陆家嘴财经早餐2026年6月4日星期四

•中国多地银行正按要求适当加大信贷投放

•上交所：5月A股新开户数达276.53万户，同比增长77.76%

•美国众议院通过决议，限制特朗普对伊朗动武权力

•特朗普：正与伊朗达成协议，海上封锁或持续到9月

•美联储新任主席沃什拟彻底改革利率指引

•美联储褐皮书：中东战事推高通胀压力，消费者信心趋弱

•富时中国A50指数调整，兆易创新、澜起科技等多股被纳入

•利率债招标惊现“乌龙指”，农发行取消发行

1、美国国会众议院通过一项决议，旨在限制美国总统特朗普对伊朗动武的权力，要求特朗普结束对伊朗的军事行动。

2、美国总统特朗普表示，正在与伊朗达成协议，伊朗已同意不会拥有核武器，自己可能会在某个时候与伊朗最高领袖会面。特朗普称，对伊朗海上封锁可能会持续到美国劳动节，即今年9月7日。特朗普还证实斥责以色列总理内塔尼亚胡“疯了”，并称对以在黎巴嫩军事行动感到“不悦”。知情人士称，伊美正在讨论的谅解备忘录若最终敲定，将分四个主要阶段依次推进，其中第三阶段将讨论核问题。

3、美联储新任主席沃什首份内部备忘录流出，他承诺将遵循“美联储最优良的传统”，同时明确表示将寻求变革。多名美联储前高层官员透露，沃什计划逐步撤销现行利率前瞻性指引规则，并删除议息决议声明中暗示后续加息或降息方向的措辞。与此同时，沃什任命两位保守派政策人士担任过渡期顾问，其中一人曾建议“彻底重组美联储”。

4、利率债招标疑似出现“乌龙指”。农发行6月2日续发一笔30亿元政策性金融债，中标利率较前一日二级市场成交收益率低逾20BP，据测算中标机构合计将损失超3000万元。农发行发布紧急公告，因中标价格明显偏离二级市场估值，取消发行结果。

1、多家银行透露，近期多地银行正按照有关部门的关注和要求，适当加大信贷投放力度。与此同时，目前并未出现明显放松风险标准的趋势。

2、央行6月3日7天期逆回购操作量为零，当日实现净回笼1776亿元。业内认为，银行间市场资金面过于宽松，央行需要回收过剩流动性以避免资金在金融体系内空转。

3、2026年全国统一高考将于6月7日开考，今年全国高考报名人数为1290万人。教育部发布提醒，无论何种理由、无论是否使用，携带手机、智能手表（手环）、智能眼镜等进入考场即构成作弊。

4、经合组织发布报告称，中国大规模持续产业补贴扭曲全球市场，形成不公平竞争优势并导致产能过剩。外交部发言人毛宁对此表示，中国企业的竞争力不是补出来的。从世界范围看，产业补贴政策是各国普遍采用的，关键是要符合世贸组织规则。

1、A股延续涨势，创业板指涨1.65%，盘中一度大涨4%创出历史新高；上证指数收涨0.22%报4083.97点，深证成指涨0.73%，万得全A涨0.42%，市场成交额3.15万亿元，上日为2.81万亿元。盘面上，CPO、超硬材料、半导体、玻璃基板、存储芯片概念造好，电力、煤炭板块联动走强。短剧游戏、互联金融概念大跌。

2、港股大幅回调，恒生指数收跌1.56%报25633.21点，恒生科技指数跌2.74%，恒生中国企业指数跌1.9%。消费、生物医药、汽车股跌幅居前；半导体、煤炭领涨。南向资金大幅净买入近187亿港元，中芯国际、腾讯控股分别获加仓16亿港元、12亿港元。

3、富时罗素公布富时中国指数系列季度审议结果，富时中国A50指数纳入兆易创新、澜起科技、东山精密、胜宏科技、潍柴动力，删除中国建筑、海天味业、海尔智家、平安银行、迈瑞医疗。富时中国50指数纳入兆易创新、长飞光纤光缆，删除中国铁塔、中国中车。该变更将于6月22日生效。

4、上交所最新数据显示，5月A股新开户276.53万户，环比增长11%；同比增长77.76%。截至5月末，2026年以来A股累计新开户1729.68万户，同比增长57.94%。

