深海新材料矿产：下一个万亿级战略新赛道

深海新材料矿产：下一个万亿级战略新赛道

1、行业发展综述

（1）行业定义

深海新材料矿产行业是指以国际海底区域及部分国家专属经济区内的深海矿产资源为对象，开展地质勘探、资源采集、海上输运、陆地冶炼及下游新材料制备的综合性产业。核心矿产类型包括：多金属结核（富含镍、钴、铜、锰）、富钴结壳、多金属硫化物及深海稀土。本行业产出的金属原料主要用于新能源电池、高端合金、电子信息材料等领域，具有典型的战略性新兴产业特征。

（2）行业发展历程

1）科学探索阶段（20世纪60年代—20世纪末）

深海采矿概念于20世纪60年代提出，主要依托发达国家海洋科考船进行海底地质取样与资源普查。国际海底管理局成立后陆续发放多金属结核勘探合同，但技术以载人潜水器、无人遥控潜水器为主，尚未形成工程化能力。

2）技术验证阶段（21世纪初—2020年前后）

各国开始研发深海采矿车、提升泵及水面支持系统。中国“蛟龙号”“海马号”等深潜装备突破大深度作业能力。欧洲GSR、北美TMC等企业启动千米级单体设备海试，全系统联动尚未完成，商业化可行性仍处于论证期。

3）工程化与商业化前夜（2021年至今）

“十四五”以来，我国首次将深海科技列入战略性新兴产业，美国通过行政命令及立法加速审批。2025年中央经济工作会议明确提出推动海洋经济高质量发展，2026年政府工作报告首提“做强做优做大海洋产业”。2024至2026年间，中美多家企业完成4000米级以上全系统联动海试，行业正式进入商业化冲刺阶段。

（3）深海新材料矿产行业发展现状

深海新材料矿产行业发展现状

资料来源：普华有策

2、深海新材料矿产行业政策环境分析

“十四五”以来，中国将深海开发提升至国家战略：从《“十四五”海洋经济发展规划》到2025年政府工作报告首入“深海科技”为新兴产业，再到“十五五”规划独立设章部署海洋经济。美国通过行政命令、NOAA法规修订及《国防授权法案》加速审批与本土精炼。国际层面，ISA“两年规则”触发倒逼《开发规章》立法。总体看，政策核心从科研支持转向商业化激励，中美均意图通过深海矿产重塑关键金属供应链自主可控能力，产业制度化、法制化进程显著提速。

深海新材料矿产行业主要政策

资料来源：普华有策

3、竞争格局

（1）全球梯队分布

第一梯队为加拿大TMC公司（已完成全系统海试，提交商业申请，目标2027年试产）。第二梯队为中国五矿集团、北京先驱等（完成数千米级采矿车重载海试，目标“十五五”末量产）。第三梯队包括比利时GSR（全系统试验推迟）、挪威（因环保诉讼暂停）及日本（侧重专属经济区稀土试采）。

（2）勘探合同格局

国际海底管理局已发放数十份勘探合同。中国持有合同数量位居全球前列，且实现三大矿种全覆盖。俄罗斯、韩国、印度各持有多份合同。太平洋岛国保荐通道背后多为欧美商业资本，商业主体占比已超过六成，显示行业从科研导向向资本驱动转变。

（3）竞争焦点

关键竞争维度包括：深海装备可靠性、全系统联动试验进度、环境影响评价通过能力、以及下游冶炼工艺适配性。资本实力和政策支持力度也成为决定商业化进程快慢的重要因素。未来五年，谁能率先实现连续稳定生产并满足环保标准，谁将占据市场主导地位。

深海新材料矿产行业主要玩家

资料来源：普华有策

4、核心驱动因素

（1）能源转型与关键金属需求刚性

新能源汽车、储能、电网升级对镍、钴、铜、锰的需求持续增长，陆地高品位矿山日益枯竭，为深海矿产提供了不可替代的增量空间。据行业共识，若无深海资源补充，部分金属将在未来十年出现结构性短缺。

