山东
2026年6月2日，A股光芯片龙头源杰科技上演绝地反击。
前两日连续调整，让不少人以为光芯片行情要凉了。
结果今天一根大阳线直接拉涨14.42%，收于1228.25元，盘中最高触及1235元创历史新高 。
全天成交额超90亿元，换手率6.28%，总市值稳定在1500亿元以上。
一、惊魂两日后的惊天逆转
5月29日，源杰科技收于1132.79元，下跌0.83%。
6月1日，继续调整，收盘1073.44元，跌幅5.24%。
连续两天调整，市场上看空声音开始增多。
有人说光芯片涨得太多了，估值太高，该回调了。
还有人担心AI算力需求不及预期，光模块订单会减少。
甚至有传言说英伟达要削减光芯片采购量，引发恐慌情绪。
但今天的走势，直接打脸所有看空者。
开盘1089.36元，随后一路走高，10点半后加速上涨，午后维持高位震荡。
最终以14.42%的涨幅收盘，几乎收复了前两日的全部失地。
这波操作，让重仓的投资者松了一口气，也让踏空者拍断大腿。
二、硬核业绩支撑：一季度净利暴涨1153%
源杰科技的强势，不是靠概念炒作，而是有实打实的业绩支撑。
2026年第一季度，公司归母净利润同比大增1153.07%，毛利率高达77.81% 。
这个增速，在整个A股市场都名列前茅。
业绩爆发的核心原因，是高端光芯片的严重供不应求。
据Lumentum数据，全球EML芯片供需缺口超过30% 。
而源杰科技作为国内磷化铟光芯片IDM全流程龙头，正好赶上了这个风口 。
公司采用IDM全流程垂直整合制造模式，覆盖设计至封装测试全产业链。
是国内唯一进入英伟达GB200硅光供应链的CW光源供应商，订单已排至2027年一季度 。
2026年三月末，高速芯片订单就超过8亿元，增长确定性极强。
三、全球第二的行业地位：硅光CW光源市占率23.6%
按灼识咨询口径，源杰科技在硅光高速CW光源全球市占率23.6%，排名全球第二，国内市占率超60% 。
这是非常硬核的行业地位，不是随便哪家公司都能做到的。
公司的100mW产品已实现千万级批量出货，良率稳定在92%以上 。
在10G DFB激光器芯片领域，全球市场份额达到20%，打破了海外公司主导的局面。
目前，源杰科技产品覆盖从2.5G到200G的激光器芯片，满足不同客户需求 。
特别是在800G/1.6T硅光及CPO场景，公司的CW光源产品占据重要地位。
随着AI算力需求爆发，光通信行业迎来黄金发展期，源杰科技的增长空间巨大。
四、AI算力的卖铲人：英伟达求着供货
源杰科技被称为AI算力的"卖铲人"，这个比喻非常贴切。
因为AI大模型训练和推理，需要大量的高速光模块，而光芯片是光模块的核心部件。
英伟达作为AI芯片龙头，对高速光芯片的需求极为旺盛。
有消息称，英伟达的工程师频繁飞往陕西，不是为了看兵马俑，而是为了确认源杰科技的CW硅光光源还能不能再多供一点货。
公司的200G EML已经通过英伟达基础测试，未来有望进入更多供应链体系 。
随着AI从大模型训练转向Agentic AI推理应用，对存储和算力的需求呈几何级增长。
这将直接带动光芯片需求的爆发式增长，源杰科技作为核心供应商，将充分受益。
五、光模块板块集体狂欢：CPO概念全面反弹
源杰科技的大涨，也带动了整个光模块板块的集体狂欢。
6月2日，光通信模块板块指数涨幅达4%，成交2370.46亿元，换手率4.28% 。
板块内个股全面开花，国瓷材料涨近15%，光库科技涨超10%，风华高科、亨通光电、意华股份等涨停。
昨日跌停的东山精密，今天也涨超8%，显示出板块的强势反弹态势。
这波反弹，不是孤立的，而是有产业逻辑支撑的。
随着2027年需求预期逐步明朗，光模块厂商纷纷扩产，对光芯片的需求也在持续增加。
国产光芯片厂商正迎来属于自己的"高光时刻"，实现群体性突破 。
免责声明：本文内容基于2026年6月2日公开的市场数据和信息整理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
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