5、高盛在最新研报中提到，A股在夏普比率上表现优于区域内其他市场，得益于增长前景改善、流动性条件有利、分散化收益以及具备硬科技AI相关标的的敞口等因素，维持对A股的“超配”评级。另外，高盛将港股下调至“标配”。

6、长桥证券发布公告，自6月12日起，在中国大陆境内交易服务暂停股票等所有品种的新开仓、加仓交易，仅支持卖出、平仓操作；在中国大陆境内资金划转服务暂停资金转入，转出功能保持正常。

7、段永平继续增持泡泡玛特。港交所披露易显示，段永平5月28日斥资7.5亿港元买入466万股泡泡玛特普通股。此次增持后，其持股比例从此前的5.69%升至6.04%，持股总数达到8103.16万股，股市值近145亿港元。

1、国内成品油调价窗口将于6月4日24时再度开启，本轮成品油价格大概率将迎来下调，预计汽、柴油价格将下调535元/吨。 这也将是2026年以来成品油价第二次下调。

2、据中国物流与采购联合会，5月份中国物流业景气指数为50.3%，较上月上升0.6个百分点，重回扩张区间。分项指数中，业务总量指数、新订单指数、固定资产投资完成额指数、从业人员指数等均位于扩张区间。

3、据乘联分会，5月全国乘用车市场零售154.5万辆，同比下降20%，环比增长12%。其中，新能源市场零售97.4万辆，同比下降5%，环比增长15%。

4、国家广播电视总局部署开展微短剧有害低俗内容和侵权盗版专项治理，集中治理涉儿童有害、软色情擦边、拜金炫富、畸形婚恋观、封建糟粕、暴力复仇、低俗片名、侵权盗版等8个重点问题。

5、由主要半导体厂商组成的世界半导体贸易统计组织发布预测报告称，受人工智能需求的快速扩大，2026年全球半导体市场规模预计同比增加近九成，市场规模将突破1.5万亿美元。

6、Counterpoint报告显示，2026年第一季度，NAND存储市场规模达到创纪录的460亿美元，同比增幅高达246%。企业级固态硬盘在NAND市场占比达43%，Counterpoint预计年底超过60%。

1、央行副行长陆磊表示，目前澳门已加入mBridge（多边央行数字货币桥）项目，并有序开展数字澳门元沙盒测试。澳门金融管理局已完成与mBridge项目成员的系统对接，并于6月2日正式开放本地银行接入mBridge开展跨境交易。

2、香港拟修订《税务条例》，引入加密资产申报框架等，以履行国际税务合作义务。条例草案若获立法会通过，香港政府计划于2027年起实施加密资产申报框架。

3、英国上议院一个跨党派委员会敦促英国央行放宽稳定币拟议监管规定，并警告称，过于严格的要求可能会阻碍刚起步的英镑稳定币市场发展。

1、知情人士透露，DeepSeek首轮融资预计将筹资约500亿元，投后估值可能在3500亿至4000亿元。DeepSeek创始人梁文峰已承诺投入200亿元。而腾讯和宁德时代也将分别投100亿和50亿元。另外，网易和京东也计划参与投资。

2、豆包辟谣将降低基础功能体验推动购买会员，明确搜索问答、写作生图、以及语音和视频对话等日常功能将保持免费。同时，豆包计划推出付费专业版，包含软件开发、数据分析、专业设计、流程自动化、金融分析、科学研究等专业服务。

3、千问APP宣布将向第三方Agent、Skill全面开放，所有企业均可在千问运营自己的品牌Agent。

4、腾讯2026AI产业应用大会即将在北京举办，此次将发布系列智能体应用新品，并将公布infra等基础设施升级新进展。腾讯人士透露，目前无法确定微信AI智能体何时推出。

