北京
来源：证券时报e公司
伴随着具身智能领域的快速发展，人形机器人行业正迎来从技术验证向商业化落地过渡的关键窗口期。高工机器人(GGII)预测，2026年国内人形机器人出货量将达6.25万台，市场规模突破200亿元，较2025年实现翻倍增长。基于人形机器人轻量化、可靠性的相关需求，对应用材料提出具体要求。不同于行业部分企业聚焦单一特种材料的布局方式，会通股份明确推出人形机器人一体化材料解决方案，围绕“以塑代金属轻量化”与“柔性皮肤/交互外观”双主线，构建多品类梯度材料矩阵，面向具身智能市场推进从单点材料供给向系统级方案服务的升级。
直击行业痛点，全模块方案构建差异化壁垒
当前人形机器人产业的核心矛盾，是下游量产环节对材料的综合性能要求与行业供给碎片化之间的错位。下游对材料的需求早已超越单纯“减重”，而是需要同时满足力学性能、环境可靠性、电气安全与量产成本的多重约束。特斯拉Optimus Gen 2较前代减重10kg、速度提升30%的技术路线，更是将“轻量化+高可靠性”推到了行业核心位置。
针对行业现存痛点，会通股份梳理形成覆盖外壳、结构件、电机、关节、套筒与折叠部件、电池、皮肤与手部的全模块材料地图。在结构件领域，公司自研高玻纤尼龙材料，具备高强度、高刚性特性，有望解决人形机器人支撑臂长期负载下的蠕变变形难题；PEEK相关材料依托其高强度、自润滑、低磨耗特性，完美适配精密传动部件需求。围绕以塑代金属技术路线，公司构建了“常规尼龙-高温尼龙-PPS-PEEK”，与“玻纤增强改性-碳纤增强改性-连续纤维复材”的多维材料组合，应对不同结构设计及不同材料需求的人形机器人产品。
会通股份人形机器人材料解决方案的核心特点，是打破传统材料分类逻辑，从实际应用场景出发，以人形机器人本体结构的维度，形成了清晰的“模块-零部件-材料解决方案”映射体系，形成了显著的差异化壁垒。这种全场景覆盖能力意味着，一旦下游客户从单部件验证转向整机平台开发，具备系统方案能力的供应商更有机会通过一揽子供货提升单客户价值量。
结合行业发展趋势来看，人形机器人逐步迈入规模化阶段，拥有全栈系统解决方案能力的企业，更能承接整机厂一站式采购需求，降低客户的供应链管理成本，充分享受行业扩容红利。而会通股份一体化材料解决方案，精准契合这一行业趋势。
工程化能力领先，机器人材料打开第二成长曲线
人形机器人产业整体处于从技术验证向商业化落地的过渡阶段，竞争的核心焦点正从技术创新向工程化、制造效率和成本控制能力转移，对上游材料的关键要求同样在于工程化成熟度。
从产业落地进度来看，会通股份已从技术储备进入验证导入的关键阶段。据公司2026年5月20日在投资者互动平台披露，在具身智能机器人领域，公司研发出的高韧性、无卤阻燃PA材料以及玻纤增强尼龙结构件材料，已在机器人客户端实现供应。此外，根据机器人轻量化（电池长续航、灵巧化、安全性）、美观化、功能化（耐腐蚀）等需求，公司推出尼龙、高温尼龙、PEEK、PC三元合金、PC/ABS等多种材料解决方案，相关材料正在市场验证推广中。
现阶段，会通股份人形机器人业务正处于从技术验证向规模化应用跨越的关键期，收入贡献尚未完全释放。但凭借公司在材料定义、场景适配与客户导入上的先发优势，人形机器人材料业务已成为公司特种材料板块的核心战略赛道，被行业广泛视为具备爆发潜力的第二成长曲线，未来成长空间广阔。
短期来看，公司将率先在外壳、结构件领域实现批量供货；中期则有望凭借PEEK等产品切入关节、齿轮等高附加值传动部件，将带来显著的盈利弹性；会通在该领域的长期空间则取决于能否凭借系统性方案升级为“人形机器人本体多部位材料平台供应商”。尽管当前人形机器人业务收入占比仍较小，但随着产业加速落地，其估值弹性将逐步释放。
高景气赛道千帆竞发，会通股份已成为具备较强产品准备度的材料平台型参与者，在全球具身智能产业加速演进的背景下，提前完成全链条布局的会通股份，有望在新一轮产业变革中占据领先地位。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
