医美材料竞争进入下半场，玻尿酸为何依然“扛打”？

（人民日报健康客户端 谷雨微）近年来，每隔一段时间就会出现“玻尿酸要被取代”的声音，但它始终没被挤下台。

据不完全统计，2025年，国内共获批27张透明质酸钠医美械Ⅲ批件，创历年来数量新高。截至2025年底，国内透明质酸钠医美械Ⅲ产品批件达到102张。

一个分子火了二十年，凭的当然不是运气。人民日报健康客户端·抗衰老频道采访多位业界专家和产业界人士，试图从一线实践者的视角，探寻玻尿酸的产业生命力。

从保湿到塑形

玻尿酸，又叫透明质酸，是一种天然存在于人体内的高分子多糖。由于独特的分子结构，它具有极强的亲水性和保水能力，可结合自身重量1000倍的水分子。既能维持皮肤水润紧致，还能辅助修复创面、舒缓肌肤炎症，这也是它横跨护肤、医美两大领域的主要原因。

AI生图

医美注射用玻尿酸主要分为交联型与非交联型。未经交联的小分子透明质酸可渗透至真皮浅层，市面上常见的水光针就属于这一类，能深层补水、提亮肤色，但维持时间短，单次效果仅能维持一到三个月，需要定期补打。

而“交联”技术，就是把天然的玻尿酸分子链连接成网状结构，让它在体内待的时间从几天延长到几个月甚至一年多。交联工艺的精细程度，决定了产品的硬度和弹性，也决定了它能打在哪里、打出什么效果。

目前市面上的注射用玻尿酸产品大致覆盖三个层次。浅层肤质改善：非交联的小分子玻尿酸注射于真皮浅层，能深层补水、提亮肤色、改善皮肤干燥粗糙。中层动态填充：低交联的中分子玻尿酸兼具支撑力与延展性，适合真皮中层注射，可填充细纹和轻度凹陷。深层轮廓塑形：高交联大分子玻尿酸适合骨膜层注射，提供强有力的结构支撑，应用于下巴、鼻梁、眉弓等需要结构性支撑的部位，维持时间长，塑形力强。

从保湿修复到结构支撑，依托玻尿酸的多功能分子特性，市场上已逐步构建覆盖皮肤全层的产品矩阵。

从护城河到入场券

近年来，中国医美注射类玻尿酸行业快速发展，市场集中度逐步提升，已形成清晰的竞争格局。

进口品牌中，以瑞士高德美旗下的瑞蓝和美国艾尔建美学旗下的乔雅登为代表的国际品牌，占据了万元以上高端市场的大部分份额。

高德美瑞蓝系列是国内最早获批的医美玻尿酸品牌，目前已获批9款产品，适应证覆盖鼻唇沟皱纹、中面部、下颌、鼻背和/或鼻根、面部细纹、手背部增容等多个领域。高德美中国总经理雷红雨向人民日报健康客户端·抗衰老频道透露，2025年，高德美中国业务相较于2021年实现4.5倍增长，中国已成为其全球第二大市场。

艾尔建美学中国总经理丘汉华向人民日报健康客户端·抗衰老频道表示，中国是艾尔建美学全球第二大市场，自2009年进入中国以来，公司持续推动全球前沿创新产品的合规引入和适应证的拓展，以满足不同部位及分层治疗的多样化需求。目前，乔雅登系列已有8款产品在中国获批上市。乔雅登丰颜此前已获批鼻部和面颊适应证，2026年5月，该产品用于改善颞部凹陷的适应证也已获批。

国产品牌方面，凭借细分赛道突破和供应链优势，华熙生物、爱美客、昊海生科等企业的产品市场份额逐步攀升，成为国产玻尿酸的主流品牌。

为全球最大的透明质酸原料供应商，华熙生物的市场占有率连续多年位居第一。作为全球唯一从第十三大衰老标志物——细胞外基质（ECM）骨架结构（透明质酸、胶原蛋白、弹性蛋白、硫酸软骨素、纤连蛋白等）到ECM信号分子（高端精准分子量透明质酸、PDRN、活性肽、燕窝酸等）全面布局并具备产业化能力的生物科技集团，华熙生物率先将ECM研究成果应用于医美领域。2025年，公司发布获批三类医疗器械注册证的合规水光产品“润百颜·玻玻”以及含氨基酸营养素成分的合规动能素“润致·缇透”，两款产品均用于改善面部肤质，凭借差异化优势合计贡献近1亿元销售收入。

爱美客曾经被资本市场称为“医美茅”，核心产品“嗨体”凭借颈纹修复的独家适应证，曾支撑起超高估值与利润率。即便后续同类产品上市，2025年嗨体所属的溶液类注射产品仍实现12.65亿元营收。不过，2025年爱美客也面临增长压力，全年营收24.53亿元，同比下滑近两成。

昊海生科则走的是高端差异化路线。旗下“海魅”系列采用线性交联无颗粒化技术，在国内独树一帜。2025年，昊海生科玻尿酸营业收入为5.69亿元，占医美板块54.72%，同比下降23.26%。公司财报提到，第一代和第二代玻尿酸产品受消费需求阶段性减少影响，销售收入较上年度有所下降。但“海魅月白”贡献了可观的增量收入。

