广东
两存扩产进程预计显著提速。
20日早盘，半导体板块大爆发，上海合晶“20cm”涨停，凯德石英涨超20%，中科飞测涨超10%，华虹公司、晶方科技、长电科技等大幅上涨。
两大国产存储巨头IPO提速
2026年5月，中国半导体存储产业在资本市场取得重要进展，两大龙头企业——长江存储与长鑫存储的上市进程同步取得关键进展。
5月19日，证监会官网披露，长江存储已正式完成IPO辅导备案，由中信证券和中信建投证券联合辅导。此前两天，长鑫存储亦更新了在科创板的招股说明书，重新进入上市审核流程。随着这两家核心企业上市步伐加快，中国存储芯片产业正步入新的发展阶段，其产业链相关企业的价值也将迎来重估。
资料显示，长鑫科技是我国规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业。招股书显示，2026年第一季度，公司实现营收508亿元，同比增长719.13%；归母净利润为247.62亿元，同比激增1688.30%；扣非净利润高达263.41亿元，同比暴增1993.41%。
长江存储为全球合作伙伴提供3D NAND闪存晶圆及颗粒， 嵌入式存储芯片以及消费级、企业级固态硬盘等产品和解决方案，广泛应用于移动通信、消费数码、计算机、服务器及数据中心等领域。
存储企业在AI需求驱动下，业绩普遍呈现爆发式增长。德明利、江波龙、佰维存储等公司今年一季度业绩均大幅扭亏，归母净利分别高达33.46亿元、38.62亿元和28.99亿元。
两存扩产进程预计显著提速
国盛证券表示，AI浪潮驱动存储高景气，两存扩产进程预计显著提速。长鑫存储目前在合肥、北京两地共拥有3座12英寸DRAM晶圆厂，产能规模位居中国第一、全球第四，预计2026年将显著加大资本开支力度，今年末预计实现月产能攀升至30万片，同时计划启动HBM产线建设（2026年底开始投产），进一步补齐国产算力供应链关键短板。长江存储于2025年9月启动三期武汉基地建设，截至2026年初已进入洁净厂房设备安装阶段，三期量产后其全球市场份额有望提升至15%以上，且后续将再建两座晶圆厂，全部达产后将实现总产能翻番。
业内人士表示，“两存”扩产将直接拉动对国产设备的需求，尤其在刻蚀、薄膜沉积、清洗、量测等关键环节。此外，电子洁净室也将受益于扩产潮。
同时进入长鑫存储+长江存储供应链的A股公司有望深度受益。
华源证券研报指出，中科仪客户主要为集成电路企业、光伏企业、科研院所等，2024年度公司第一/二大客户分别为长江存储/长鑫科技，此外公司近几年主要客户中还有北方华创、中芯国际、隆基绿能、鹏芯微、上海积塔半导体等行业知名企业。
银河证券研报指出，柏诚股份主要服务于晶圆、IC 制造、先进封装、半导体材料（硅片、光刻胶、 光学膜等）、半导体设备以及光伏等半导体及泛半导体产业链知名企业，主要客户有三星、SK海力士、中芯国际、华虹宏力半导体、长鑫存储、长江存储等。
国金证券在近期的可转债周报提到了“两存”相关转债，其中涉及的正股公司有华康洁净、微导纳米、珂玛科技、鼎龙股份、正帆科技、精测电子等。
国盛证券则提到，后续随着两存扩产推进，境内洁净室建设需求有望大幅增长。关注柏诚股份（此前深度参与长鑫、长存厂房建设）；亚翔集成、圣晖集成（两存均为其客户）；深桑达A（中电子旗下高科技产业洁净室工程龙头）、华康洁净（武汉本土洁净室工程企业）、美埃科技（国内洁净室装备与材龙龙头）等。
上述10多只个股今年股价普遍表现向好，年内平均涨幅接近72%。其中精测电子、鼎龙股份、华康洁净等个股股价均翻倍。
半导体设备、半导体材料等相关龙头也有望受益于两存扩产潮。数据宝统计，合计有23只相关个股获得5家以上机构评级。其中，中微公司、北方华创等个股均有30家以上机构评级；长电科技、芯源微、通富微电等个股均有10家以上机构评级。
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