保费可个税抵扣、医保个账缴费，团体惠民保为何成新风口？

在个人版惠民保增长乏力背景下，部分地区将目光转向团险模式。

公开信息显示，由苏州市医保局指导的全国首款团体惠民保——“苏职保”，目前正面向苏州企事业单位发售。

与“江苏医惠保”“苏惠保”等个人惠民保不同，“苏职保”是面向企事业单位投保的，着眼于单位建立补充医疗保险制度，满足员工多层次、多元化医疗保障需求。

此外，今年上海市卫生健康和医疗保障工作会议也提出，推动出台示范性商业团险产品。

受访业内人士向《中国经营报》记者表示，在个人惠民保发展进入平台期后，以企事业单位为参保主体的团体版惠民保开始受到越来越多关注。未来会有更多地方跟进推出更标准化的团体版惠民保产品，这是惠民保从C端向B端渗透的结构性转向。

C端向B端渗透

近日，苏州市保险行业协会发布的文章显示，5月1日至6月30日，由“苏职保”正式面向苏州企事业单位发售。“苏职保”有A1、A2两款，定价分别为720元和900元。保费可以由单位和个人共同负担，个人可使用医保个账支付，企业可以享受有关企业所得税优惠政策。

根据上述文章，“苏职保”是一款普惠型补充医疗险，保障范围侧重自费医疗费用，与基本医保衔接互补，保障范围覆盖了首版创新药目录的全部19种创新药，及部分苏州地产特药；由人保财险苏州市分公司牵头东吴人寿等多家保险公司组成共保体提供承保服务。

根据此前江苏省地方党媒的报道，2025年年底“苏职保”正式发布之时，苏州市医疗保障局主要负责人施燕萍在发布会上表示：“‘苏职保’项目是一款惠民产品、创新产品，是‘1+3+N’多层次医疗保障体系的一次积极探索，既提升了职工保障待遇，又纳入了本地创新药械等产品，有力地支持了我市生物医药产业发展。职工参保后，其总体医疗保障水平会有较大幅度提升，对提高职工医疗保障水平发挥重要作用。”

另外，上海市政府也在筹备推出新型团险产品。据公开报道，从2025年开始，在上海医保及金融监管等多部门指导下，上海头部商业健康险公司联合研发新型团险产品，并以此为样板制定新型团险示范性条款。

2025年8月，上海发布《关于促进商业健康保险高质量发展助力生物医药产业创新的若干措施》，为团险发展打开政策空间：鼓励开发覆盖创新药械费用保障、与基本医保同步结算的团体健康保险产品；允许使用企业员工医保个人账户历年结余资金用以支付符合要求的团险产品。

2026年上海市卫生健康和医疗保障工作会议提出“推动出台示范性商业团险产品，完善个人账户购买商业健康保险政策，做好与国家商保创新药品目录衔接，加大对创新药械支持”。

国家层面，支持态度也已明确。2025年9月，国家金融监督管理总局发布的《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》在总体要求中明确，到2030年，团体健康保险和个人健康保险协同发展，满足全人群和全生命周期多样化需求的多层次健康保险市场格局基本形成；在“优化健康保险发展环境”部分明确，“用足用好现有政策，大力推进团体健康保险发展，支持保险公司为事业单位开发符合规定的健康保险产品。

“传统个人惠民保已进入增长乏力阶段，普遍存在参保率偏低、健康体流失、带病体占比抬升、赔付压力加大等问题，多数产品难以持续迭代。在此背景下，地方惠民保发展逻辑发生根本性转变：由过去面向居民个人的普惠推广，转向依托企事业单位的团体化、制度化保障建设。”中国社会科学院保险与经济发展研究中心主任郭金龙在接受记者采访时表示，上海自2025年起着手研发团险示范性条款，苏州落地专属团体惠民保，叠加监管层面明确支持惠民保团体出单、鼓励企业福利型投保，行业政策信号清晰。预计未来两年，长三角、珠三角及各省会城市等企业密集、医保基础好的地区，将迎来团体惠民保批量落地期，成为多层次补充医保建设的重要抓手。

易诚保险经纪总经理赵亚鹏同样认为，在个人惠民保发展进入平台期后，地方政府确实在将目光投向更具筹资潜力、更契合职工医保改革方向的团体版惠民保。

“鉴于不同地区已有类似的思路或实践，可以预见，未来会有更多地方跟进推出更标准化的团体版惠民保产品，这是惠民保从C端逐步饱和，向B端渗透的结构性转向。”赵亚鹏表示。

