存储涨价，车企还得再扛一年

据央视财经报道，近3个月，车规级存储芯片整体价格涨幅约在180%。

AI服务器的爆发式需求几乎吸收了全球存储芯片的增量产能。三大原厂已将70%至80%的先进制程产能倾斜至HBM和高端服务器DDR5内存，车载和消费电子等领域因此面临严重的供给挤压。汽车行业在全球DRAM市场中仅占约3%的份额，处于产能分配的末端，受此冲击尤为明显。

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据TrendForce集邦咨询及多家行业媒体报道，受AI产能挤占影响，中高配车型单车存储成本已从40至90美元跃升至90至220美元，高阶智能车型甚至突破500美元。

高通技术公司执行副总裁Nakul Duggal近期在媒体沟通会中直言：“未来12到18个月，行业确实面临内存定价的严峻挑战。”他同时指出，大量供应被数据中心需求挤占，只有等这波需求增速放缓，供应状况才可能逐步改善。

AI吃饱，汽车挨饿？

理解这轮涨价，得先看存储芯片的产能分配逻辑。

三星、SK海力士、美光三家合计控制全球DRAM市场超过90%的份额。他们的逻辑高度一致——优先保障高毛利、高单价的产品线。AI客户愿意签多年期协议、支付溢价、提前锁定产能，三大原厂因此将大部分先进制程产能向HBM和高端服务器DDR5内存等高利润产品倾斜。

而要知道，HBM作为AI训练与推理的关键部件，其产能占比较传统DRAM具有显著的放大效应。据SemiEngineering数据，HBM每bit的晶圆消耗量约为传统DRAM的3倍，且随着HBM3E、HBM4等新一代产品量产推进，这一比例还将进一步走高。

这意味着，晶圆产能向HBM的持续倾斜，将不可避免地挤压汽车、手机等终端对标准DRAM的供给，形成明显的“此消彼长”效应。

当前，汽车行业DRAM的主力规格仍是LP4/4X（LPDDR4/LPDDR4X，第四代低功耗内存）。绝大多数在售智能车型的座舱与智驾系统均以此为基础进行设计和量产。然而，LP4/4X并不在原厂优先保障的高毛利产品之列，正面临严重的结构性挤出。

即便新工厂在未来两年陆续投产，优先补充的依然是HBM和高性能服务器内存产线。据TrendForce数据，新增产能预计要到2027年底或2028年才能大规模开出。

供给被挤压的同时，车载存储的需求本身也在急剧增长。AI大模型“上车”后，无论是智能座舱的端侧AI交互，还是智能驾驶的复杂运算，都对大容量、高带宽存储提出了刚性需求。传统汽车仅需几GB内存，而当前智能汽车的内存配置已普遍跃升至16GB-32GB，旗舰车型更是达到64GB-128GB。业内普遍预测，当L4级自动驾驶普及时，单车内存需求将突破300GB。

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供需两端夹击之下，对于汽车行业而言，直接影响正如哈曼近期所指出的：LP4/4X供给的不确定性与价格快速上行两大因素叠加，正在加剧整车成本与交付风险。

据多家机构（Edgewater Resource Estimates、Samsung、Trendforce）预测，LP4/4X将从2026年“高价可买”进入2027年“高价难买”，并在2028年前后面临停产可能。哈曼直言，行业需未雨绸缪，做好充足准备。

守住存量，寻找增量

上游产能被AI锁定、主力规格LP4/4X又面临退场风险，这种来自供应端的双重挤压，让车企不得不主动破局。

对于已经锁定长协的车企而言，合同刚性在短期内提供了最直接的缓冲，价格和批量在签约时即已锁定，即便市场大幅波动，仍可维持原价。

一位国内头部车企内部人士向盖世汽车透露，其所在企业在采购时就锁定了价格和批量，“一旦涨价，就涉及供应商违约——价格已经锁定，我们可能一次性采购几十万片。如果你临时调价，就是违约，赔偿金额远大于消费电子领域的违约金。如果因供应链问题导致我们产线损失，罚金更高。”

他还提到，企业也会通过其他零部件的价格去做平衡，“一般情况下，汽车行业不会因为市场短期变化临时涨价或调价。即便市场大幅波动，我们也尽量维持原价。”

但这层保护并非无限期——合同总有到期续约的时候，届时车企将不得不以当时市场价重新谈判。而真正棘手的问题在于，即便车企愿意接受涨价，也可能面临无货可买的窘境。

车企锁定的是价格，但真正的风险在于供给配额。

据闪迪（Sandisk）披露的投资者文件，其已与多家客户签署3至5年期长期供应协议（LTA），锁定了2027财年超过三分之一的位元产量。

存储原厂的商业逻辑高度一致：在产能紧缺周期中，优先与愿意承诺长期采购量的客户绑定供应关系。

这意味着，即便新产能在2027年逐步开出，相当一部分增量供给已提前进入AI客户的长期合约池。当原厂大部分产能被AI客户的长期协议锁定后，留给其他领域的供给配额将被压缩至更低水平。

