江苏
周末一堆利好，韩国股市涨到熔断，A股却冲高回落继续分化，特别是AI主线，跟其他板块形成了鲜明的跷跷板效应，重灾区是这波先锋龙头半导体芯片，科创50都跌了5%。好在指数虽然调整，个股情绪还不错。截至收盘，全市场超3700只个股上涨，其中166只个股涨停，涨跌中位数为1.31%，六一节主力给大家发糖了。
今天赚钱效应集中在AI应用软件类，以及地产、体育、农业、煤炭、航运等等。但热点较为分散，量能也大幅萎缩。且要注意的是，包括AI应用在内的多数标的，均是经历长期下跌后的修复，短期行情持续性偏弱，暂时无法承担市场核心主线重任。
抱团股全体下挫，今天跌幅居前的清一色是与光相关的热门赛道方向。 抱团松动一个直接的诱因，就是据报道， 6月1日起，近200只基金（规模近4000亿元）完成业绩基准调整；监管新规：严禁风格漂移，基金经理不能任意追热门概念， 基金必须回归合同约定的投资范围和基准。不过，该报道其后被删除。今天科技下挫大概率就是这个影响，但显然，这类影响，改变不了产业趋势，只能改变下短期情绪和筹码结构。
钱哥认为本轮硬件等板块下跌并非趋势反转，而是高位资金集中兑现引发的阶段性震荡，属于板块上涨过程中的良性换手。 AI主线难言结束，牛市多急跌，现在还看不出AI见顶的信号。美股、韩股都在新高的路上，不断有大公司往AI里面砸钱，特别是上游，卖铲子的太赚钱了。
现在各行业都在积极拥抱AI，时代的变革，连养猪龙头牧原都开始搞大模型了。
如果能够用AI大模型降低养猪成本，提高生产效率，那这种赋能就是正向的。
前期大涨的硬件科技赛道，普遍存在交易拥挤、估值偏高的问题，短期出现调整也很合理。本轮震荡的核心作用，是释放高位积压的短期抛压，修复过热的市场情绪与估值水平，为板块中长期上行夯实基础。综合判断，半导体、算力硬件本轮调整，本质是交易热度降温，市场风险偏好只是从极端火热回归合理区间，并未出现趋势性走弱信号。
资金从高位硬件赛道向低位AI应用分流、从抱团少数细分品种向基本面扎实的领域扩散，也让整个科技板块的内部结构变得更加均衡。科技板块行情，已然步入此前多次预判的内部轮动周期。
值得重视的是，本轮硬件、半导体等调整结束后率先企稳走强的个股，大概率是经过资金筛选、景气度与盈利能力兼备的优质标的，可作为重点跟踪方向。
目前主线依旧是AI科技，但在此期间老登方向会出现反弹动作，不再是之前几个科技细分赛道持续独大的极端行情。纵观往年6月，行情多以快速轮动为主，结合今年态势，钱哥认为市场走势会更加曲折，很可能指数波动不大，但个股会迎来巨震。操作上，6月少追高、少赌单一方向。
回到大盘，技术上看，周一三大指数全部冲高回落，最终阴线报收，上证首次收于60天均线之下。从支撑角度来看，60天均线是目前指数最重要的支撑，一旦跌破，市场再度转熊，调整周期会被进一步拉长。是否有效跌破是关键，需要观察3天，周一是第一天。
从趋势上来看，上证仍处于下降通道中，指数也已经接近通道下轨，下轨目前点位是4041，下轨也会提供短线支撑。成交量方面，量能大幅萎缩，量能也到了安全量能的下限附近，保持住2.7万亿之上，市场还是震荡筑底的走势。一句话，缩量调整，保持观望。
英伟达在6月1日至4日举办GTC Taipei 2026大会，黄仁勋于今日发表主题演讲，揭晓驱动新一代AI的突破性技术进展。
AIPC的核心在于通过本地运行大模型，更定制化、更高效、更安全地解决个性化的问题。随着头部厂商不断加码，AIPC生态正加速落地。
从产业链上看，整机厂在AIPC落地过程中起决定性的整合作用，完成技术收敛和产业缝合，交付完整的AIPC体验；存储方面，AIPC渗透有望带动存储需求增长与性能升级。散热方面，AIPC算力与功耗提升带动散热需求，均热板/石墨散热片等高价值方案可期。PCB方面，低耗损+HDI或为PCB的两大趋势。
英伟达RTX Spark芯片相当于直接把AIPC的端侧算力性能提升了三四倍，这对端侧是一个变革性的提升，会直接拉动很多To C的应用软件需求，比如办公、娱乐等。
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