上海银行的“好”银行之道

究竟什么样的银行才算“好银行”？置身行业深度转型周期，上海银行一边苦练内功稳固经营基本盘，一边主动担当赋能实体，同时以稳定分红回报股东，用实际行动交出一份“好银行”答卷。

在利率市场化改革步入深水区、银行业同质化竞争日益激烈的当下，衡量一家银行的价值，早已不能只盯着某一个季度的报表。

作为立足上海的城商行，上海银行的经营基本盘极为扎实。2025年，全行业息差持续收窄，该行依然顶住压力，全年实现营业收入547.61亿元，同比增长3.35%；归母净利润241.93亿元，同比增长2.69%。

到了2026年一季度，增长势头进一步巩固，该行一季度营收同比增速提升至4.25%，盈利水平继续提高，为各项业务的推进打下了更牢固的根基。

此外，上海银行将自身战略重心深扎时代大潮。数据显示，2026年一季度，该行科技贷款投放金额819.85亿元，同比增长50.66%；普惠信贷规模达525.40亿元，同比增速提升至14.19%。

同时，上海银行始终将股东回报放在重要位置。2023年度至2025年度，现金分红比例连续四年稳步提升，从30.06%提高至31.59%；上市以来累计现金分红超过550亿元，相当于IPO募资规模的5倍，让投资者切切实实分享到了成长果实。

聚焦“R”端发力

近年来，LPR多次下调、存量房贷利率批量调整，叠加有效信贷需求偏弱，推动商业银行净息差自2021年以来累计收窄66个基点，至2025年已滑落至1.42%的历史低位，行业利息净收入长期徘徊在负增长区间。

在此背景下，上海银行将提升营收能力作为ROE突围的核心抓手，聚焦“R”端发力，围绕利息净收入、手续费及佣金收入、其他收入三大板块，构建多元增长引擎。

在具体路径上，该行首先深耕信贷主业。资产定价普遍下行的环境中，上海银行通过精准研判利率走势、下调存款挂牌利率、实施差别化定价及拓展低成本结算性存款等举措，持续压降利息支出。

数据显示，2025年，上海银行吸收存款平均付息率同比下降0.40个百分点。同期，上海银行利息支出同比大幅下降18.88%至476.52亿元。2026年一季度，该公司利息支出达108.08亿元，同比再降15.60%。

得益于此，2025年，上海银行实现利息净收入333.44亿元，同比增长2.64%；2026年一季度，利息净收入达87.47亿元，增速进一步扩大至5.08%。

这意味着上海银行已从被动承受利率下行压力，转向主动通过负债结构调整对冲资产端收益率下降，盈利基础更为稳健。

值得一提的是，在做强利息净收入的同时，上海银行积极拓展轻资本业务与投资交易能力，打造“主业稳、副业强”的营收格局。其中，跨境金融是重要的战略增长极。

在城商行境外布局普遍空白的背景下，该行凭借区位优势成为跨境金融先行者，并在2025年设立跨境金融部，依托上海国际金融中心与临港新片区机遇，构建境内外一体化服务能力。

数据显示，跨境贸易便利化业务规模同比增长12.05%，离岸转手买卖收支业务增速更是高达58.93%；全年国际结算量达1554.97亿美元，结售汇及汇率避险业务规模378.15亿美元，同比增长15.84%。

财务数据印证转型成效，2025年上海银行实现营业收入547.61亿元，同比增长3.35%，归母净利润241.93亿元，增长2.69%；2026年一季度营收141.75亿元，增长4.25%，归母净利润63.34亿元，增长0.66%，延续了营收与利润双增的良好态势。

对客户尽心尽力

客户基础扎得有多深，未来的路就能走得有多远。始终将客户放在首位，是上海银行多年来从未动摇的经营底色。

这份以客户为中心的初心，不仅体现在日常服务的点滴细节之中，更深度融入该行服务国家战略、赋能实体经济的全过程。

在上海银行的战略版图中，科技金融无疑是重中之重。然而，科创企业“早期弱、轻资产、高风险”的特征，与银行传统抵质押物导向的信贷体系天然不匹配，“早小硬”企业融资难问题尤为突出。