5、消息称快手旗下可灵AI正式启动分拆后的首轮融资，投前估值180亿美元。这是可灵AI的Pre-IPO轮融资。

6、Meta宣布推出全新Meta企业智能体功能，可自动回复客户咨询、产品推介以及预约登记。此举标志着Meta正式进军企业级人工智能市场。

7、苹果公司已同意向印度反垄断机构提交其印度业务财务报表。此前，印度竞争委员会裁定苹果在iPhone应用市场滥用支配地位，苹果或因此面临最高380亿美元的罚款。

8、知名科技分析师郭明錤发帖称，即将担任苹果下一任CEO的约翰·特努斯已经批准缩减苹果眼镜的开发路线图。郭明錤还表示，最新的供应链调查显示，配备光学波导显示屏的苹果AR/XR智能眼镜设备已经推迟到2029年。

9、谷歌实验室推出名为“DreamBeans”的新产品。“DreamBeans”利用个人智能（Personal Intelligence）技术连接来自谷歌旗下各项应用程序的信息，用以策划并生成故事。

1、纽约联储主席、FOMC副主席威廉姆斯表示，尽管中东战争及其他因素带来了通胀上升风险，但美国货币政策目前处于恰当位置，他认为美联储短期无需调整利率，未来利率走势没有明确方向。

2、美国政府正式对美国国际贸易法院下令退还关税的裁决提起上诉。上诉结果关系到特朗普政府向美国进口商征收的大约1660亿美元关税收入，已启动的关税退还进程可能受到影响。

3、美联储褐皮书显示，12个联储辖区中有10个经济活动呈现“轻微至温和”增长。中东冲突推升能源成本是通胀压力首要来源，其影响已外溢至航运、包装、食品杂货及化肥等领域，消费者信心趋弱。多数联储辖区延续"低招聘、低裁员"的格局，制造业招聘力度较强。

4、日本央行行长植田和男表示，油价上涨很可能会广泛推高整体物价，预计日本CPI将在2026财年显著加速，将依据经济与物价走势适时推进加息。这一表态进一步强化了市场对日本央行将在本月会议上加息的预期。

5、经合组织发布最新经济展望报告，预计2026年全球经济增速为2.8%，较今年3月预测值下调0.1个百分点。如果中东冲突造成的扰动持续至2027年，全球增长预计将大幅放缓，2026年仅为2.1%，2027年仅为1.8%。

6、美国5月ISM服务业PMI升至三个月高点54.5，高于预期的53.8。新订单和商业活动指标均有所上升，显示出消费者需求依然韧性十足。支付价格指标升至71.3，为2022年8月以来最高水平。

7、美国5月ADP就业增加12.2万人，创去年2月以来的最高水平，高于市场预期的11.7万人。

8、欧盟委员会公布“欧洲技术主权一揽子方案”，提出加强人工智能、半导体、云计算和开源等领域能力，以期增强欧洲数字自主性和韧性。

9、美国国务卿鲁比奥在众议院拨款委员会举行的听证会上表示，美国针对伊朗的“史诗怒火”军事行动已经结束，并称美国“已经取得胜利”。鲁比奥还表示，尽管美国和以色列对伊朗军事能力造成重创，但伊朗“仍保留一定无人机和海上作战能力”。

10、伊朗最高领袖批准成立霍尔木兹海峡问题工作组，起草有关霍尔木兹海峡的法律制度。伊朗方面消息称，有关霍尔木兹海峡管理的草案已进入伊朗最高国家安全委员会审议阶段，待最终意见形成后将提交议会全体会议审议。

11、乌克兰总统泽连斯基称，他愿意即刻与俄罗斯总统普京展开直接谈判，希望通过两国元首对话，推动俄乌冲突早日结束。

12、俄罗斯外交部副部长里亚布科夫表示，如果俄罗斯的领土完整遭到侵略者的蓄意侵犯，即便对方并不拥有核武器，在最坏情况下俄方可以使用核武器进行回击。

1、美国三大股指全线收跌，道指跌1.21%报50687.07点，标普500指数跌0.74%报7553.68点，纳指跌0.89%报26853.98点。IBM跌超7%，霍尼韦尔国际跌逾5%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌1.74%，英伟达、微软跌超3%。纳斯达克中国金龙指数跌2.47%，奇富科技跌超8%，金山云跌逾7%。

2、先锋集团（Vanguard）追踪标普500指数的ETF-Vanguard S&P 500 ETF成为全球首只资产规模突破1万亿美元的ETF，凸显出被动投资资金的庞大力量。自2022年以来，其规模已增长四倍，超越道富环球旗下同样追踪标普500指数的SPY。

