陆家嘴财经早餐2026年5月29日星期五

•我国首个国家层面城市更新发展规划出炉

•商务部回应中美关税谈判进展：双方经贸团队将商定具体安排并尽快推动实施

•证监会副主席刘浩凌：市场整体估值合理，外资看好中国优质资产

•美伊谈判协议传言搅动市场，伊朗称尚未同意任何谅解备忘录

•能源通胀加剧，美国4月PCE物价指数同比上涨3.8%创三年新高

•周四美股再创新高，科技股领涨微软涨逾3%

•Anthropic新一轮融资后估值达9650亿美元超越OpenAI

•比亚迪发布中国首款4nm智驾芯片，将持续投入超千亿研发资金

1、我国首个国家层面城市更新发展规划出炉。国务院印发《城市更新“十五五”规划》，明确“十五五”时期城市更新主要指标，包括城镇危旧房改造数量为50万套/间、新开工改造城镇老旧小区11.5万个、城中村改造4000个、城市地下管网改造长度36.5万公里等。规划部署培育壮大城市发展新动能等6方面重点任务，提出健全城市更新实施机制等7方面政策举措。

2、两名美国官员透露，美国与伊朗谈判人员已就一份为期60天的谅解备忘录达成协议框架，拟延长停火并启动围绕伊朗核问题的谈判，但仍需要美国总统特朗普最终批准。该备忘录拟规定霍尔木兹海峡航运“无限制通行”，美方将逐步解除海上封锁。伊朗承诺不发展核武器，美方则承诺讨论对伊朗制裁减免及解冻资金问题。

3、一名接近伊朗谈判团队的消息人士否认部分西方媒体关于伊朗与美国“谅解备忘录”文本已最终敲定的说法。该消息人士表示，有关文本已敲定、“仅等待双方正式宣布”的说法“不符合事实”，相关文件截至目前“尚未最终确定”。伊朗谈判代表团媒体团队成员赛义德·阿加卢表示，截至目前，伊朗方面尚未同意任何谅解备忘录，也未向巴基斯坦方面的调解人确认已批准该备忘录。

4、美国4月PCE物价指数同比上涨3.8%，为2023年5月以来最高水平；核心PCE物价指数上涨3.3%，创2023年11月以来新高，伊朗战争推动能源价格走高是主要推手；实际消费支出环比仅增长0.1%。美国一季度实际GDP增速被下修至1.6%，低于市场预期值2%。消费疲软、通胀加剧叠加经济增速被下修，美国经济滞胀风险信号愈发明显。

1、商务部5月28日召开例行新闻发布会。对于中美关税谈判进展的提问，商务部新闻发言人何亚东表示，关税一直是中美经贸关系中的关键问题之一。在两国元首战略引领下，中美经贸团队围绕关税问题深入沟通，就有关双边关税做出安排。希望美方信守承诺，为双方拓展经贸合作创造积极条件。同时，双方原则同意在贸易理事会项下讨论同等规模产品对等降税框架安排，规模各为300亿美元或更多。双方经贸团队将保持密切沟通，商定具体安排并尽快推动实施。

2、欧盟拟于今年7月1日实施新钢铁关税政策，提高钢铁关税，削减免税配额。商务部新闻发言人何亚东对此回应称，中方正在世贸组织框架内与欧方开展谈判。如果欧方歧视性对待中国企业和产品，中方将采取相应措施，坚决维护自身合法权益。

3、欧盟计划扩大工具箱以应对欧中贸易失衡问题，包括增加使用进口配额和关税手段。外交部发言人毛宁对此表示，中方在密切关注欧方动向，将采取必要措施维护自身正当权益。

1、2026年深交所全球投资者大会5月28日开幕。证监会副主席刘浩凌致辞时指出，我国资本市场投融资领域综合改革推进稳健、成效持续显现，目前市场整体估值处在合理区间，外资配置中国优质资产意愿不断提升。今年以来，外资通过各种渠道稳步流入中国股市。截至目前，各类境外投资者持有A股流通市值超过4万亿元。未来证监会将持续深化资本市场投融资综合改革，系统谋划推出更多有力度的改革开放举措。

