广东
一觉醒来，风云突变：纳斯达克指数跌了4.18%，标普跌了2.64%，道琼斯跌了1.35%。
风光无限的芯片、AI的“小登”们都跌了不少，英伟达跌了6.2%，博通跌了7.92%，美光跌了13.25%，超威跌了10.86%，英特尔跌了11.28%。被黄仁勋金手指刚刚点过、大涨过的迈威尔科技，跌了16.74%。
主要是三大原因：
第一，涨多了，需要调整。此前三大股指，尤其是纳指几乎每两三天就创一次历史新高，积累了大量获利盘。
第二，美国5月非农数据爆表，就业形势非常好，这让降息无望，加息反而有可能。
北京时间昨天晚上公布的美国5月非农数据为：新增就业17.2万人，远超市场预期的8.5万人；前两个月数据还合计上修9.3万人，近三个月就业增长创下两年多来最强。
就业好、通胀高，再加上油价高位运行，很多人担心美联储加息。我认为不太可能加息，因为美国就业数据虽然亮眼，但整体失业率仍然在4.3%的位置，高于4%红线。
暂时不太可能加息，但可能启动缩表。新任美联储主席沃什也表示，他将尽量采取“降息+缩表”的政策。
第三，这波调整有机构调仓的意味，SpaceX马上要IPO，大家要腾出仓位接纳这个1.7万亿美元市值的大家伙。
AI也有几个好消息，最主要的是特朗普证实：由人工智能(AI)企业向美国公众提供一定比例的股权权益，让普通民众能够分享AI产业发展的成果。
美国政府将代表公众，持有这些股权。最早将于下周召集人工智能行业高管举行会议，OpenAI的CEO表态支持这个想法，愿意向美国政府捐赠股权，以成立"公共财富基金"。
早在一年前，我就多次在文章里预测，由于人工智能将加剧财富分化、行业分化，替代大量岗位。所以，初次分配（就业、获取劳动报酬）的公平性将显著降低；未来要维护社会公平正义、防止社会两极化，需要更多依靠二次分配（政府税收、社会保障、转移支付）。
2026年5月，韩国总统府政策室提出，应将人工智能（AI）基础设施时代产生的超额利润通过制度设计，返还给全体国民，暂时命名为“公民红利”或“国民红利”。
其实在房地产暴利时期，中国设立的土地增值税就有这个含义。美国、韩国政府的新动向，印证了AI崛起的大方向，是这个行业的长期利好。政府持股（其实是全民持股）后，肯定会更强力支持行业发展。
另外一个好消息是：谷歌每月将向SpaceX支付9.2亿美元租用其算力。SpaceX今年2月与xAI合并，因此有算力出租服务。谷歌是SpaceX的大股东之一，此举有通过AI合同撑估值的含义。
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