（2）陆地资源开发成本系统性上升

全球铜矿平均品位长期下降，钴、镍优质矿区集中且开采边际成本攀升，使深海矿产的相对经济性逐步凸显。陆地矿山需要处理更多废石、更深的地下作业，推高了资本密集度，而深海结核无需硬岩剥离，具有成本优势。

（3）供应链安全与地缘战略诉求

我国镍、铜、锰、钴对外依存度高，美国精炼镍、锰完全依赖进口。获取公海独立于单一主权之外的资源成为大国重塑供应链安全边界的共同选择。“十五五”规划首次独立设章部署海洋经济，明确将深海资源开发作为战略性方向。

（4）政策端密集催化

“十五五”规划纲要提出加强海洋战略科技力量；2025年中央经济工作会议首次将海洋经济列为独立议题；2026年政府工作报告首提“做强做优做大海洋产业”。美国通过行政命令和国防授权法案加速审批与本土精炼建设。政策从科研支持转向商业化激励。

（5）AI与数字技术赋能

AI在智能找矿、路径优化、设备预测性维护、环评建模等环节的深度应用，降低了技术不确定性和运营成本，缩短了商业化验证周期。数字孪生平台使得在地面即可模拟数千米海底的作业场景，大幅提升调试效率。

北京普华有策信息咨询有限公司《2026-2032年深海新材料矿产行业深度研究及趋势前景预判专项报告》系统分析了深海新材料矿产行业的定义、发展历程、产业链结构、技术水平、竞争格局、核心驱动因素、发展趋势、主要壁垒，并结合“十五五”规划纲要、2025年中央经济工作会议、2026年两会及政府工作报告等最新政策，评估了行业的机遇与挑战。报告指出，深海多金属结核、富钴结壳等资源是新能源、高端制造所需关键金属的战略接替来源，当前行业已跨越科学探索阶段，进入商业化前夜。中美等国加快政策布局，AI与深海工程深度融合催生新场景。行业正面临技术、法规、资本等多重壁垒，但能源转型和供应链安全诉求将持续推动产业突破，未来十年有望形成独立的新材料供应体系。

