隐瞒代持关联交易多项违规，智度股份、国光电器双双收警示函

智度股份及其原董事长陆宏达等人因存在多项违规内容，被中国证券监督管理委员会广东监管局（以下简称“广东证监局”）出具警示函。5月22日，智度股份发布《关于收到行政监管措施决定书的公告》，披露上述内容。值得一提的是，上述两则处罚决定发出之前，两家“智度系”公司曾多次发文隔空“互怼”，陷入内斗漩涡。双方争论的焦点又开始转向上市公司智度股份的具体表决事宜，在5月19日召开的智度股份2025年股东大会上，智度集团、拉萨经济技术开发区智恒咨询有限公司、智度德普或并未完全按照智度德正的决定进行投票表决，双方的内斗仍在持续。

存在多项违规问题 陆宏达等多人领罚

广东证监局发布的《关于对智度科技股份有限公司、陆宏达、赵立仁、陈志峰、刘韡、兰佳、汤政、张婷采取出具警示函措施的决定》显示，智度股份存在未完整披露控制权结构、未及时披露关联交易以及未完整披露关联交易并进行正确会计处理三项违规问题。

决定书内容显示，智度股份间接控股股东为北京智度德正投资有限公司，其股东赵立仁与陆宏达签署了股权代持协议，智度股份于2019年4月26日披露的《关于无实际控制人提示性公告》及相关定期报告等披露文件未准确、完整披露股权结构，迟至2025年4月29日才在《2024年年度报告》中披露上述事项。

二是2019年12月，公司子公司广州市智度商业保理有限公司间接向公司关联方西藏智恒实业有限公司（以下简称“西藏智恒”）出借资金4500万元。有关资金及利息在2020至2024年间陆续归还。公司2020年至2023年通过供应商累计向关联方转账4909万元，截至2025年4月，相关款项已退还。公司未及时履行相应审议程序并进行信息披露。

三是智度股份2025年4月29日发布《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》，对2020年出售子公司的关联交易进行补充披露，并对交易中涉及的股权回购事项进行会计差错更正。公司2020年出售子公司的公告披露不完整、2020年至2023年年报对相关股权回购事项的会计处理不准确，导致2020年至2023年年报数据披露不准确。

智度股份时任董事长陆宏达，时任董事长赵立仁，时任总经理陈志峰，财务总监刘韡，时任副董事长兰佳，时任副总经理汤政，时任监事会主席兼人力总监张婷，未能按照规定履行勤勉尽责义务，对公司相关违规行为负有主要责任，其中陆宏达对公司以上全部违规行为负有主要责任，赵立仁对公司第一项违规行为负有主要责任，兰佳对公司第二项违规行为的第一个事项负有主要责任，陈志峰、刘韡、张婷对公司第二项违规行为的第二个事项负有主要责任，汤政对公司第三项违规行为负有主要责任。

根据《上市公司信息披露管理办法》规定，广东证监局决定对智度股份、陆宏达、赵立仁、陈志峰、刘韡、兰佳、汤政、张婷采取出具警示函的行政监管措施。

同日，“智度系”另一家上市公司国光电器及多名高管也因相关违规问题领罚。广东证监局发布的《关于对国光电器股份有限公司、陆宏达、何伟成、肖庆、王婕采取出具警示函措施的决定》显示，除了同样存在代持股份的，未完整披露控制权结构的情况外，国光电器还存在未及时披露大额投资收益的违规问题，国光电器的合营企业广州锂宝新材料有限公司于2023年9月21日丧失了对宜宾锂宝新材料股份有限公司的控制权，国光电器因此产生大额投资收益，但公司迟至2023年10月28日才在三季度报告中披露上述事项及预估影响金额。