政、企、保三方协同是关键

诞生于2015年的惠民保，作为衔接基本医保与商业健康险的关键载体，凭借“低门槛、低保费、高保额”的普惠属性，从2020年开始在全国范围内快速铺开。然而，近几年这一明星产品却遭遇增长瓶颈，“卖不动”逐渐成为市场主流声音。

从参保人数方面，南开大学2024年发布的《惠民保发展模式研究报告》显示，2023年“惠民保”参保人次达1.68亿，但增速已经趋缓。

在产品迭代速度上，复旦大学发布的《2025年城市定制型商业医疗保险（惠民保）知识图谱》（以下简称《2025年惠民保图谱》）显示，2020年—2025年，每年推出的惠民保产品数量分别为102款、185款、257款、290款、304款、313款，产品迭代速度同样在放缓。

那么，团体版惠民保能否成为惠民保新的增长点？在业内人士看来，与个人版惠民保相比，团体版惠民保优势明显，有望成为惠民保新的增长点。

北京大学应用经济学博士后、教授朱俊生认为，团体版惠民保最大的优势在于风险池更加稳定，逆选择风险更低，同时企业能够承担部分保费，支持更丰富的保障责任设计。

“基于团体参保的规模以及团体年龄、性别的相对稳定性，同时团体客户相比个人有一定的数据可获得性，产品精算定价也更稳定，偏差较小。”定位企业端保险经纪和员工医疗健康管理平台公司的思派健康（00314.HK）方面也向记者表示。

“在既有的商业健康险市场中，企业团险就是规模最大的。”思派健康方面进一步向记者表示，伴随疾病谱变化、创新医疗技术、创新药的不断更新，企业职工对于重特大疾病的风险负担以及创新药、创新技术治疗的需求更加旺盛。

不过，团体版惠民保是否能够快速推广落地并做大规模还取决于多方面因素。

在郭金龙看来，团体惠民保能否快速复制、做大做强，取决于四项关键条件：一是政府医保强背书。医保局参与产品设计、数据共享、结算衔接，是产品公信力和落地推广的核心基础。二是双向政策激励措施。参加团体健康险的企业是否可以享受所得税优惠，降低用工福利成本，员工是否能用医保个账支付、零负担便捷参保，供需两端形成动力。三是产品设计是否适配。推出的团险产品在分级定价、灵活缴费、贴合职工住院、特药等方面是否符合真实需求。四是共保体运营与风控。头部险企牵头共保体，整合政企渠道资源，依托单位整体投保的封闭风险池，优化赔付结构，保障长期可持续经营。

赵亚鹏也持类似看法，“团体版惠民保的发展关键取决于政、企、保三方的协同力度。”赵亚鹏表示，核心影响因素包括政策推动的力度与制度衔接的深度、产品设计的吸引力与企业负担的合理性、保险公司的专业化运营与共保体模式、医保数据的开放共享程度等。

产品设计的吸引力与企业负担的合理性也是其中关键因素，在赵亚鹏看来，“团体版惠民保产品责任必须与企业已有福利，如普通的补充医疗保险，形成明显差异和提升，例如拓展到医保目录外、特定药品、更高保额、更优的健康管理服务等，才能吸引企业付费。”

记者注意到，模式迭代之外，特药目录持续扩围确实是惠民保重点突破领域之一。

《2025年惠民保图谱》显示，全国平均每款惠民保产品覆盖41种特药，覆盖28种适应症，报告对此进行了深度剖析。在169款基础版传统惠民保产品中，超过80%已涵盖特药责任，特药适应症以恶性肿瘤为核心，同时积极拓展罕见病保障。

2025年年底，首版《商业健康保险创新药品目录》落地，惠民保更是成为商保目录的重要载体。行业研究机构统计数据显示，截至目前，商保创新药目录已在上海、山东、深圳、广州、汕头、内蒙古、南京等地惠民保产品中全面落地，169款基础版传统惠民保产品中已有16款实现目录内药品覆盖。

“通过顶层设计以及各方的支持，商保创新药目录作为特药保障体现在惠民保产品已是一种比较成熟的形态，其中部分创新药品具有唯一性，有一定的推广亮点，可以有效补充基本医保目录的空白，从而增强产品的吸引力。”思派健康方面向记者表示。

（编辑：李晖 审核：何莎莎）

【中经金融】

【中经金融】立足于价值发现与分享，为您解读最新的投融资环境变化，捕捉财经市场重要信息，事事有关您的财富增益。