可以看到，玻尿酸赛道正在经历一场深度洗牌。如今，械Ⅲ证不再是护城河，而只是入场券。

不是替代而是互补

面对新材料的突起，玻尿酸凭什么还能“扛打”？

在中国整形美容协会面部年轻化委员会副会长曾东看来，玻尿酸之所以成为主流，核心在于两点：一是组织相容性——玻尿酸与人体组织的相容性最佳。从用量到本身性质，它都是市场大浪淘沙后，求美者和医生共同选择的结果。二是可逆性——一旦出现栓塞或结节，注射透明质酸酶便可立刻溶解，这一点比再生类产品更具优势，决定了玻尿酸更高的市场占有率。

多位产业界人士也认同，在医美注射市场，安全边界和可逆性，是玻尿酸不可替代的临床价值。

高德美中国总经理雷红雨向人民日报健康客户端·抗衰老频道表示，玻尿酸有着超过30年的全球临床应用经验，能实现可预测、可重复的治疗效果。若需调整，还可通过溶解酶进行快速调整，使治疗具备“可控、可逆”的安全边界。

华熙生物从分子机制层面给出了更系统的解释：透明质酸作为皮肤细胞外基质（ECM）核心枢纽分子，不仅是物理填充材料，更能通过重塑皮肤水分、营养与信号传递三大微环境，实现皮肤的衰老干预和组织再生。临床数据显示，合规的透明质酸产品的严重不良反应发生率低于0.01%，远低于其他注射材料。

这道安全边界，也让玻尿酸成为轻医美治疗的基石材料——既可单独使用，也可联合应用。多位受访者一致认为，玻尿酸与其他品类不是替代关系，而是互补关系。艾尔建美学中国总经理丘汉华表示，未来注射美容市场将向“多材料协同、分层次治疗”方向发展。华熙生物也明确表示，新兴品类的发展，不仅不会替代透明质酸，反而会与透明质酸形成协同效应，共同丰富医美抗衰的解决方案。高德美则正将玻尿酸与肉毒素、聚左旋乳酸等品类协同应用。

尽管审美潮流不断更迭，玻尿酸在医美注射填充领域的经典地位始终稳固。不可替代的安全边界、足够厚实的循证基础、不断迭代的技术能力，以及与其他材料协同的开放性。这些加在一起，构成了它源源不断的生命力。

从产品思维到方案思维

基于玻尿酸的独特优势，这一赛道也正从单一产品比拼，走向整体方案能力的较量。

曾东在多年临床经验中观察到，以前求美者主要从单部位填充入手，最在意法令纹等明显衰老迹象。而现在，求美者更倾向于全面部整体美学设计，追求自然提升和个性化。

这一轮审美升级，对应的是行业从“产品竞争”到“方案竞争”的转型。

精准化治疗成为共识。华熙生物开发了覆盖皮肤全层的透明质酸系列产品，高德美推出个性化美学整体定制方案，艾尔建美学结合亚洲美学发布“骨相之美”，让国际前沿诊疗体系与亚洲人群面部结构深度适配。各家头部企业本质上都在做同一件事：分层抗衰、精准修复。

与此同时，玻尿酸的功能也在升级。曾东谈到，过去，玻尿酸被视为功能单一、作用局限的填充物，而现在，行业更希望实现填充、修复与再生的复合功能——在填充塑形的同时，改善肤质、激活内源性胶原。从单纯的形态填充，升级为促进组织年轻化的综合抗衰老解决方案——这也是玻尿酸打开下一阶段增长空间的关键。

玻尿酸竞争的下半场，不再是“有证就能卖”，而是谁能提供更精准、更系统、更可预期的治疗结果。

“单靠产品本身不足以构建真正的竞争力。”在艾尔建美学中国总经理丘汉华看来，未来产品竞争不再拼数量，而是拼真实临床价值，必须围绕临床价值、专业赋能、行业生态三个维度构建系统化能力。未来胜出的，将是那些能提供明确技术优势和长期临床数据的高质量产品。

高德美中国总经理雷红雨判断，2025年中国医美注射用玻尿酸市场持续稳健增长，竞争加剧、品类分化明显，行业正从规模扩张迈向高质量发展阶段。求美者的审美认知不断成熟，对安全性、自然效果以及个性化美学方案的要求持续提升，具备循证支撑与长期口碑的品牌更受青睐。

华熙生物认为，精准化、个性化、再生化将成为行业发展的主流趋势。“作为上游厂商，我们不应该害怕竞争，而应该主动拥抱变化，通过持续的基础研究和技术创新，构建差异化的竞争优势。”基础研究是行业发展的源头活水，需要开发更温和、更高效的交联剂和交联工艺，提高透明质酸的弹性和硬度，延长维持时间，同时降低炎症反应风险。

“玻尿酸行业已经从‘以量竞争’的时代，进化到需要技术创新、合规升级、临床赋能的‘以质竞争’阶段。”作为临床使用者，曾东更希望看到更安全、与机体相容性更好、交联剂更低的产品。如果厂家和医生能够更快地认识到这些问题，根据不同治疗场景打造高度可定制化的产品矩阵，实现全面部精细化治疗，求美者才能真正接受产品、治疗和理念，推动医美行业高质量规范化发展。

参考资料：

①《2024医美注射材料市场发展分析报告》

②《2025全球高端玻尿酸产品行业现状与发展趋势蓝皮书》