今晚，美股科技惨烈！科技抱团还能走多远？

美股博通开盘暴跌14%！

半导体龙头博通一砸，把其他股带崩了，闪迪跌5%，美光跌6%，迈威尔科技跌5.8%。

就因为业绩不及预期！

AI收入指引比市场预期的少了12亿。之前股价涨太猛了，有点像学霸考了95分还被骂，先砸了再说。

明天周五A股的半导体方向得小心！

另一个原因，AI泡沫的声音又开始逐渐起来了。

桥水基金创始人达利欧再次发声警告，AI泡沫即将破裂。他的核心逻辑有三个：

一是烧钱太猛，市场吃不消

二是重大技术变革必有泡沫

三是Ai创造的纸面财富比较脆弱

达利欧说完，英伟达老黄马上就回怼说，“仅过去6个月，AI的投资回报率已被彻底重塑，现在获利高得惊人。谁还敢问‘投资回报率在哪’？只有疯子才质疑。”

桥水的达利欧作为老一派投资人，比较保守也正常。但你要说他水平有多高，也不见得，毕竟连巴菲特的伯克希尔，最近也在增持AI，还是要与时俱进。

大家看今天的A股，又是4000家待涨！中位数跌幅接近1.7%！

涨的全是硬科技，我之前提示的mlcc、PCB、元件、存储。

在美股选错方向，你只是少赚了而已。

而在A股站错对，你容易成为金融消费者！

因为美股科技跌了，老登股还能顶上。达美航空、可口可乐、沃尔玛、开市客、强生、礼来、麦当劳这些传统龙头，也能走新高。

有意思的是，今天看到一个统计说，现在散户集中度最高的板块，不是半导体芯片，不是cpo、pcb，也不是光模块，而是消费，证券和创新药！

这就理解了科技为什么不跌，券商、消费等为什么不涨了！散户资金最集中的地方，主力资金都不愿意去拉升。

大家看看从5月12号到今天的统计，每天基本4000家下跌，

这就是市场最真实的样子：指数牛市，硬科技牛市，大部分个股熊市。

老A一直强调，现在不是鸡犬升天的行情，而是极致分化的“窄牛”“科技牛”。

捋一捋今晚比较重要的信息：

01 央行明天5000亿逆回购。

央行明天将开展5000亿元买断式逆回购操作。问题在于，本月还有1万亿元到期量，算下来并不是单纯宽松，反而有净回笼的压力。

这事对A股来说，不算什么大利好。现在市场本来就是抱团行情，如果流动性边际收紧，后面资金可能更容易缩圈。

02 SpaceX超级IPO来了

SpaceX启动IPO路演，拟发行A类普通股，募资规模和估值都非常夸张，计划6月12日上市。

如果SpaceX这种全球标杆上市后估值被重新定价，那么A股商业航天的情绪也可能被重新点燃。

昨天才提到商业航天要重视，短期有可能会有所表现。

另外消息是，工信部提到，到2029年形成一批自主创新的6G技术方案。

国内6G商业化要加速了，6G本身就串联AI、商业航天、低空经济、智能制造等多个方向。

03 央视财经提到光纤光棒

央视财经提到，高端光纤预制棒价格涨幅接近550%。

光棒扩产周期一般需要18到24个月，短期供给紧缺的情况会阶段性固化。

光纤这个题材其实炒作了一段时间，媒体重提这个，说明产业链真实存在紧张。

04 村里又出手了，热门股开始降温。

今晚监管信号很明显。

东*精密、宏达、江海等多家发布异常波动公告，涉及MLCC、液冷、光模块、铜、电子胶、光纤光缆等近期热点方向。

另外，深交所给唯特偶发了关注函，要求说明主营产品应用在光模块的具体情况，以及销售金额、毛利率、在手订单等。

最近涨太多，上面坐不住。

虽然说监管降温不是坏事。

但一直降温，加上最近某队一直在减持ETF，短期还是要小心见顶的的。

但短线高位票，要小心补跌和监管双杀。

说回市场。

目前整体利空消息还是偏多。

一是市场预计美联储年内加息的概率有所上升，而日央行也考虑6月份加息。

二是美股和a股近期大型科技公司上市融资的压力都比较大。

至少在心理层面上也是有一定影响。

从时间周期来看，前面市场从3月底一路涨到5月中旬，大盘从近3800点涨到逼近4300点，速度确实太快了。

如果这么涨下去，年内牛市可能都要提前走完。

这不符合慢牛。

慢牛不是天天涨。

涨一两个月，休息一段，再慢慢往上走，反而能走得更久。

所以对6月份，不要抱太大期待。

尤其是非热门科技方向，做多错多，很容易来回挨打。

即使买了科技股也不意味着躺赢，像算力概念，数据中心等等，这段时间也是在一路下行。

明天也许AIPC、物理AI、商航有所表现。

（这个物理AI也就是无人驾驶、机器人这几个方向。）

但短期还是控制好仓位，管住手！

中长线，继续看好Ai硬科技（PCB、存储、半导体、mlcc）、商业航天、机器人这些方向的轮动机会。