北京
台积电安靠达成十年合作，日月光拿出什么底牌应战？
日月光投资控股总经理吴田玉表示，当前人工智能产业发展热度远超市场此前预期，将带动中国台湾地区整条半导体产业链持续上调投资规模；他同时预判，日月光下半年经营业绩会给市场带来惊喜。
在2026年股东大会结束后的媒体集体采访中，吴田玉提到，当前市场火热的AI浪潮并非短期行情，而是具备长期成长空间，尤其会深度落地实体经济各领域。他指出，中国台湾地区在本轮AI数据中心需求中竞争优势突出，这份成绩并非日月光一家企业单独造就，而是全岛完整半导体产业链协同发力，叠加海外客户大规模订单支撑共同实现。为匹配全球客户增量需求，当地整条半导体产业链均在持续加码投资，这也再次印证了中国台湾地区在全球人工智能、前沿科技产业中不可替代的产业地位。
针对日月光下半年经营走势，吴田玉信心充足，称有望交出超出市场预期的业绩。针对近期行业热议的扇出面板级封装（FOPLP）技术，他确认，日月光内部早已搭建相关试产产线；为实现规模化成本优势，公司重金打造的首座世界级全自动化大型量产产线，计划在2026年底正式投产。他透露，目前客户认证、设备进场、产品验证等各项工作推进顺利，计划在2026年末或2027年初的业绩说明会上，对外公布这条产线的量产进展。
对于面板级封装衍生后续技术，他判断行业目前仍处于发展初期，未来市场接受度与成本经济性将决定最终行业赢家。吴田玉还总结了2020至2026年行业周期带来的经验：此前提前规划建设的全部产能，在突如其来的AI需求爆发后迅速被订单填满。为避免再度出现产能缺口，日月光集团2026年全力推进扩产计划：仅日月光本体就规划6座全新自建工厂，旗下矽品精密同步布局7座新厂；若叠加收购群创光电及其他企业改造厂区，集团整体新建、扩建项目合计约15个。
吴田玉着重强调，此次大规模产能布局并非只为满足2027、2028年短期订单，而是瞄准2029、2030年远期市场需求。建厂周期普遍较长，但这种长线前瞻布局能极大增强客户合作信心，放眼全球，很少有区域或企业敢于落地如此大规模、长周期的扩产规划。
谈及美国投资与全球产能布局，吴田玉介绍，日月光集团在美国的投资从未中断，加州两座运营多年的测试研发中心，目前正在规划第三、第四座基地；亚利桑那州配套台积电与当地海外客户的项目也稳步推进。但他强调，集团全球化布局有着严谨标准：必须先在中国台湾地区依靠高度自动化产线，完成工装、测试一体化打磨，跑出具备成本竞争力的成熟方案，软硬件、人员体系全部成熟后，再复制至海外厂区，马来西亚工厂自动化产线就是成熟落地案例；若本土工艺体系尚未完善就贸然出海建厂，整体经济效益难以达标。
针对竞争对手安靠（Amkor）与台积电近期签署的十年合作协议，吴田玉表示乐见其成并送上祝福。他分析，这项合作背后牵扯美国客户供应链诉求、产业链抗风险能力、企业长期战略布局及当地产业安全多重考量。日月光不会缺席全球先进封装市场竞争，行业最终比拼的是覆盖中国台湾、美国、马来西亚、韩国、菲律宾、日本多地的全球化全产业链综合实力。
近期半导体全产业链涨价氛围浓厚，从芯片设计到晶圆代工均传出调价消息。针对市场高度关注的涨价问题，吴田玉称该议题十分敏感，调价逻辑可分为两层：一是为覆盖原材料成本产生的必要涨价；二是匹配企业大幅攀升的资本开支。他透露，日月光年度资本支出已从早年约20亿美元、2025年30亿美元，大幅上调至2026年85亿美元，后续仍存在上调空间，这部分成本上涨需要通过定价合理传导；而针对供需失衡带来的主动调价空间，将交由经营管理层综合评估。
最后她表示，企业经营不能只看短期收益，必须立足长期发展。面对未来AI实体经济、人形机器人等新一轮产业增长机遇，任何价格调整都需要兼顾长期客户合作关系与双方互信。中国台湾半导体产业链能够持续领跑全球，核心在于上下游企业均愿意持续投入长线技术研发，多年积累下稳定、互信的全球客户资源。
*声明：本文系原作者创作。文章内容系其个人观点，我方转载仅为分享与讨论，不代表我方赞成或认同，如有异议，请联系后台。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
