产品设计跑偏 多款热门健康险停售

曾凭借“高现金价值+医疗金账户”走红的一类健康险产品迎来集体落幕。5月27日，多款主打账户功能的网红健康险正式进入停售阶段。北京商报记者梳理发现，目前市场上以特定疾病保险为载体，绑定高现金价值与医疗金账户的健康险产品已基本下架。从火爆热销到集中清退，这类产品近乎“团灭”，背后是产品设计严重偏离健康保险保障初心的行业现状，而监管的精准纠偏也为健康险市场创新划定了清晰红线。

健康险理财化

“左口袋是储蓄账户稳健增值，右口袋是一般医疗金账户，同时4人共用，商保版的‘全家共济医疗账户’，今天投保明天用，不限社保，100%报销，不限医疗机构，使用范围超广（先天性、遗传性、既往症均可报销）！时间不多，今天下架！”5月26日上午，保险经纪人张玥（化名）给北京商报记者推荐了一款“薅羊毛的保险”。

张玥提到的这款特定疾病保险，正是近两个月大面积下架的带有高现金价值和医疗金账户的网红健康险。

从公开的营销内容来看，此类产品被重点渲染医疗账户优势，“保障+储蓄+医疗”成为主流宣传话术，不少消费者被“理财+保障”的组合概念吸引，将其当作储蓄理财工具配置，产品市场热度居高不下，一度成为互联网中介渠道的“爆款产品”。

深入拆解产品条款与运营逻辑不难发现，这类医疗险具备两大典型特征：一方面复刻增额终身寿险增值模式，保单现金价值积累速度快；另一方面，产品附加低门槛、高灵活度的医疗金账户，适用场景覆盖门诊、住院、线上购药，更延伸至推拿按摩、牙齿整形、体检、儿童疫苗、近视配镜等非刚需医疗消费场景。

这种看似“创新”的产品设计，本质上却是一场偏离保障本源的资本游戏。根据业内消息，近期监管部门约谈了个别健康险公司，要求就热销的带有一般医疗保险金账户且现金价值较高的互联网健康险产品进行整改。此后，这类产品陆续被撤下“货架”。

首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中告诉北京商报记者，这些产品虽然名为特定疾病保险，但实际上套用了增额终身寿险的增值逻辑，换句话说，消费者购买这类产品的核心驱动力是资金增值效应，而非真正的健康保障。如果保险公司的经营理念重视短期业绩而忽视长期发展、重视保费收入而忽视业务质量，必然会导致产品定位出现偏差。

众托帮联合创始人兼总经理龙格进一步分析，部分险企借健康险外壳套用增额寿险逻辑，弱化保障、放大理财属性，是为了绕开定价限制、满足渠道销售需求。此类产品隐含回报率远超监管上限，长期将侵蚀险企偿付能力，甚至会扭曲销售认知，让消费者误以为“保险=理财”，透支真正保障型产品的信任基础。

行业示范条款亟待补位

事实上，监管层对于个人账户式健康险的创新持支持态度。此前国家金融监督管理总局印发《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》，明确支持开展个人账户式长期医疗保险业务，丰富服务形态。

政策出台的初衷十分明确，依托个人账户模式，引导民众树立长期健康保障意识，提前储备医疗资金，构建稳定、可持续的健康风险保障体系。政策支持的是保障功能升级，而非允许行业借健康险外壳包装理财产品。业内人士表示，此次“类增额”健康险产品集体退场，是监管对健康险行业“重理财、轻保障”歪风的强力纠偏。

健康险是多层次医疗保障体系的重要一环，其发展始终要以保障民生为核心。近年来，我国居民健康保障需求持续攀升，长期护理、慢病管理、大额医疗费用兜底等真实需求不断释放，市场空间广阔。监管鼓励产品创新、允许模式探索，但创新必须坚守底线，不能偏离险种定位。业内人士表示，账户式健康险本身是具备现实价值的创新方向，个人账户模式能够衔接长期健康管理需求，未来仍有发展空间，但创新必须回归本源。此次监管整治并非否定账户式健康险，而是叫停“挂保障名头、行理财之实”的异化产品。

那么，真正具有保障功能的个人账户式健康险又该如何设计？李文中建议，账户式健康险的本质应当是“健康保障工具”而非“理财增值工具”。未来迭代的关键，是强化疾病保障和医疗保障的核心功能，大幅提升保障杠杆。而且，医疗金账户的使用应当聚焦于真实医疗需求，医保报销后的个人自付部分、药品购买、医疗器械和健康管理服务等，而非无门槛地覆盖其他消费。同时，账户服务要与健康管理深度绑定。医疗金账户的灵活使用不应当是简单的“花钱报销”，而应当与健康检查、慢病管理、康复护理等健康管理服务深度绑定，让账户成为引导消费者关注健康、管理健康的工具，而非单纯的消费账户。资产储备功能要有“度”，精算定价要审慎透明。账户式健康险允许一定的储蓄和积累功能，以鼓励民众提早进行健康规划和资金准备，这是政策的初衷。但这个“度”必须有精算支撑和监管约束。

“保险行业协会需要加快出台个人账户式长期医疗保险的示范条款。目前没有行业示范条款就给了一些险企‘打擦边球’的空间。示范条款能够为行业提供明确的合规框架和产品设计指引，从根本上杜绝异化乱象的重演。”李文中补充表示。

北京商报记者 李秀梅