目录

摘要

核心结论：深海新材料矿产的战略价值与商业化拐点

关键数据速览（资源量、对外依存度、商业化节点）

主要风险提示

第一章 深海新材料矿产行业定义与范畴

1.1 深海新材料矿产的内涵与外延

1.1.1 多金属结核、富钴结壳、多金属硫化物、深海稀土

1.1.2 深海新材料矿产的概念延展与前沿定义

1.2 与陆地矿产、传统海洋经济的区别

1.2.1 赋存形态对比：二维表层散布 vs 三维立体硬岩附着

1.2.2 经济性与环保门槛的差异化特征

1.3 产业链全景图（勘探→采集→提升→船载处理→驳运→陆地冶炼→新材料应用）

1.3.1 产业链上游：勘探装备与核心部件制造

1.3.2 产业链中游：采集/提升/船载工程装备

1.3.3 产业链下游：冶炼加工与新材料应用

1.4 本报告统计口径与时间范围

1.4.1 统计周期：历史回顾与前景预测

1.4.2 数据来源说明

第二章 深海新材料矿产行业宏观环境分析（PEST）

2.1 政治法律环境（Political）

2.1.1 国际海底管理局（ISA）框架与“两年规则”进展

2.1.2 国际海底区域矿产资源勘探合同现状

2.1.3 多边机制进展与单边突围路径（美国NOAA审查体系）

2.2 经济环境（Economic）

2.2.1 全球宏观经济走势对关键金属价格的影响

2.2.2 深海采矿与陆地采矿经济性对比分析

2.3 社会环境（Social）

2.3.1 ESG环保争议与非政府组织（NGO）影响

2.3.2 社会公众对深海开采的接受度调查

2.4 技术环境（Technological）

2.4.1 深海采矿技术演进路线图

2.4.2 AI、数字化、智能化技术在深海勘探开发中的应用

2.4.3 前沿技术布局：深水设备材料突破、智能控制系统、海底数据中心

第三章 深海新材料矿产行业全球资源格局与战略价值

3.1 深海矿产资源分布与储量估算

3.1.1 太平洋CCZ、印度洋、大西洋等主要矿区对比

3.1.2 CCZ核心数据：结核资源量、金属含量

3.1.3 与陆地储量对比

3.2 关键金属（Ni、Co、Cu、Mn、稀土）的资源潜力

3.2.1 对比陆地储量/产量/品位（含图表）

3.2.2 多金属结核综合品位优势

3.2.3 富钴结壳钴品位突出

3.2.4 多金属硫化物典型矿床高铜品位

3.3 战略溢价：打破地缘垄断与供应链安全

3.3.1 刚果（金）钴、印尼镍、南非锰的集中度分析

3.3.2 中美对外依存度对比

3.3.3 公海资源的“独立于单一主权”属性及其战略价值

3.3.4 国内战略性矿产目录对深海关键金属的法定保障

- 《矿产资源法实施条例》中战略性矿产审批调整机制

- 对外依存度、资源紧缺度等指标对镍、钴、铜、锰的覆盖

第四章 深海新材料矿产行业技术路径与工程成熟度

4.1 勘探技术（AUV/ROV/HOV）

4.1.1 载人潜水器（HOV）技术现状

4.1.2 自主水下航行器（AUV）与遥控无人潜水器（ROV）

4.1.3 中国代表性装备

4.2 开采系统：采矿车、管道提升（水力/气力）、水面支持船

4.2.1 多金属结核的“贴地收割”式采集工艺

4.2.2 富钴结壳/多金属硫化物的重型切割工艺

4.2.3 气力式与水力式管道提升输运系统对比

4.2.4 采矿作业船矿石处理系统

4.3 环保技术：羽流控制、回注系统、基线监测

4.3.1 环境影响评价（EIS）标准与合规路径

4.3.2 悬浮羽流控制与排放管理

4.3.3 海洋碳汇与采矿封存创新技术

4.4 技术成熟度（TRL）评估：北美、中国、欧洲/日本

4.4.1 TRL等级对照体系

4.4.2 各国技术成熟度对比分析

4.4.3 重点工程突破项目梳理

4.5 AI与智能化布局

4.5.1 人工智能+地质大数据辅助“智能找矿”