2、深交所理事长沙雁表示，深交所将深入落实新一轮扩大资本市场开放部署，便利境外投资者投资A股。一是稳步拓展互联互通机制，研究细化QFII制度优化落实举措，更好服务在岸与离岸市场协同发展。二是丰富多元化产品供给，加强指数编制国际合作，积极推动境外ETF产品开发。三是完善面向上市公司和国际投资者的服务体系。

3、A股探底回升，上证指数收涨0.12%报4098.64点，深证成指涨0.8%，创业板指涨1.96%，万得全A涨0.59%，市场成交额2.99万亿元。盘面上，半导体、算力硬件产业链再度走强，光模块“易中天”均创新高；电力股延续强势。白酒股再度回调，贵金属、创新药概念股走弱。

4、港股震荡走低，恒生指数收跌1.27%报25006.16点，恒生科技指数跌0.39%，恒生中国企业指数跌1.17%。有色、生物医药股跌幅居前。智谱大涨13.5%，总市值超7200亿港元。南向资金净买入76亿元，中芯国际获大幅加仓近42亿港元，阿里巴巴遭连续斩仓。

5、小鹏汽车一季度营收130.3亿元，同比下降17.6%；经营亏损18.7亿元，净亏损17.8亿元，同比大幅扩大。公司预计第二季度交付量10万至10.6万辆，预计营收196亿元至208亿元。

6、理想汽车一季度收入230亿元，同比下降11.4%；经营亏损30亿元，净亏损23亿元，同比转亏。公司预计第二季度车辆交付量9.5万至10万辆，同比减少10%至14.5%。

7、富途控股一季度总收入58.56亿港元，同比增长24.7%；毛利润51.07亿港元；净利润8.31亿港元，同比下降61.2%。净利润显著下滑主因是证监会的一次性处罚计提21.33亿港元。

1、市场监管总局、国家发改委联合印发《人工智能计量体系和能力建设指引（2026版）》，围绕基础支撑、通用技术、核心技术等六大部分系统布局，解决人工智能领域测量参数不明确、测量方法不统一、测量结果难溯源等突出问题。

2、八部门联合印发《关于加快海洋药物和功能制品高质量发展的指导意见》，这是全国层面首部海洋生物医药产业发展的政策文件。指导意见提出，到2030年实现多项海洋创新药上市，产业增加值突破1300亿元。

3、国家医保局就全国医保医疗服务项目目录征求意见，首批拟制定临床量表评估、中医(灸法、拔罐、推拿)、中医外治、中医针法、中医骨伤、中医特殊疗法、口腔种植、辅助生殖、产科、放射检查和康复等11类。

4、近期部分信托公司正在调整通道业务费率，个别公司上调幅度较为明显。业内人士透露，此举背后既有响应监管“反内卷”导向的考量，也关乎自身规模管控与商业可持续性。

5、中国电信研究院、中国电信湖北分公司联合信科移动开展了6G终端原理样机系统下行峰速测试。结果显示，单台终端下行峰值速率达到5Gbps，系统下行峰值速率达到10Gbps，实际验证了6G技术在吞吐量和频谱效率上的巨大潜力。

1、美国总统特朗普表示，美国将建立一种“经得起未来考验”的数字资产市场结构，使其不会被加密货币行业的反对者“推翻”。特朗普重申其主张，即美国如今已是“世界加密货币之都”。

1、Anthropic完成H轮融资，筹集650亿美元，投后估值达9650亿美元，超越OpenAI今年3月完成融资时8520亿美元估值。本轮融资由Altimeter、红杉等领投，黑石等跟投，此外还包括超大规模数据中心的150亿美元承诺投资，亚马逊投资50亿美元。

2、IBM计划未来五年向量子计算领域投资超过100亿美元，目标是在2029年前建成全球首台能够稳定且无误执行复杂计算任务的大型量子计算机。IBM透露，目前公司已部署超过90套量子计算系统。

