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OpenAI 入局!AI 理财三问:行业前景如何?能否替代理财顾问?投资靠谱吗?

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中经记者 郝亚娟 夏欣 上海 北京报道

近日,OpenAI宣布开启ChatGPT个人理财功能测试,用户可通过该功能连接金融账户,实时查看资金流动情况、分析消费习惯并制定财务目标。此举标志着这家AI巨头正式切入个人理财赛道。

京华世家家族办公室董事长、国内私人银行与家族信托领域资深专家聂俊峰表示,AI 理财早已不是行业可选项,未来 3 至 5 年必将成为财富管理领域主流基础设施,发展趋势不可逆。

业内人士在接受《中国经营报》记者采访时指出,AI 在重构理财行业服务模式的同时,各类潜在风险也逐步浮出水面。

AI 理财是大势所趋

聂俊峰指出,OpenAI 布局个人理财业务,本质就是打通大模型对话能力、个人金融数据与专业资产配置模型。

AI 赋能理财赛道,正在颠覆传统理财服务逻辑,打破人工主导、高门槛的行业现状,推动行业向普惠化、智能化、高效化进阶升级。

中国(上海)自贸区研究院金融研究室主任刘斌告诉记者,AI 理财是市场确定性发展大趋势,目前正从单一应用工具逐步转变为财富管理行业基础设施,不过整个行业依旧处在发展早期,未来发展上限,取决于技术能力、金融数据与实际业务场景三者之间的融合程度。

在刘斌看来,AI 理财首先推动理财服务全面普惠化,传统理财服务门槛极高,普通大众难以触及,而 AI 理财低成本、低门槛,能够覆盖海量基层投资者;其次大幅提升理财服务效率,可实现 7×24 小时全天候服务,快速处理海量金融数据、市场信息;最后实现个性化理财规模化落地,依托用户财务数据精准匹配风险偏好与理财目标,完成千人千面资产配置与动态调仓。据其透露,目前已有超四成普通投资者开始使用各类 AI 理财工具,金融机构端应用普及率更高,当下主要应用在基础理财规划、资金预算管理、智能投顾、持仓分析、市场行情解读等领域。

聂俊峰进一步分析,AI 正在彻底改写财富管理行业发展逻辑,推动行业从传统销售驱动,转向数据、算法、信任三位一体的全新发展模式。今后理财产品筛选、费率对比、风险测评、资产再平衡、基础咨询、交易执行等标准化工作,都会由 AI 承接完成。在行业加速洗牌之下,财富管理渠道持续扁平化,市场价格竞争加剧,银行、券商低端理财岗位、基础客服岗位缩减已成大势所趋。同时 AI 还会持续压低资管产品发行费率,压缩行业利润空间,倒逼金融机构转型深耕高净值客户、家族信托、综合财富规划等高附加值业务。

AI 无法全面取代理财从业者

随着 AI 在理财领域应用持续深化,AI 能否取代理财顾问,已然成为行业热议焦点。

受访专家指出,AI 无法全面取代理财从业者,短期仅能替代低端标准化服务,长期市场将形成AI + 人工协同发展格局。

刘斌指出,AI 只能胜任基础理财规划、记账管理、产品推荐、持仓诊断、数据整理、行情解读等非核心业务,在核心财富管理领域存在明显短板。一方面投资顾问具备明确信义义务,投资失误可依法追责,责任划分清晰,而 AI 暂无明确法律主体,投资亏损责任边界模糊,难以界定追责对象;另一方面理财涉及离婚财产分割、遗产继承、大病资金规划、家族财富传承、跨境税务等复杂场景,掺杂情感、法律、人际多重因素,AI 无法精准应对;此外面对战争、疫情等黑天鹅突发事件,AI 缺乏充足训练数据,难以预判应对,依旧需要依靠从业者经验判断。

聂俊峰补充称,AI 只能做基础性繁杂工作,核心决策、客户信任、情感沟通依旧离不开专业理财师,未来理财从业者将全部转型为 AI 增强型顾问,依托 AI 减负提效,依靠专业能力与长期信任稳固客户资源。高净值客户选择财富管理服务,看重的是从业者责任、人品与长期服务能力,这份信任关系是 AI 无法建立的。

警惕金融数据泄露与滥用风险

需要注意的是,AI 理财便捷性凸显,但背后潜藏的数据隐私、投资决策、平台资质等多重风险不容忽视。

谈及 AI 理财存在的现实风险,刘斌重点提醒广大投资者警惕三大隐私安全隐患。一是个人敏感信息过度收集,多数 AI 理财工具会索要银行卡、身份证、家庭资产、收入流水、交易记录等核心私密信息;二是金融数据存在泄露与滥用风险,第三方 AI 理财平台、公有云大模型极易出现信息泄露、倒卖、私自训练使用等问题;三是行业无资质平台乱象丛生,不少未持有金融牌照的平台违规开展投资咨询业务,隐私防护能力薄弱,一旦出现投资亏损,投资者维权难度极大。

投资者能否依托 AI 开展理财投资?聂俊峰提醒,须警惕AI 幻觉问题,部分智能理财工具会随意编造虚假财报、错误市场数据、过时行业资讯,内容看似专业严谨,实则极易误导普通投资者,而普通散户很难自主辨别信息真伪。除此之外,AI 理财还存在算法黑箱、决策责任空白等问题,资产配置逻辑不透明,依托 AI 做出的投资决策产生亏损,最终损失大多由投资者自行承担。

“日常使用过程中严守隐私红线、算法黑箱、责任边界三大底线,不随意向陌生平台提交个人金融私密信息,不盲目跟风 AI 给出的激进投资策略,优先选择持牌正规金融机构推出的智能理财服务,借助科技理性理财,守住自身资产安全。”聂俊峰说。

(编辑:张漫游 审核:何莎莎 校对:翟军)

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