4.5.2 深海采矿车智能化控制系统

4.5.3 深海勘探机器人自主导航技术

4.5.4 深海领域数字化智能化转型升级路径

第五章 深海新材料矿产行业特征与驱动因素

5.1 行业特征分析

5.1.1 资本密集与技术密集型特征

5.1.2 长周期、高壁垒、政策敏感性特征

5.1.3 跨界融合特征（海洋工程+新材料+新能源）

5.2 上游原料情况分析

5.2.1 深海矿产原料特点：高品位多金属共生

5.2.2 深海矿产与陆地矿产的替代/互补关系

5.2.3 上游原料供应链瓶颈分析

5.3 驱动因素分析

5.3.1 能源转型驱动关键金属需求持续攀升

5.3.2 陆地高品位资源下行，深海经济性加速兑现

5.3.3 供应链安全诉求赋予战略溢价

5.3.4 政策端多重共振加速产业化进程

5.3.5 中美顶层政策密集出台的驱动逻辑

第六章 深海新材料矿产行业经济性与成本分析

6.1 陆地矿山品位下降与边际成本上升趋势

6.1.1 全球铜矿平均品位下降趋势

6.1.2 钴矿主产国产量缩减预期

6.1.3 印尼红土镍矿开采配额与特许权使用费政策

6.2 深海采矿全周期成本测算（CAPEX/OPEX）

6.2.1 深海采矿资本开支结构分析

6.2.2 运营成本构成与敏感性分析

6.3 关键金属价格敏感性分析

6.3.1 镍/钴/铜/锰价格情景假设与深海采矿经济性映射

6.4 与陆地矿山的盈亏平衡对比（含情景假设）

6.4.1 CCZ多金属结核开发经济性基准分析

6.4.2 深海采矿长期财务价值的凸显

第七章 深海新材料矿产行业发展概况、供需与市场规模

7.1 行业全球及中国发展概况

7.1.1 全球深海科技产业发展历程回顾

7.1.2 中国深海新材料矿产行业发展阶段与特征

7.1.3 全球海底采矿市场规模概况

7.1.4 中国深海科技产业规模概况

7.2 全球关键金属供需格局分析

7.2.1 全球铜供需展望：能源转型重塑需求，远期面临结构性赤字

7.2.2 全球镍供需展望：短期过剩，远期隐现缺口

7.2.3 全球钴供需展望：矿山产能枯竭导致供需缺口

7.2.4 电池级硫酸锰需求爆发与结构性供应赤字

7.3 中国关键金属供需格局分析

7.3.1 中国镍/钴/铜/锰供需平衡表

7.3.2 中国对外依存度变化趋势

7.4 全球海底采矿市场现状与预测

7.4.1 全球海底采矿市场规模回顾

7.4.2 全球海底采矿市场规模预测：基准/乐观/保守情景

7.4.3 全球深海科技市场规模趋势

7.5 中国深海采矿市场现状与预测

7.5.1 中国深海科技产业规模回顾

7.5.2 中国深海采矿市场规模预测

7.5.3 深海科技主要环节市场规模预测

7.6 深海新材料矿产细分市场规模分析

7.6.1 多金属结核细分市场

7.6.2 富钴结壳细分市场

7.6.3 多金属硫化物细分市场

7.6.4 深海稀土细分市场

7.7 下游主要应用市场需求规模及前景

7.7.1 新能源电池：镍/钴/锰需求预测

7.7.2 高端合金与特种钢材（锰、镍）

7.7.3 铜在电气化中的不可替代性

7.7.4 深海稀土对陆地稀土的补充潜力

7.8 新场景与新兴应用领域

7.8.1 深海采矿与海洋碳汇深度融合（采矿场碳封存）

7.8.2 海底数据中心建设

7.8.3 深远海风电+深海矿产协同开发

7.8.4 深海生物资源与新材料研发

第八章 深海新材料矿产行业产业政策与规划

8.1 国际政策：国际海底管理局（ISA）框架

8.1.1 “两年规则”的触发与ISA立法进展

8.1.2 勘探合同现状

8.1.3 ISA《开发规章》推进时间表展望

8.2 美国政策体系

8.2.1 海底资源法案与NOAA法规审查调整

8.2.2 国防授权法案与本土精炼研究

8.2.3 行政命令加速海底采矿许可审批

8.2.4 美国与相关国家海底矿产开发协议

8.2.5 美国深海采矿政策时间轴

8.3 中国政策体系

8.3.1 “十五五”规划纲要：独立设章部署海洋经济高质量发展