3、比亚迪召开智能化战略发布会，发布中国首款4nm智驾芯片“璇玑A3”。目前该芯片已进入规模化量产阶段，可全面支持L3、L4高阶自动驾驶，单车载三颗芯片总算力突破2100TOPS。对于汽车智能化下半场发展，比亚迪总裁王传福明确三大核心目标：零交通事故、超级司机、超级秘书。比亚迪将以AI为智能化核心突破方向，持续投入超1000亿元研发资金。

4、阿里巴巴达摩院“敏迭”求解器（MindOpt）正式发布GPU版本，充分利用GPU并行加速特性，引入新算法突破“长尾效应”难题。求解器被誉为“工业软件之芯”，负责电力调度、航班编排、高端制造、金融管理等关键领域的复杂计算。

5、参与交易谈判的投资人称，DeepSeek首轮融资洽谈已接近尾声，本轮融资由国家集成电路产业投资基金领投，数家市场化投资机构也在谈判名单上。另据接近DeepSeek的交易人士称，DeepSeek员工也希望公司上市。

6、上汽集团交付第1亿辆车，中国汽车工业史上首个累计产销量突破1亿辆的汽车集团在上海诞生。中国首个“亿级车企”的出现，是中国汽车工业70多年从无到有、从弱到强的生动注脚，也是“中国制造”的重要里程碑。

7、丰田汽车4月全球销量同比下滑3.1%至84.93万辆，连续3个月同比减少。其中，面向中东出口暴跌91.7%，中国市场销量大幅下滑25.4%至10.65万辆，美国销量减少4.6%至22.24万辆。

1、纽约联储主席威廉姆斯表示，鉴于经济前景，美联储当前的货币政策处于恰当位置。他预计短期内通胀将处于高位，但价格压力将在今年晚些时候缓解。威廉姆斯指出，如果通胀持续处于高位，可能需要加息，但这种情况目前还没有发生。

2、美国上周初请失业金人数增加5000人，达到21.5万人，高于市场预期，为4月中旬以来的最高水平。前一周续请失业金人数在升至178.6万人，高于市场预期。

3、消息称五角大楼已耗费数月部署了对古巴发动军事打击所需的部队和武器装备，可随时采取军事行动。据悉，由于美国对古巴采取的施压手段并未奏效，美国总统特朗普对此感到“沮丧”，美国正比以往更认真地考虑军事选项。

4、美国财政部长贝森特在社交媒体发文，警告阿曼不要协助在霍尔木兹海峡征收通行费，否则将遭到制裁。贝森特说，美国政府绝不容忍任何在霍尔木兹海峡强行征收通行费的企图。

5、欧盟正试图通过重启《芯片法案》来重新振兴其半导体产业，这需要在2035年前实现1200亿欧元的公私合营投资。

6、韩国央行维持基准利率在2.50%不变，为连续第八次按兵不动。本次利率决议中，有2名官员支持加息25个基点。韩国央行大幅上调今年通胀预期0.5个百分点至2.7%，并将经济增长预期上调0.6个百分点至2.6%。

7、欧洲央行4月会议纪要显示，部分官员实际上已倾向于支持加息。纪要指出，对通胀采取“忽略”态度可能越来越不合适，有官员认为，当前政策讨论的焦点，已从“是否加息”转向“何时加息最合适”。

1、美伊停火延期协议传言引发市场剧烈波动，美股三大指数收盘齐创新高。道指收涨0.05%报50668.97点，标普500指数涨0.58%报7563.63点，纳指涨0.91%报26917.47点。科技股重新领涨，IBM、微软涨超3%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨0.91%，亚马逊涨0.79%，英伟达涨0.78%。纳斯达克中国金龙指数跌0.48%，富途控股跌近5%，拼多多跌超4%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.34%报25092.25点，法国CAC40指数跌0.23%报8188.87点，英国富时100指数跌0.75%报10425.96点。国际油价走高，通胀压力升温叠加欧洲央行加息预期强化，拖累欧洲股市全线收跌。

