上海
兄弟们！是不是又被搞蒙了，A股5月最后一个交易日再次暴跌
我的看法是资金在深度洗盘，洗盘之后还是AI链，但这个方向仍是资金核心抱团方向之一
没错！就是MLCC，为什么这么说？核心在于MLCC价值量暴增近2倍
摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了BOM拆解，MLCC方面，摩根士丹利估算VR200每机架MLCC内容价值约为4320美元，较GB300的约1530美元增长约182%。
报告指出，高端AI服务器MLCC需求目前已呈现强劲态势，各ODM正积极抢备库存，以应对Rubin机架从2026年下半年起的量产爬坡。
这意味着MLCC厂商进入开足马力的生产，整个产业链都是受益方，尤其是核心龙头产生无疑是最大的受益者。
从产业链来看，MLCC 产业链主要分为上游原材料、中游制造和下游应用三个环节。其中上游是产业链中利润最厚的环节，占据了整体价值量的60%-70%，核心在于材料配方和粉体技术、有机材料等。具体来看
陶瓷粉体：是 MLCC 的“心脏”，决定产品性能，成本占比最高（30%-45%），龙头国瓷材料今年以来已经涨超70%；
电极材料：主要包括镍粉、铜粉等金属粉体，博迁新材是全球镍粉龙头，已经涨超150%；
配套耗材：生产必需的离型膜和载带、有机材料(PVB/浆料)（成本10%–20%），洁美科技是全球离型膜龙头，市占率领先，涨幅也超110%。目前PVB/浆料等领域的公司，还未明显上涨，后期均将迎来补涨的格局。
那么，A股公司在邮件材料的的公司是谁呢额？经过深度梳理和挖掘，还真外界到一家底部的MLCC有机材料的公司，现在把这家公司梳理出来。
首先，公司是安徽国资委旗下，背靠地方国资，国内产能最大、产业链最完整的PVA系列产品生产商，聚乙烯醇产销量约占国内市场40%，高强高模PVA纤维产销量居全国第一。PVA光学薄膜及偏光片产品已实现量产。
其次，公司产品切入MLCC赛道。已成功开发多款电子陶瓷MLCC用PVB树脂，产品经下游客户测试评价合格，技术指标达到国外竞品水平，相关技术研发和产业化工作持续推进。
第三，机构资金大举加仓。一季度北上资金加仓267万股，重仓1818万股；社保基金加仓589万股，重仓1805万股；养老金加仓135万股，重仓1337万股。还有公募基金等也大家新进或者加仓。说明这些资金充分看好公司作为MLCC核心材料的前景。
第四，公司股价仅7元出头，市值145亿元，典型低价+中盘股，游资和机构青睐，关键是主力资金近期加大抢筹力度，近5个交易日中有3个交易日在持续大举抢筹超8亿元。后期具备补涨的空间。
声明：本文引用官方媒体和网络新闻资料，如有错误，请以最新信息为准。本文绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流探讨，请审慎阅读。市场有风险，投资决策需建立在理性独立思考之上。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