针对这一痛点，上海银行不断深化科技金融战略布局，秉持“转化孵化的首选行、初创成长的陪伴行”愿景，构建起适配科技创新的“12345”服务体系，聚焦重点渠道建设、投资平台协同、新兴产业布局、科创高地服务四大关键领域，全面升级科技金融特色服务。

例如，在新兴产业布局方面，上海银行聚焦上海市战略性新兴和未来产业，成立上海银行产业研究院，下设集成电路、人工智能、新材料、高端制造、新能源等8个研究分院、20个研究小组，形成150名跨条线、跨层级的研究员队伍。

研究院深入开展行业研究，形成产业图谱、重点企业清单、营销指引及综合服务方案，实施专业经营，在“2025上海硬核科技企业TOP100榜单企业”中，服务企业覆盖率超六成。

数据更能说明成效。2025年，该行科技贷款投放金额2124.49亿元，同比增长28.32%。2025年末，科技贷款客户数11970户，较上年末增长1.69%，其中专精特新企业超3600户，创新型中小企业超4100户；科技贷款余额1888.86亿元，较上年末增长11.20%。

2026年一季度，科技贷款投放金额819.85亿元，同比增长50.66%，报告期末余额2110.42亿元，较上年末增长11.73%。

在深耕科技金融的同时，上海银行在普惠金融领域同样下足了功夫。该行以客户需求为导向，打造适用更多场景的标准化产品体系，加强普惠客户经理专业化能力，构建智慧普惠金融服务闭环，着力提升普惠金融服务的覆盖面、可得性和满意度。

具体来看，为更精准地满足不同企业的需求，上海银行对小微企业客群做了精细化分层：面向科创企业推出保科贷、信科贷等产品，大幅缩短融资审批时间；针对制造业企业推广园区贷等专项产品；围绕民生客群，创新推出“养老服务批次贷”。

通过这一系列差异化产品与服务，普惠金融的质效持续显现。2025年，上海银行普惠贷款投放金额达1996.23亿元，同比增长2.41%；2026年一季度普惠信贷规模达525.40亿元，同比增速显著提升至14.19%。

对股东真金白银回馈

上海银行的“好银行”底色还充分体现在对股东持续稳定的“真金白银”回报上。

2024年，国务院新“国九条”要求强化现金分红监管；随后证监会发布市值管理指引，鼓励上市公司制定中长期分红规划，增加分红频次、优化节奏、提高分红水平。

在此背景下，上海银行管理层始终将股东回报置于经营发展的核心位置，通过持续完善分红机制，推动分红比例稳步提升。2025年4月，上海银行发布估值提升计划，明确承诺未来三年每年现金分红比例不低于30%。

从分红比例来看，近年来该行现金分红比例持续攀升，2025年分红比例达到31.59%，较2024年再提升0.37个百分点，实现连续三年稳步增长。

从分红规模来看，2025年该行全年累计派发现金股息总额达73.89亿元，其中中期已派发42.63亿元，末期拟派发31.26亿元，对应每10股累计派现5.20元（含税），年度合计现金分红金额同比增长4.02%。

值得注意的是，数据显示，计入2025年度分红后，上海银行上市以来普通股累计现金分红总额已高达555.80亿元，是其IPO融资规模的5倍。

这一数据充分说明，上海银行不仅实现了自身的稳健发展，更向全体股东交出了一份丰厚的净回馈答卷，生动诠释了“取自市场、回报市场”的负责任上市公司形象。

依托持续稳定的高分红，截至5月26日，该行股息率已达5.74%，显著高于同期十年期国债收益率。

除了持续提升的股东回报外，不断夯实的资产质量，为上海银行的长期分红能力筑牢了坚实的“安全垫”。截至2026年一季度末，该行不良贷款率稳定在1.18%，与2025年末持平，远低于同期商业银行1.51%的平均不良贷款率水平。

细分来看，该行公司贷款质量持续改善，不良余额与不良率已连续三年实现“双降”。2025年末，公司贷款不良余额115.58亿元，较上年末下降1.87亿元；不良贷款率1.35%，较上年末下降0.02个百分点。

总的来看，在银行业整体面临转型挑战的当下，上海银行走出了一条差异化、可持续的发展之路，也为行业提供了一份可借鉴的“好银行”样本。