3、亚太主要股指收盘全线下跌。日经225指数跌0.47%，报64693.12点，半导体、AI相关个股表现疲软。外资上周净买入日本股票67.7亿美元，连续八周净买入。韩国综合指数跌0.53%，报8185.29点，三星电子跌超2%，SK海力士涨2%。韩国国民养老金将2026年末本土股票配置目标从14.9%大幅上调至20.8%。

4、SpaceX即将进行史诗级IPO前夕，市场对其将与特斯拉合并的前景展开畅想。SpaceX早期投资人Peter Diamandis表示，SpaceX上市后与特斯拉进行合并是不可避免的，问题仅在于何时会发生，因为马斯克将希望整合对其旗下公司的控制权。

5、戴尔科技一季度总体净营收438.4亿美元，分析师预期355.2亿美元；调整后运营利润42.4亿美元，分析师预期27.7亿美元。上调2027财年AI服务器营收预期至大约600亿美元，之前预计大约500亿美元。预计全年营收1650亿-1690亿美元，公司原本预计1380亿-1420亿美元。

1、中国银行间债市延续暖意，主要利率债收益率普遍继续下行，5年期国债收益率下行2.25bp。国债期货主力合约集体走高，30年期主力合约涨0.12%。央行开展1013亿元逆回购操作，净投放13亿元，银行间市场资金面延续宽松。

2、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌0.62个基点报4.021%，3年期美债收益率跌1.12个基点报4.067%，5年期美债收益率跌2.44个基点报4.149%，10年期美债收益率跌3.74个基点报4.443%，30年期美债收益率跌3.74个基点报4.972%。

1、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.02%报4527.3美元/盎司，COMEX白银期货涨1.36%报75.915美元/盎司。美元走弱、通胀粘性支撑抗通胀需求，叠加地缘不确定性引发避险买盘，共同推动贵金属上涨。

2、国际油价涨跌不一，美油主力合约跌0.17%，报88.53美元/桶。布油主力合约涨0.16%，报92.40美元/桶。市场对美伊达成和平协议及重新开放霍尔木兹海峡的乐观预期升温，导致此前因地缘冲突推升的油价溢价快速回吐，尽管谈判仍存在分歧，但交易员倾向于获利了结，避免持有多头敞口。

3、伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨1.59%报13746.5美元/吨，LME期锌涨1.3%报3558美元/吨，LME期镍涨0.78%报19090美元/吨，LME期铝涨1.24%报3681美元/吨，LME期锡涨2.77%报55900美元/吨，LME期铅涨0.65%报2019美元/吨。

4、广期所调整碳酸锂期货持仓限额，自碳酸锂期货LC2610合约起，自合约挂牌之日起至交割月前1月第9个交易日，合约单边持仓规模6万手以上时持仓限额为合约持仓的5%，合约单边持仓规模6万手以内时持仓限额为3000手。

5、津巴布韦将锂、镍、钴、石墨等14种矿产列为受股权和出口管制的“关键矿产”，并强制引入国家持股原则。多位受访人士称，新政策主要涉及新申请矿权，对老矿影响不大。

6、国际能源署（IEA）发布《2026年世界能源投资报告》指出，中东冲突将对未来全球能源投资重点产生长期影响。全球能源投资将在今年达到3.4万亿美元，但石油投资将连续第三年下降，跌破5000亿美元。

7、日本财务省统计显示，日本石脑油进口量为114.4万千升，同比下降47%。受霍尔木兹海峡局势影响，来自中东的进口量下降了79.1%。

8、美国芝商所下调黄金与白银期货合约保证金。黄金期货的非高风险特征保证金将从6%下调至5%。黄金期货的高风险特征初始保证金将从6.6%降至5.5%。白银期货的非高风险特征保证金将从11%下调至10%。白银期货的高风险特征初始保证金将从12.1%降至11%。

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报6.7800，较上一交易日上涨17个基点，夜盘收报6.7753。人民币对美元中间价报6.8240，较上一交易日调升51个基点。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.22%报99.01，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.21%报1.1650，英镑兑美元涨0.13%报1.3443，澳元兑美元涨0.3%报0.7163，美元兑日元跌0.17%报159.25，美元兑瑞郎跌0.4%报0.7840，离岸人民币对美元涨55个基点报6.7733。