巴菲特大动作！重磅押注AI巨头

95岁的沃伦·巴菲特，终于还是把伯克希尔带进了一个新时代。

最新披露的2026年一季度13F持仓文件，不只是一次普通的调仓报告，更像是一份“后巴菲特时代”的路线图。

这是巴菲特宣布退居幕后之后，伯克希尔交出的第一份完整持仓答卷。

近期，巴菲特表示，虽然已经辞去伯克希尔CEO一段时间，但他仍密切参与公司的投资决策。

那个过去几十年里以“极度克制”“长期持有”著称的伯克希尔，持仓出现微妙变化。

一季度，伯克希尔权益类证券投资公允价值达到2880.34亿美元，前五大持仓——苹果、美国运通、可口可乐、美国银行、雪佛龙——合计占比仍高达61%。

苹果依旧是第一大重仓股，美国运通和美国银行依旧牢牢占据核心位置，可口可乐依旧像一位“时间的朋友”一样安静地躺在仓位里。

但与此同时，另一组数字却透露出完全不同的气息。

截至2026年3月31日，伯克希尔现金储备达到创纪录的3973.8亿美元。

接近4000亿美元现金，是什么概念？这几乎相当于很多国家一年的GDP。

伯克希尔一季度买入股票约160亿美元，却卖出了约240亿美元。更耐人寻味的是，持仓数量更是从42只骤降至29只。这已经不是简单的调仓，而是一场明显的“组合瘦身”。

过去的伯克希尔，更像一位耐心的收藏家；如今的新管理层，则开始展现出更强烈、更主动、更鲜明的风格。

其中，最让华尔街意外的一笔交易，是重新杀回航空股。

一季度，伯克希尔豪掷26亿美元，新建仓3980.95万股达美航空。这家公司刚买入，就直接冲进伯克希尔第14大重仓股。

就在2020年疫情最严重的时候，巴菲特曾亲手清仓美国四大航空公司，包括达美、美联航、西南航空和美国航空，并公开表示，航空业的商业模式已经发生根本变化。

当时那句“世界已经改变”，一度被视为巴菲特对航空业的“判决书”。

但六年之后，伯克希尔又回来了。这背后释放出的信号，其实非常微妙。

它意味着，新管理层对美国消费、商务出行和企业盈利恢复，正在重新变得乐观。也意味着，伯克希尔开始愿意接受更多“周期性行业”的机会，而不是过去那种极端保守的风格。

除了航空股，另一条清晰的主线是AI。

“后巴菲特时代”的伯克希尔，终于还是赶上了AI的时代列车。一季度，伯克希尔继续大幅加码谷歌。

其中，增持3640.37万股谷歌A类股，还新建仓358.52万股谷歌C类股。增持后，谷歌A持仓市值达到156亿美元，直接跃升至伯克希尔第七大重仓股。

这其实是一个非常值得玩味的变化。

过去很多年，伯克希尔对科技股始终保持谨慎。真正意义上的超级重仓科技股只有苹果。

但现在，谷歌开始成为“后巴菲特时代”伯克希尔的新核心方向。

与此同时，伯克希尔也在快速做减法。一季度已彻底清仓亚马逊、Visa、万事达、联合健康、达美乐披萨、Pool Corp、大型保险经纪公司Aon等多只股票。

尤其是亚马逊的退出，格外引人关注。

这是伯克希尔近七年来首次彻底不再持有亚马逊。要知道，当年巴菲特还曾公开承认：“没早点买亚马逊，是我犯蠢。”

但如今，伯克希尔显然开始重新聚焦。

与其分散持有大量互联网和消费公司，不如把科技仓位集中在苹果和谷歌这种真正具备平台护城河与现金流优势的巨头身上。

除此之外，伯克希尔还继续减持银行、能源和消费板块。减持367.18万股美国银行，减持4578.05万股雪佛龙，减持1236.71万股星座品牌，还减持了纽柯钢铁、达维塔保健等公司。

但有意思的是，可口可乐和美国运通几乎纹丝未动。

这两家公司，某种程度上已经超越了“股票”的意义，更像是伯克希尔价值投资体系里的精神图腾。

截至今年一季度末，伯克希尔十大重仓股分别是：苹果、美国运通、可口可乐、美国银行、雪佛龙、西方石油、谷歌A、安达保险、穆迪、卡夫亨氏。

其中，仅苹果、美国运通和美国银行三家公司，就依旧占据整个股票组合超过一半的权重。

很多人会发现一个很有意思的现象：伯克希尔表面上变了，但骨子里又没变。

它仍然高度集中，仍然偏爱超级巨头，仍然强调现金流和护城河；但与此同时，它开始更频繁地调整组合，更主动地拥抱产业趋势，也更愿意参与AI和周期行业。

这或许就是“后巴菲特时代”最大的变化。

而就在市场疯狂研究这份13F的时候，另一边，“巴菲特午餐”也重新回到了聚光灯下。

停办三年之后，今年的巴菲特慈善午餐重新启动，最终以900.01万美元成交。

这一次，巴菲特还首次联手Stephen Curry夫妇共同参与慈善活动。

20多年来，这场午餐拍卖的价格，从最初的2万美元一路涨到1900万美元，再到如今重新突破900万美元。

它早已不是一顿饭，更像是一种时代符号。

过去这些年，中国投资者也曾多次出现在这场拍卖里。

2006年，步步高创始人段永平拍下午餐，并带着年轻的黄峥一起赴约。后来，黄峥创立拼多多，段永平则继续打造出OPPO和vivo。

2008年，“私募教父”赵丹阳竞得午餐，一战成名。2019年，Justin Sun又把这场午餐推向了互联网时代的话题中心。

这些故事背后，其实折射的是一代中国投资者对巴菲特的复杂情绪。

有人想学习价值投资，有人想寻找财富密码，也有人只是想看看，那个改变了全球资本市场的人，到底在想什么。

虽然伯克希尔赶上了AI列车，大举上车了谷歌，但今年的巴菲特，似乎也在用另一种方式，给市场留下最后的提醒。

在最新一次采访里，他说：“现在人们的赌博热情，从未像今天这样高涨。”

这句话，很像巴菲特晚年的缩影。

一边是全球市场被AI点燃，科技股不断创出历史新高；另一边，尽管伯克希尔买了AI巨头谷歌，但依旧手握接近4000亿美元现金，继续等待真正的大机会。

95岁的巴菲特，可能已经不再频繁出手。

但他仍然像过去60年一样，安静地坐在那里，看着市场狂欢，看着资本轮回。