小鹏、蔚来卷算力，理想换架构

文 | 强调Next

6月15日，理想汽车在发布会上详细披露了自研芯片马赫M100的细节，这是它为新一代L9 Livis打造的自研智驾芯片。CTO谢炎强调：不能只造一颗比过去更快的芯片，而是需要造一种完全不同的芯片。这个“不同”说的便是芯片架构。

在车企扎堆自研芯片的2026年，TOPS是各家最惯用的宣传弹药。蔚来神玑NX9031、小鹏图灵、华为MDC 810 Pro，无一例外把算力数字放在最显眼的位置。理想选择的是从底层架构动刀。

马赫M100想证明的是，架构这件事比算力数字重要。但它对不对，还需要接受市场的检验。

01.算力通胀下的造芯分野

自研芯片这件事，已经是国内头部车企的共同选择。

蔚来神玑NX9031是全球第一颗5nm高性能智驾芯片，特别之处在于自研ISP，夜间1勒克斯低光条件下行人识别率比通用芯片高出40%，感知层做了专项强化。

小鹏的图灵芯片同样定制化明显，专门为小鹏自动驾驶大模型设计，还打算向飞行汽车和机器人延伸。

华为走的是另一条路，用昇腾做MDC，强调云端训练和车端推理完全对齐，“云端练一分钟，车端跟一分钟”。

这几家都是冯·诺依曼架构的变体：中央处理单元，数据在计算单元和内存之间往返搬运。制程越先进，搬得越快，但马赫M100想改变的是搬数据这件事本身。

02.动刀底层逻辑

冯·诺依曼架构在通用计算时代没什么问题，但大模型推理是另一种计算形态。VLM推理是大规模矩阵并行，不是顺序跑指令，瓶颈几乎全在内存带宽，数据反复进出内存的损耗，直接吞掉一大块有效算力。

动态数据流架构的思路是让数据沿计算图流动，不需要反复回存内存。理想给出的结果是，单颗马赫M100有效算力约为英伟达Thor U的3倍，端到端延迟降40%。

这个“3倍”能信几分？有一项外部验证可以参考。马赫M100的架构论文入选了ISCA 2026工业分区。ISCA是计算机体系结构顶级学术会议，工业分区的论文经过同行评审，架构设计细节是公开的，理想是该分区设立以来第一家入选的整车企业。

但3倍这个数字有它的前提。有效算力依赖具体workload，在理想VLA2.1这套算法上跑出的3倍，换一套体系未必成立。马赫M100是算法原生芯片，芯片和模型同步开发，针对自家算法深度适配。跑自家模型最强，跑通用任务不一定。

这和小鹏图灵的设计逻辑有相似之处，特斯拉FSD Chip也是这个路子。区别是，特斯拉和小鹏没有在架构层面做范式切换，马赫M100是在底层逻辑上动了刀。整车企业能不能把一套全新架构做到量产可靠，本身就是一个没有先例的挑战。

随着马赫M100上车，理想打通了芯片、编译器、操作系统、AI算法、域控制器的全栈自研。这个闭环在同行里不多见。

蔚来有自研芯片但OS依赖度不同，小鹏自研芯片但编译器和OS仍有外部依赖，华为是闭环的但它不是整车企业。理想这条链的战略含义在于，它让理想不被英伟达掐供应链，数据不出自己的平台，软硬协同的优化空间完全自主。

03.先占位“具身智能”

芯片只是发布会的主角之一。李想在发布会上还提出了“四位一体”的具身智能汽车定义：一辆电动车、一位职业司机、一台AI计算机、一位生活助手。

这和理想过去的品牌叙事跨度颇大。

2023年L9靠“大六座家庭SUV”打穿了30-50万市场，一代套娃产品线跟着起来。这个定位的问题是复制成本太低，问界M9、蔚来ES9、极氪9X都进来了，冰箱彩电大沙发成了行业标配，没有哪家拉得开差距，只剩价格战。

“具身智能汽车”把竞争维度从配置移到系统能力。在这个框架里，冰箱和后排屏是基础配置，差异点变成“谁的系统能感知、能思考、会成长”。品类定义本身就是战略资产，先说出来的人先占位。

理想给这套叙事配了一条相对完整的技术链条。马赫M100算力底座、马赫VLA2.1智驾大模型、马赫Mind-Pro和Mind-Edge端侧基座模型、星环OS全栈打通，每一层都有对应的产品落地。

发布会上演示了车辆随音乐律动、4D赛车模拟器、指挥泊车，这些是可感知的体验。李想在发布会上也说，自动驾驶只是具身智能“上半场”，通用人形机器人是“下半场”，但下半场的具体时间表和实现路径，还不明确。

04.Q4的军令状

发布会上还有一个关键表态，理想智驾大模型马赫VLA今年Q4将全面对标特斯拉FSD V14。

李想的一贯风格是公开承诺，用外部压力倒逼内部执行。说了Q4对标FSD V14，年底所有人都会拿这把尺子量。

路线上，理想和特斯拉选择高度同构：端到端+VLA大模型+纯视觉为主。华为走的是激光雷达+多传感融合+规则与神经网络混合的方案，短期工程化落地稳定，算力需求低。但长期来看，如果纯视觉+大模型路线最终胜出，华为的体系会面临更大的切换成本。理想押注和特斯拉同一条技术信仰，这个判断现在对不对，要等年底来看。

下半年OTA承诺具体到月份。7月智驾效率提升30%，9月实现窄路会车倒车让行，12月车辆反应速度缩至0.2秒。每个节点都有明确的技术指标，年底会有数据可以对照。

05.发布会之外的几组数据

理想目前财务面并不轻松。2025年Q4以来，理想营收同比下滑，车业务毛利率明显收窄。与此同时，2026年研发预算维持在120亿元左右，其中AI相关占比约50%，和2025年的113亿、50%占比基本持平。研发投入不减，盈利压力还在。

销量方面，理想2026年的目标是55万台。2025年实际交付40.6万台，5月单月交付3.3万台，同比仍在下滑。L9 Livis上市两周内获得超过1万台大定，50万以上市场表现稳定，但整体交付的量还需要L系列全系换代和纯电产品线在下半年接续释放。

芯片层面，马赫M100和自家算法深度绑定是设计选择，带来了软硬协同的效率优势。这同样意味着，如果未来技术路线需要调整，切换成本会高于使用第三方芯片方案的厂商。小鹏图灵、蔚来神玑面临类似情况，特斯拉FSD Chip同样如此，这是自研算法原生芯片的行业共性。

06.三季度见底牌

新L9上市、L8紧跟、7月OTA第一个节点，这些动作的初步成效都会在Q3财报里见分晓。

谢炎说，他需要造一种完全不同的芯片。架构论文通过同行评审，算是外部认可了这套设计思路。但从设计到量产，再到用户日常驾驶里的真实反馈，还有很长的路要走。7月OTA节点是第一次检验，年底对标FSD V14是更关键的一次。