从境外财资中心到全球司库中心，解读境外资金管理与全球司库体系建设

穿透式监管背景下，央国企境外资金管理面临前所未有的机遇与挑战。央企财务管理正从“支撑服务”向“价值创造”与“智能监管”双向升级，境外资金管理将成为其中的关键战场。

下文综合近年中国司库报告中关于“境外财资中心”、“全球司库体系”等主题章节，助力企业系统梳理全球司库体系建设与境外资金管理。

《2024—2025年中国司库报告》以“数智化动能，共建中国式司库”为主题，分主报告和子报告两个部分，从高质量发展和中国式司库、司库体系建设和管理重点、未来司库洞察和发展趋势三个视角展开，全维度刻画和勾勒中国式现代化司库的发展全景。其中，第4章“走向全球经济，构建境外司库管理体系”系统阐述了境外司库建设路径，助力企业打造符合出海战略和管控模式的境外司库体系。

同时，报告系统性总结了境外司库体系的建设重点，包括建设路径、体系设计，以及境外财资中心的定位、选址等。报告还以专栏形式呈现了多家企业在香港成立财资中心的实例，为其他同类企业构建境外财资中心提供有益参考。

《2024—2025年中国司库报告》

（主报告+子报告）

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第四章 走向全球经济，构建境外司库管理体系

一、企业出海背景下，全球司库体系搭建

（一）境外资金管理成为必修课

（二）全球视角的资金管理转型

（三）全球司库的建设要点

（四）全球司库管理的发展阶段

二、境外司库管理的发展现状

（一）在香港成立境外财资中心是主流趋势

（二）境外资金集中和保障流动性是境外司库的核心职能

（三）境外司库管理面临汇率、法规等多重严峻挑战

（四）实施多样化的外汇风险管理策略

（五）以多元化举措持续优化外汇风险管理

三、境外司库体系的建设重点

（一）境外司库面临的痛点

（二）境外司库的建设路径

（三）境外司库管理的体系设计

（四）境外财资中心定位

（五）境外财资中心选址

（六）境外司库管理体系的业务场景

（七）境外司库管理的制度保障与人才支持

（八）司库体系的信息化建设和数据治理

（九）金融机构、合作伙伴的选择

四、境外司库管理的企业实践

（一）中国能建：分步构建境外资金管理体系

（二）中国电建：跨国企业境外财资管理探索

（三）国药集团：国药国际跨境资金管理实践

五、境外司库管理的未来发展趋势

（一）趋势一：业财更加深度融合，驱动企业价值再造

（二）趋势二：构建有效风险管理系统，应对市场冲击

（三）趋势三：智能技术的深度应用，成为司库升级的“助推器”

专栏3：香港财资中心案例

（一）中飞租赁：集中资金管理，支持资本密集型业务

（二）中国石油：通过财资中心提升资金管理和运用效率，助力全球业务增长

（三）快速消费品公司：整合亚太区流动资金架构，实现高效资金流转

（四）海大集团：集中财资管理业务，迎接海外扩张

《2025—2026年中国司库报告》以“数智化价值，共创生态型司库”为主题，分主报告和子报告两个部分，从建设背景和体系规划、建设重点和关键议题、未来司库洞察和发展趋势、标杆案例和最佳实践四个视角展开，全维度刻画和勾勒中国式现代化司库的发展全景。

其中，第7章“全球视野下，财务升级与金融赋能的战略协同”与第8章“出海发展下，全球司库体系建设与境外资金管理”中，介绍了全球司库管理体系建设的基本思路，从构建目标、构成要素、建设步骤到创新模式，结合跨境资金管理实践与银行金融服务，全方位指引企业搭建智能化全球司库体系。

从企业角度，司库体系的建设全流程覆盖了从全球司库平台设计到成立境外财资中心与全球司库中心。同时，以“技术应用—系统融合—风险管控”逻辑链条，形成对跨境资金管理创新的系统性解读。在此过程中，银行从单一金融服务商升级为“全流程赋能者”，协同科技公司等共建生态联盟，赋能企业全球司库体系建设与境外资金管理。

《2025—2026年中国司库报告》

（主报告+子报告）

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第七章 全球视野下，财务升级与金融赋能的战略协同

一、把握全球变革机遇，构建出海企业财务引擎

（一）全球经济格局演变与企业出海动因

（二）企业出海趋势

（三）升级全球财务体系，筑牢企业风控根基

二、银行金融服务赋能，护航企业全球化进程

（一）布局深化：金融机构国际化新机遇

（二）能力进阶：银行跨境金融三级跃迁

（三）场景创新：赋能企业出海全周期

专栏：构建海外财务共享服务，驱动全球化战略升级

专栏：赴港上市热潮：跨国企业财资管理向全球化、合规化和数字化方向升级

第八章 出海发展下，全球司库体系建设与境外资金管理

一、新格局下构建全球司库体系的目标

（一）全球司库体系构建的时代背景与机遇

（二）新格局下全球司库管理的重要目标

二、企业全球司库体系构成要素与建设步骤

（一）全球司库体系的核心功能

（二）全球司库体系的构成要素

（三）全球司库体系的建设步骤

三、企业境外资金管理的挑战与创新

（一）境外资金管理的目标与挑战

（二）境外资金管理的创新模式

四、企业全球司库与跨境资金管理的实践

（一）中核集团：打造全球司库管理体系，提升价值创造能力

（二）国家电投：打造“天玑壹”，实现全球“一个钱包”管理

（三）中国化学：搭建国际司库体系，实现集团全球财资管理

（四）中化集团：成立海南财资中心，持续深化跨境金融改革

（五）南光集团：构建自主可控的境内外一体化全球司库体系

（六）西门子：以五区域司库中心为基础，构建全球司库体系

五、银行全球司库与跨境金融服务的创新

（一）国家与地方相关金融政策驱动

（二）银行全球司库服务的创新实践

（三）银行全球司库服务的未来展望

专栏：本位币一体化资金池

专栏：境外财资中心

专栏：构建风险管控平台，助力企业强化资金安全管理

专栏：企业汇率风险管理：从挑战到机遇

两份报告各有侧重，互为补充。境外资金管理正从被动防控转向主动经营，境外财资中心升级为战略级金融枢纽，加速向“智慧财资”演进，重塑企业全球资源配置的底层逻辑，助力中国企业在全球舞台上释放更强的财资竞争力。