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券商5月最牛金股涨幅翻倍 6月电子板块最受青睐

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证券时报记者 许盈

近日,各家券商陆续发布6月金股组合。从行业维度来看,电子板块最受机构青睐,获荐个股数量排名第一;机械设备、电力设备板块也收获较多关注。个股方面,宁德时代、中芯国际得到多家券商联合推荐。

对于6月市场走势,多家券商策略团队认为,科技赛道仍是中期主线,但短期动量或有所降温。建议均衡配置仓位、落袋部分收益,同时可布局红利、消费等板块。

5月最牛金股上涨102%

回顾5月,A股市场呈现明显结构性分化:沪指月线收跌,科创50指数大涨超11%,创业板指数涨幅也接近10%。券商月度金股组合表现亮眼,斩获不俗超额收益,科技板块更是涌现出多只强势个股。

每市APP数据显示,5月金股中,东方财富证券推荐的泰金新能单月上涨102%,成为当月最牛金股。排名第二的生益科技(招商证券推荐)上涨近84%;由国盛证券、中金公司共同推荐的智谱同样录得约84%的涨幅。此外,建滔积层板、欧科亿等金股月涨幅也超过50%。

从券商金股组合的5月收益率排名看,长江证券以8.45%的收益率居首,其推荐的帝尔激光涨超40%,中际旭创、阳光电源涨逾30%。华鑫证券以8.12%的收益率排名第二,其推荐的天孚通信5月上涨48%,四方股份、兴森科技均涨约40%。国元证券以6.81%的收益率位列第三。此外,平安证券、东兴证券、光大证券的5月金股组合收益率也超过5%。

6月电子行业热度高

从行业分布来看,电子板块成为6月券商共识度最高的布局方向,入选金股数量大幅领先。这主要得益于AI算力需求持续攀升、半导体国产替代进程加快,以及消费电子行业周期回暖。

具体来看,中芯国际获中泰证券、中原证券、国联民生等多家券商推荐。券商认为,中芯国际是先进制程AI赛道核心资产,行业景气度较高,有望实现量价齐升。沪电股份得到中原证券、太平洋证券联合推荐,机构认为,该公司有望深度受益于AI驱动下PCB(印制电路板)行业需求的强劲增长。北方华创、通富微电、海光信息、华虹公司、寒武纪、兆易创新、工业富联等个股也入选6月金股名单,凸显机构对半导体设备、先进封装、PCB等细分领域的看好。

机械设备板块同样受到券商重点关注,热点聚焦AI算力基础设施(数据中心燃气轮机、液冷服务器零部件等)与机器人产业链。代表性金股有杰瑞股份(光大证券、国联民生推荐)、恒立液压(国金证券推荐)、应流股份(国金证券推荐)、燕麦科技(中泰证券推荐)等。

电力设备板块同样汇集多只金股,主要围绕全球锂电龙头、储能及AIDC电源领域。宁德时代人气居首,获开源证券、光大证券、中原证券、东北证券等多家机构联合推荐;新雷能得到光大证券、东北证券共同看好。此外,科威尔、特锐德、海博思创等标的也入选本次6月金股名单。

值得一提的是,煤炭行业的关注度在6月有所提升。兖矿能源获得中泰证券、西部证券的共同推荐,淮河能源、潞安环能、中国神华也被部分券商推荐。推荐理由上,国联民生认为,旺季将至,煤价蓄势待发。

短期市场波动性上升

展望6月,部分券商策略分析师认为,科技板块仍是中期市场主线,但是短期动量减弱,建议适度平衡持仓,关注红利、消费等行业机会。

申万宏源研究所所长王胜认为,短期市场波动性有所上升,动量集中在科技硬件,但中期科技仍是市场主线。产业趋势清晰、业绩确定性高的科技方向仍具备配置价值。他进一步表示,A股赚钱效应的累积周期仍在延续,产业趋势的新催化有望驱动新一轮行情,推动增量资金正循环,市场上行空间将进一步打开。配置上,建议把握科技主线,同时布局周期板块的Alpha修复机会:一是优选算力硬件中竞争力突出、产业趋势明确的标的;二是关注周期板块景气预期改善的方向。

国联民生证券策略分析师邓宇林认为,5月市场在快速拉升后再次开启震荡,市场分化较为严重,景气驱动各行业间的分化,科技行业涨幅相对更高。当前市场兑现盈利的力度较强,市场在部分交易日放量下跌,动量开始减弱,市场短期有调整的需求。

邓宇林还表示,从景气度角度看,目前高景气的方向较为稀缺,主要集中在AI相关的硬科技、新能源和部分周期行业,在市场调整后,相应行业或仍有再度上行的动力,仍将是市场持续关注的焦点。由于本轮成长行业反弹的幅度和斜率均已接近历史最高水平,因而可以适当配置处于较低位的行业或者红利方向平衡持仓风险,等待市场完成调整后,重新增加成长方向的配置。

中泰证券策略首席分析师徐驰建议,指数进一步上行面临海外流动性预期收敛、估值约束、地缘扰动等多重阻力,当前位置建议适度减仓、兑现收益,若后续市场出现合理幅度的调整,可择机重新布局。科技内部结构优化,重点切换至储能、机器人、军工、港股互联网等高赔率、高弹性方向,适当规避前期涨幅过高、估值透支的细分领域。此外,年内厄尔尼诺现象预期升温,有望抬升食品链通胀预期,建议关注农林牧渔(饲料、养殖)、食品饮料(白酒、调味品、休闲食品)、家电(空调)等细分方向。

责任编辑:杨斌_NF4368

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