上海
2026年5月25日盘中，科创芯片股反复走强，寒武纪盘中涨超11%，总市值逼近9000亿，华虹公司20cm涨停，续创历史新高，中芯国际、杰华特、思瑞浦、盛美上海等涨幅靠前。盘中，MLCC概念狂飙，风华高科5天3板续创历史新高，昀冢科技涨超10%。
场内ETF方面，5月25日午后，科创芯片ETF广发(589160)、芯片ETF广发(159801)涨超6%，科创芯片设计ETF广发(589210)涨超4%。
据韩国TheElec2026年2月24日消息，全球重要MLCC厂商三星电机，正评估旗下产品的定价上调计划。MLCC是电子电路中负责滤波、稳压、储能的核心基础元器件，韩国《MaeilBusinessNewspaper》分析指出，AI服务器迭代带来的结构性高需求，是本轮MLCC涨价预期的核心支撑。根据最新数据显示，受人工智能热潮带动，全球存储芯片需求激增，三星电子、SK海力士等五家头部企业一季度出口额占韩国出口总额比重约44%。
华泰证券研报分析表示，为了满足快速增长的AI芯片需求，台积电、三星、海力士、美光等头部半导体制造企业一方面加大自身的设备投资，另一方面积极调整供应链战略，加大与产业链企业在成熟工艺代工和先进封装上的合作力度，“硅光”有望成为代工企业的新增长点。该机构预计，2026年全球半导体企业资本开支同比或增长32%到2272亿美元，WFE（晶圆制造设备）收入同比或增长27%到1650亿美元。
海外消息，全球AI芯片巨头英伟达财报发布后，相关机构表示，全球半导体产业链呈现多元化发展态势，CPU与AI芯片成为核心增长点，国内企业在技术研发与产业链整合方面持续突破，推动国产化替代进程加速，相关领域投资价值凸显。
有机构表示，国产AI芯片、超节点整机及算租/AIDC领域值得关注，这些板块在人工智能基础设施建设中扮演关键角色，核心配套企业则为整个产业链提供必要支撑，随着AI技术持续发展，相关产业链有望迎来增长机遇。
此外，存储行业资本化进程提速，长鑫科技Q1营收同比暴涨719%并扭亏为盈，长江存储同步启动IPO辅导。光大证券认为，这印证了本轮存储景气周期的强度，同时带动上游半导体材料采购需求扩张——2025年全球半导体材料市场规模创历史新高，中国大陆增速达12.5%，先进制程对材料纯度与稳定性的严苛要求正推动行业向头部集中。
相关ETF：
1、科创芯片ETF广发(589160)紧密跟踪上证科创板芯片指数，Wind数据显示，按照申万三级行业分类，指数前三大权重行业为数字芯片设计（49.94%）、半导体设备（17.77%）、集成电路制造（14.09%），GPU概念股海光信息、寒武纪-U、东芯股份合计权重占比超26%。该指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本。
2、科创芯片设计ETF广发(589210)紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数，GPU概念股海光信息、寒武纪-U、东芯股份合计权重占比超22%。指数聚焦半导体中游设计环节，含量接近95%！相较于同类科创芯片指数更加“纯粹”，行业集中度极高！
3、芯片ETF广发(159801)紧密跟踪国证半导体芯片指数，GPU概念股海光信息、寒武纪-U、景嘉微合计权重占比超21%。该指数反映A股市场芯片产业整体表现的核心指数，由沪深北交易所中流动性好、规模最大的30只芯片行业股票构成，覆盖半导体材料、设备、设计、制造、封装与测试全产业链，场外联接(A类：012629；C类：012630)。
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