款1880万元。该处罚意味着，该行合规问题不再只是基层操作失误，而是延伸至总行制度设计、顶层风控层面，深层次管理短板彻底暴露。

平安银行早已启动合规体系升级，在2025年年报中强调合规文化建设，并开展“合规风险治理深化年”专项整治工作。根据年度内控评价报告，2025年排查出的54项内控一般缺陷均已完成整改。但2026年持续不断的违规处罚案例说明，相关治理效果尚未真正落地，内控制度未能穿透至基层机构，总行到分支行的风险管控传导仍存在明显堵点。针对年内频发的合规问题，有媒体向平安银行发函问询，截至目前未获得官方回应。

经营展望：业绩回暖与合规治理并行推进

从一季度表现来看，平安银行近年推进的压降高风险零售资产、发力财富管理、优化负债结构等战略调整，已经逐步见效，成功摆脱此前的业绩下行压力，经营基本面实现实质性修复。但范围广、频次高的合规处罚，也清晰暴露出该行长期存在的风控传导不畅、基层管理薄弱、业务风险把控不严等突出问题。

当前银行业普遍面临息差收窄的经营压力，同时金融监管愈发精细、严格，合规风控已经成为银行稳健经营的核心底线。对平安银行而言，如何持续巩固业务转型成果、稳定盈利水平，同时补齐合规管理短板、打通全层级风控传导链条，实现业务发展与合规风控的平衡，将是其未来经营发展的核心课题，也将持续受到市场关注。