由此来看，技术端的创新显得尤为关键。

一位国内知名供应商智驾技术专家在接受盖世汽车采访时直言“存储芯片涨价，我们控制不了。我们能做的是在既定约束下寻找技术上的最优解，比如把模型结构优化到32G内存就能跑，就不用上64G了。”

哈曼中国智能座舱事业部研发副总裁李培治近期亦表示，对于汽车厂商而言，存储成本高和供应量波动已成为双重风险。主机厂固然可以在现阶段通过增强供应链韧性来降低对LP4/4X的依赖，但若将目光放长远，整车E/E（电子电气）架构的重构迫在眉睫。

舱驾融合是关键方向之一，传统分布式架构下，座舱和ADAS各自占用独立DRAM（主内存），易产生数据复制以及冗余处理。而舱驾融合则通过单SoC与共享内存，实现数据复用，从源头上提升存储效率，减少DRAM的用量，从而降低系统成本。

Nakul Duggal在接受采访时同样指出：“通过将座舱与智驾功能同时整合进单颗系统级芯片中，大幅降低客户的总体拥有成本。从物料清单的角度来看，内存也有所受益，因为现在无须为两颗不同的芯片分别配备专用内存。”

哈曼强调，车企应尽快升级E/E架构以确保长期稳定性，存储方面未来将以LP5/单芯片舱驾融合为主，本土替代与备货为辅。

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这也牵出了国产替代这一路径。长鑫存储在内存上的突破，以及兆易创新(603986)、普冉股份等在闪存等细分市场的进展，正在提供备选方案。但客观来说，目前国产车规存储的产能仍难以完全填补高端产品的缺口，短期内高度依赖进口。

整体而言，以长协换时间、以架构降消耗、以国产建备份，三条路径互为犄角，构成车企穿越存储涨价周期的完整策略矩阵。

至少还要再扛一年

综合各方信息，一个清晰的判断已经浮现：存储涨价对汽车行业的实质影响至少持续12到18个月。

Nakul Duggal表示，内存涨价对于整个行业而言确实是一项重大挑战，“我们正处于内存供应溢价、大量产能被数据中心占用的时期。但我相信，未来12到18个月内，整体供应状况会改善，定价有望回归更合理水平，不过当前确实是一段复杂时期。”

供给端，新产能最早要到2027年才能对市场形成实质贡献。根据招商证券(600999)研报引用TrendForce的预测，2026年下半年高容量闪存仍有60%至65%的调涨空间，SLC NAND涨幅预计在70%至75%。

需求端，AI从生成式向智能体演进，需要各类存储协同运作，进一步推高整体消耗。

对车企而言，这个时间意味着什么？

近期，小鹏汽车CEO何小鹏在GX发布会后的媒体沟通会上直言，新车定价过程“很困难”，“做汽车真的很痛苦，哪里涨价都会波及我们”。他透露，小鹏通过技术创新省下来的钱，“绝大部分也还给了经营内存和碳酸锂等业务的各个合作伙伴了。”

这番话道出了很多车企不愿明说的处境。车载存储的需求本身还在增长，高阶自动驾驶对内存带宽和容量的要求正持续攀升，即便存储单价不变，单车存储成本也在上升。

同时，动力电池的原材料同样在涨。

一位车企高管在2026重庆汽车论坛上算过一笔账：存储芯片从20元涨到100元，碳酸锂从去年同期的8万元每吨涨到18万元每吨，磷酸铁锂从每包一万元出头涨到两万五以上，平均一辆车增加了1.5万到2万元成本。

这还只是原材料层面的计算，未计入供应链管理、库存周转、产能调配的隐性成本。德银预估内存成本上升将使普通车辆售价上涨150至300美元，高阶自动驾驶车辆涨幅达400至600美元。

车企所承受的挤压由此可见。定价策略被成本上涨打乱，利润空间被层层压缩，而终端市场的价格敏感度并未因此降低。如何在“保利润”与“保份额”之间找到平衡，成为摆在每一家车企面前的现实难题。

接下来，车企确实要硬扛。但“硬扛”不等于被动等待。长协争取了时间，架构创新降低了消耗，国产替代提供了备份。那些在这段时间里完成技术优化和供应链重构的企业，将在下一轮周期中获得更大的主动权。

这轮涨价带来的最大变数，或许正在于此，它迫使整个行业重新审视对存储资源的依赖，并从架构层面寻找更高效的使用方式。存储涨价的终局未必是价格回到从前，而是行业完成一次被迫的进化。

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