3、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.31%报24795.94点；法国CAC40指数跌0.71%报8150.42点；英国富时100指数跌0.40%报10332.30点。美国新一轮关税威胁叠加油价上涨拖累市场情绪。

4、亚太主要股指收盘涨跌互现。日经225指数涨2.5%报68402.13点，续创历史新高。印尼遭遇股汇“双杀”，印尼综指大跌4.11%，刷新5年新低，印尼盾则创历史新低。印度SENSEX30指数跌0.41%，报74346.17点。韩国股市因节假日休市。

5、消息称SpaceX计划将IPO价格设定为每股135美元，并通过发售5.556亿股新股筹集资金750亿美元，目标估值1.75万亿美元，最早或将于6月12日上市。

6、消息称，Anthropic已选定摩根士丹利和高盛主导其首次公开募股，摩根大通同样参与承销。Anthropic考虑最早于10月上市，并已秘密提交上市申请。知情人士表示，未来可能还会有更多投行加入承销团队。

7、谷歌母公司Alphabet通过承销公开发行完成股权融资847.5亿美元，超出此前披露的800亿美元，刷新了全球股权融资规模纪录。消息称谷歌旗下新一代大模型Gemini 3.5 Pro预计将于今年6月正式发布。

8、博通第二财季调整后营收为221.9亿美元，较市场预期高出约6000万美元，同比增长约48%；每股收益为2.44美元，市场预期2.39美元。博通预计第三财季营收约为294亿美元，市场预期286亿美元，其中AI芯片销售额为160亿美元，市场预期为172亿美元。博通美股盘后股价跌超12%。

1、中国银行间债市继续震荡调整，主要利率债收益率多数上行，30年期国债回到2.2%上方。国债期货普遍下滑，30年期主力合约跌0.24%。银行间市场资金面均衡偏松，央行公开市场逆回购操挂零。

2、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨4.75个基点报4.080%，3年期美债收益率涨4.87个基点报4.130%，5年期美债收益率涨5.79个基点报4.218%，10年期美债收益率涨6.12个基点报4.499%，30年期美债收益率涨4.13个基点报4.995%。

1、国际能源署（IEA）高级官员最新警告称，如果全球石油库存继续以目前的速度下降，库存水平可能在夏季需求高峰期到来之前触及临界点。这可能意味着国际能源署会再次协调紧急释放库存。

2、美国能源情报署（EIA）数据显示，美国上周商业原油库存减少800万桶，连续第六周下降。与此同时，战略石油储备库存上周也减少800万桶。

3、美油主力合约收涨2.6%，报96.2美元/桶；布油主力合约涨1.45%，报97.39美元/桶。美伊爆发新一轮冲突，双方相互打击，和平谈判迟迟未取得进展，霍尔木兹海峡原油运输重开前景存疑，地缘局势紧张加剧市场对原油供应短缺的担忧，同时美国原油库存连续多周下降，库欣原油库存逼近最低运行水平，供应趋紧格局支撑油价上涨。

4、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.27%报4462.70美元/盎司，COMEX白银期货跌3.41%报72.98美元/盎司。美联储释放年内晚些时候可能进一步加息的信号，叠加伊核谈判分歧未消地缘不确定性，市场情绪承压，带动贵金属收跌。

5、伦敦基本金属全线下跌，LME期锌跌1.04%报3603.5美元/吨，LME期铅跌1.17%报2020.5美元/吨，LME期锡跌1.26%报57230.0美元/吨，LME期铝跌1.47%报3697.5美元/吨，LME期铜跌1.82%报13785.5美元/吨，LME期镍跌2.22%报18820.0美元/吨。

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报6.7720，较上一交易日下跌98个基点，夜盘收报6.7793。人民币对美元中间价报6.8184，较上一交易日调升3个基点。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.32%报99.53，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.28%报1.1598，英镑兑美元跌0.35%报1.3417，澳元兑美元跌0.73%报0.7127，美元兑日元涨0.10%报160.0875，美元兑加元涨0.41%报1.3896，美元兑瑞郎涨0.61%报0.7921，离岸人民币对美元跌173个基点报6.7802。