同时，前述决定显示，国光电器还未如实披露员工持股计划资金来源及代持情况。一是员工资金来源信息披露不实。经查，国光电器第二期员工持股计划部分员工认购资金来源于公司关联方广州市智度互联网小额贷款有限公司提供的借款。公司于2021年3月9日披露的《第二期员工持股计划管理办法》有关内容与实际情况不符。二是未披露员工持股计划存在的代持情况。经查，公司个别高管委托其他员工代为持有国光电器第二期员工持股计划份额，公司《2023年年度报告》中关于员工持股计划实施情况及董监高员工持股计划未如实披露有关代持情况，导致相关信息披露不准确。

此前多次隔空“互怼” 内斗或仍持续

值得一提的是，上述两则处罚决定发出之前，两家“智度系”公司曾多次发文隔空“互怼”，陷入内斗漩涡。

据南都湾财社此前报道，4月下旬以来，智度股份原董事长陆宏达被曝在美疑涉性侵指控一事不断发酵，旋即牵出背后一起的公司控制权争夺战。4月26日以来，北京智度德正投资有限公司（以下简称“智度德正”）与其全资子公司智度集团有限公司（以下简称“智度集团”）多次发文隔空“互怼”，智度德正指后者“未经合法授权的情况下擅自出具”澄清声明，智度集团则指前者“原法定代表人拒不交还公章，试图非法修改公司章程并干涉正常人事与经营秩序”。

天眼查信息显示，智度德正是智度集团母公司，持有后者100%股份。智度股份2025年年报显示，智度集团直接持有智度股份6.60%股份，同时通过其全资持股的拉萨经济技术开发区智恒咨询有限公司（以下简称“拉萨智恒”）间接持有智度股份1.77%股份。

天眼查信息显示，陆宏达为智度集团执行董事兼总经理。智度集团是北京智度德普股权投资中心（有限合伙）（以下简称“智度德普”）执行事务合伙人。智度股份2025年年报显示，智度德普持有智度股份16.59%股份，为公司控股股东，智度集团、拉萨智恒均为智度德普一致行动人。

此后，双方争论的焦点又开始转向上市公司智度股份的具体表决事宜。5月19日，智度德正通过其微信公众号发布《关于对智度科技2026年5月19日年度股东会投票表决决定》，公告称关于补选刘韡、王婕为智度股份董事的议案，北京德正将所有选票（共计314,300,878股）全部投给刘韡，同时对补选王婕为智度股份董事持反对意见，理由是王婕此前从未担任过智度股份任何职务，不熟悉智度股份业务，且在已经担任国光电器董事长兼董秘的情况下，无法保证有足够精力和时间履行职责。此外，该文章还指出，王婕在担任国光电器董事长兼董秘期间，对陆宏达被羁押案件至今未有回应及信息披露，有违勤勉尽责的要求。

不过，智度股份披露的2025年度股东会议决议结果显示，在当天召开的股东大会上，刘韡、王婕均获得超3.2亿张选举票当选为智度股份董事。也就是说，智度集团、拉萨经济技术开发区智恒咨询有限公司、智度德普或并未完全按照智度德正的决定进行投票表决，双方的内斗仍在持续。

前述处罚决定发出后，5月23日，智度德正官方公众号也再度发文对相关情况进行通报。

智度德正发布的《关于陆宏达相关问题的通报》显示，对于赵立仁代陆宏达持有智度德正的情况，智度德正称陆宏达向其他股东及上市公司“蓄意隐瞒”，2025年，兰佳、孙静等股东已就此向北京仲裁委员会提请仲裁，案件已正式立案受理，目前仍在审理阶段。此外，智度德正还称陆宏达存在“非法占用智度股份资金”“账外收付资金、非法占用国光电器账外资金”等情况，这些行为也均被“要求予以纠正”。

同时，智度德正还表示已启动优化公司股东结构进一步完善公司治理的工作，上述工作正在稳步推进过程之中，具体进程依法告知上市公司后，将由上市公司依法履行信息披露义务。

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采写：南都湾财社记者 赵元