北京
5月21日消息，今天的A股和韩美市场走出极致分化行情， 纳指大涨1.56%，存储龙头美光暴涨5%，半导体龙头英特尔、超威暴涨8%，韩股直接涨到熔断，存储双雄纷纷涨超5%。但是，大家发现，今日的A股高开低走，午后直接杀跌，半导体、光通信成为杀跌重灾区。
1）A股集体杀跌，发生了什么？今天的A股着实跌的太惨了，满眼都是跌幅超5%的指数，其中半导体、光通信、AI算力跌幅最大，半导体硅片指数更是暴跌7.86%。大家有种感觉：上午半导体指数/科创指数还涨3%呢，收盘的时候一个跌幅超5%，一个跌幅超3%。
具体明星股方面，半导体领域： 神工股份跌12%，立昂微、华润微跌超8%，艾森股份、富创精密等跌超10%；光通信集体暴跌，仕佳电子跌9，光迅跌8%，长飞H股跌7%，太辰光、剑桥科技、中天科技等集体跌超10%。
对于A股集体大跌，尤其半导体、AI算力，源于两则小作文。一是针对量化，传出 “取消 T+0”“限制交易占比”等内容。值得注意的是，关于量化趋严的小作文，几乎每次大跌都会拿来鞭尸，已成为A股市场最强背锅侠。
二是， 传村里严查半导体、AI等高位炒作，启动异动核查。其实，异动核查一直有，属于常态化监管，不止针对半导体、AI等。
最为真实的原因是，涨多了调整。近期美股大幅调整，A股半导体、光通信、AI算力继续载歌载舞，而随着美股走强，英伟达业绩出炉，市场纷纷认为A股又要大涨了，然后便是今日的一泻千里，正所谓主力预判你的预判。
据金石杂谈统计，市值超1000亿个股中，今日跌幅大的几乎都是光通信、半导体等近期涨幅过大的股票。其中，光迅科技不足2个月涨了180%，今日跌幅超8%；亨通光电跌近8%，还有中天科技、东山精密、源杰科技、沐曦股份、大唐发电、天孚通信、江波龙、德明利等等，均是近1个月多月的大牛股。
对于未来科技小登的走势。东方财富策略分析师陈果，在周二表示， 基本面+量化，短期过度激烈演绎时，也可考虑阶段适度止盈。尤其避免急升行情没吃到，回撤波段吃尽。
海通国际首席经济学家张忆东表示，根据历史规律，我们判断，此轮美国引领的AI科技浪潮很可能正进入下半场，很可能类似互联网浪潮时的1998年。
本轮科技大周期应该没有接近终场，但已过了中场、开始步入下半场，也就是AI应用端快速扩散、商业模式不断创新的阶段，高性价比模型和多模型路由平台的Token消费量提前出现指数级上升，AI普及率会加速提升，AI科技对社会各行各业的赋能和改造将不断深化。
与基本面对应的是，美国资本市场的AI繁荣已经进入中后期的高潮阶段。历史经验表明，当资本市场对一轮科技浪潮达成绝对共识时，往往已切入行情的中后期、高潮伴随大波动。
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