8.3.2 政府工作报告：深海科技列入战略性新兴产业

8.3.3 中央经济工作会议：推动海洋经济高质量发展

8.3.4 国务院常务会议：强化海洋战略科技力量，推动数字化智能化升级

8.3.5 工信部等七部门《关于推动未来产业创新发展的实施意见》

8.3.6 《“十四五”海洋经济发展规划》

8.3.7 “深海科技”与商业航天、低空经济并列万亿赛道

8.3.8 沿海各省配套政策（山东、上海、浙江、广东/深圳、海南等）

8.3.9 《中华人民共和国矿产资源法实施条例》（2026年）

- 矿业权竞争性出让规则及其对深海矿权未来流转的启示

- 战略性矿产目录及总量调控政策对镍、钴、铜、锰的覆盖

- 产品、产能、产地三位一体储备体系与深海矿产纳入国家战略储备的路径

- 矿区生态修复责任对深海环保技术升级的倒逼作用

8.4 其他国家政策动向

8.4.1 挪威专属经济区深海开发与环保诉讼

8.4.2 日本专属经济区深海稀土试采

8.4.3 韩国、印度等国深海矿产开发政策

第九章 深海新材料矿产行业区域结构分析

9.1 全球重点矿区分布

9.1.1 太平洋克拉里昂-克利珀顿断裂带（CCZ）：核心开发区域

9.1.2 秘鲁海盆

9.1.3 南太平洋彭林海盆、印度洋深渊

9.2 重点国家区域分析

9.2.1 中国：拥有多份ISA合同，三大矿种全覆盖

9.2.2 美国：单边法规与太平洋领地构建独立开发体系

9.2.3 俄罗斯、韩国、印度

9.2.4 太平洋岛国保荐通道

9.3 中国三大海洋经济圈分析

9.3.1 北部海洋经济圈（山东、辽宁、天津）

9.3.2 东部海洋经济圈（上海、江苏、浙江）

9.3.3 南部海洋经济圈（广东、海南、福建）

9.3.4 三大经济圈海洋生产总值增长情况

9.4 区域发展代表性省份分析

9.4.1 上海：全系统陆地中试平台建设与专项资金支持

9.4.2 山东：高性能绿色集矿机研制

9.4.3 浙江：深海采矿试验场建设

9.4.4 广东/深圳：海洋产业引导基金设立

9.4.5 海南：深海观测网与环评数据基建

第十章 深海新材料矿产行业商业化进程与竞争格局

10.1 行业生命周期分析

10.1.1 当前阶段：跨越科学探索，进入商业化前夜

10.1.2 行业从勘探确权向商业化开发过渡的关键拐点

10.2 市场集中度分析

10.2.1 全球深海勘探合同集中度

10.2.2 多金属结核矿区集中度分析

10.3 竞争格局分析

10.3.1 全球商业化梯队划分

10.3.2 承包主体演变（科研机构→商业资本）

10.3.3 多金属结核承包者主体分类

10.4 商业化进展

10.4.1 全球商业化梯队划分

10.4.2 第一梯队：TMC

10.4.3 第二梯队：中国五矿/北京先驱

10.4.4 第三梯队：GSR/Allseas/日本

10.4.5 欧日推进节奏分化

10.5 ISA勘探合同格局与承包主体演变

10.5.1 ISA勘探合同总览

10.5.2 中国持有合同情况

10.5.3 商业资本入局加速

10.6 潜在新进入者与并购动态

10.6.1 奥德赛海洋勘探（OMEX）布局动态

10.6.2 UKSR勘探资产的商业并购重组

10.6.3 资本市场关注与投融资动态

第十一章 深海新材料矿产行业重点企业分析

11.1 企业市场占有率分析

11.1.1 全球ISA勘探合同占有率

11.1.2 按矿种类型细分市场占有率

11.1.3 按商业化进度梯队占有率

11.2 核心企业深度分析

11.2.1 TMC、中国五矿、长沙矿冶院、北京先驱、GSR、JOGMEC

11.2.2 企业核心竞争力对比分析（技术/资源/政策/资本四维评估）

11.2.3 企业经营情况与财务数据

11.3 其他重点企业/玩家分析

11.3.1 企业概述（OMEX、Allseas等）

11.3.2 企业核心竞争力分析

11.3.3 企业经营情况分析

第十二章 深海新材料矿产行业竞争态势分析（SWOT与波特五力）

12.1 SWOT分析

12.1.1 优势（Strengths）：资源禀赋、综合品位、战略溢价

12.1.2 劣势（Weaknesses）：技术壁垒、环保争议、法规滞后

12.1.3 机会（Opportunities）：能源转型、政策共振、陆地成本上升

12.1.4 威胁（Threats）：立法拖延、金属价格波动、环保诉讼

12.2 波特五力模型分析

12.2.1 供应商议价能力

12.2.2 购买商议价能力

12.2.3 新进入者的威胁

12.2.4 替代品的威胁（陆地矿产、电池化学体系转向）

12.2.5 行业竞争者的竞争程度

第十三章 深海新材料矿产行业前沿布局与新场景

13.1 前沿技术布局

13.1.1 深海采矿规模化海试进展

13.1.2 智能深海采矿车与非金属缆重载布放技术

13.1.3 深海稀土原位冶金分离技术

13.1.4 “国之重器”：大洋钻探船、“深海一号”平台

13.2 新产品与新应用

13.2.1 深海多金属结核制备电池级硫酸锰

13.2.2 深海钴/镍资源在固态电池中的应用前景

13.2.3 深海稀土在永磁材料中的战略价值

13.2.4 深海矿产制备高端合金材料

13.3 AI与深海采矿的深度融合

13.3.1 人工智能+地质大数据的“智能找矿”应用

13.3.2 深海采矿智能化无人化作业体系

13.3.3 AI辅助环境影响评估与生态监测

13.3.4 数字化深海勘探平台建设

13.4 新商业模式探讨

13.4.1 深海矿产开发权证券化与资产交易

13.4.2 公私合作（PPP）模式在深海采矿中的应用

13.4.3 跨国产业联盟与供应链合作模式

13.5 新场景拓展

13.5.1 深海采矿与海洋碳汇协同开发

13.5.2 深海环境科考+资源勘探一体化

13.5.3 海底数据中心与深海采矿产业链协同

第十四章 深海新材料矿产行业壁垒与风险分析

14.1 主要壁垒构成

14.1.1 技术壁垒：深水装备可靠性、智能控制系统、扬矿稳定性

14.1.2 法规壁垒：ISA开发规章立法延迟、环保审批门槛

14.1.3 资本壁垒：全产业链资金投入巨大

14.1.4 环境壁垒：EIA合规要求与ESG评价

14.2 风险分析与警示

14.2.1 政策审批与ESG风险

14.2.2 工程失效与宏观波动风险

14.2.3 地缘政治风险

14.2.4 技术风险：国产化率与供应链依赖

14.2.5 国内矿业法规升级带来的合规成本与配额风险

- 《矿产资源法实施条例》生态修复责任对中游冶炼企业的传导

- 战略矿产总量调控可能影响未来深海矿产品销售配额与定价

第十五章 深海新材料矿产行业投资分析与策略

15.1 投资机遇

15.1.1 资源端：持有ISA合同的上市公司/合作方

15.1.2 装备端：深海采矿车、提升泵、特种船、ROV

15.1.3 冶炼端：具备结核处理能力的火法/湿法工艺

15.1.4 深海潜水器与机器人产业链

15.1.5 国家战略矿产储备体系建设的受益方向

- 拥有ISA合同且具备国内冶炼能力的企业或优先获得储备订单

- 三位一体储备体系（产品、产能、产地）为深海矿产提供制度性需求保障

15.2 投资策略

15.2.1 政策催化+国产替代加速，聚焦深海装备制造与信息化

15.2.2 关注试产动态与中国规模化海试进展

15.2.3 布局前沿技术突破的材料与核心部件企业

15.2.4 策略核心逻辑：从中上游装备制造切入，同步关注商业化拐点

15.3 潜在受益标的类型分析（不构成投资建议）

15.3.1 上游材料与技术类

15.3.2 中游精密零部件与整套装备类

15.3.3 下游应用与商业化场景类

15.4 产业链价值环节投资优先级排序

第十六章 深海新材料矿产行业前景展望

16.1 行业整体市场规模前景预测

16.1.1 全球海底采矿市场预测

16.1.2 中国深海采矿市场预测

16.2 深海新材料矿产行业的长期战略定位

16.2.1 在国家资源安全体系中的角色

16.2.2 对未来关键金属定价权的影响

第十七章 深海新材料矿产行业研究结论与建议