存量时代的动态能力——宁波银行2025的精益增长密码

2025年，中国银行业整体步入“低利差、慢增长、弱需求”的存量竞争周期，利率市场化持续深化带来的净息差收窄压力、实体经济有效信贷需求分化、区域市场竞争白热化，成为所有商业银行必须直面的行业共性挑战。

在这样的宏观背景下，作为国内系统重要性银行、长三角地区龙头城商行，宁波银行却交出了一份逆势增长的亮眼成绩单：截至2025年末，全行资产总额迈上3.63万亿元新台阶，较上年末同比增长16.11%；全年实现营业收入719.69亿元，同比增长8.01%；归母净利润293.33亿元，同比增长8.13%，营收与净利润双双稳健增长。

尤为值得关注的是，宁波银行对公业务实现了历史性突破：2025年末公司贷款和垫款本金规模突破1.07万亿元，较2024年末的8197.22亿元大幅增长30.45%，在全行贷款总额中的占比从2024年末的59.48%跃升至61.91%。

与此同时，对公存款规模也同步增长，按照期末金额对比实现12.84%增长，若按照年内平均余额计算同比增长15.5%，可见派生存款证明宁波银行的公司客户经营效益良好。

纵观宁波银行2025年迅猛增长，并非来自粗放式的规模扩张，而是战略层面顺应国家经济政策导向、贴合区域产业发展趋势，始终走一条差异化的高质量发展之路，战术层面基于动态能力理论，在行业变局中完成的“感知机会-捕捉红利-重构能力”的完整闭环。

感知市场变化，洞见产业新机遇

基于国际著名的组织经济学家大卫·蒂斯(David J. Teece)的动态能力理论，动态能力理论的核心基石，是企业对外部环境变化的感知能力------即能否在复杂多变的市场环境中，精准识别宏观趋势中的威胁与机遇，提前完成战略布局的调整与优化，而非被动跟随市场变化。

对于商业银行而言，这种感知能力直接体现在对国家政策导向的把握、对区域产业发展趋势的洞察，以及对行业周期变化的预判三个层面，而这正是宁波银行2025年实现对公业务突围的前提与基础。

[回顾2025年，我国经济外部环境更趋复杂严峻，一季度受益于一揽子政策拉动，GDP增势喜人，二季度受外部关税等扰动有所回落；下半年增量的对冲政策落地，三、四季度增速企稳回升，全年经济增速呈现“U型”走势。

2025年，我国宏观政策的核心基调是“更加积极有为”，具体体现在财政与货币政策的双宽松协同。央行降准降息操作频繁，并推出了服务消费与养老再贷款、科技创新和技术改造再贷款等结构性货币工具，引导金融资源流向重点领域。

在区域经济发展方面，中国在宏观结构上是一个统一的大市场，但在微观执行和区域实践中存在显著差异，东部地区(环渤海、长三角和珠三角)加速向“质量效益型”迈进，承担起科技引领和制度创新的重任，中西部地区则通过承接产业转移和打造开放枢纽，释放出巨大的增长潜力。

与此同时，银行作为经济运行的“血液系统”，2025年国内银行业普遍面临两大核心挑战：一是LPR持续下行带来的存量贷款重定价压力，资产端收益率持续走低，净息差收窄成为全行业的共同困境；二是居民消费意愿复苏不及预期，个人信贷需求持续疲软，个人住房贷款、消费信贷增长乏力。

如今从宁波银行年报反推，不难看出，在对区域经济、行业周期与宏观环境的预判上，2025年宁波银行展现出了敏锐度与前瞻性。

早在2025年初，宁波银行便精准感知到了市场环境的核心变化，提前将全年经营主线调整为“增活期、做代发、抓营收”，以全方位服务拓展公司客户，间接拉升个人数量和存款，充实资本，将核心资源向对公业务赛道倾斜。

同时，在对区域产业发展趋势的洞察上，宁波银行依托深耕长三角二十余年的本土优势，对江浙沪区域的经济特征与产业升级方向形成了深刻且精准的理解，持续构建出了“公司-零售-投行”联动的科技金融服务体系，并且将这一服务体系复制到环渤海、珠三角地区的科技公司。

最后，是对客户痛点需求的细致体察。无论是小微企业“短、频、急”的融资难题，还是新兴科创企业“轻资产、高投入”的融资困境，抑或是出口企业面临的新的挑战，宁波银行都通过深入的市场调研和客户走访，将这些抽象的行业痛点转化为具体的产品创新和服务方案。

这种“以客户为中心”的感知逻辑，为其2025年的业务捕捉奠定了坚实基础。

锐意进取，于浪潮中实现做强对公

如果说感知能力是企业发现机会的“眼睛”，那么捕捉能力就是企业抓住机会的“双手”：识别到市场机会后，快速调动内外部资源，通过商业模式创新、资源定向倾斜、产品服务迭代，将市场机会转化为实实在在的经营业绩。

2025年底宁波银行公司贷款总额达到1.07万亿元，同比大幅增长30.45%，对公贷款占比提升至61.91%。由于“做代发”和增活期沉淀了大量低成本资金，2025年宁波银行吸收存款的平均利率下降到1.61%。

2025年宁波银行对公业务的跨越式增长，本质上就是其强大捕捉能力的集中体现------在感知到江浙沪产业升级、国家政策导向带来的对公业务机遇后，宁波银行通过信贷资源定向投放、负债端成本管控、综合金融服务延伸、区域市场深度深耕四大动作，将战略机遇转化为了对公存贷款规模的突破性增长与盈利结构的持续优化。

细看贷款地区，2025年底，宁波银行在浙江省的贷款金额高达 1.09万亿元，同比增长15.51%；在江苏省贷款余额3925.71亿元，比年初增长23.10%；在上海市贷款余额735亿元，比年初增长10.38%；在北京贷款余额686.67亿元，比年初增长27.64%；在广东贷款余额790亿元，比年初增长15.29%，其他省市221.45亿元。

众所周知的是，苏沪京粤是中国经济最为活跃的区域，也是高度集中的金融市场，更是21家系统重要性银行和本地银行的竞争红海，这四个区域非宁波银行的“主场”，但宁波银行的贷款规模仍旧能够高歌猛进。

由此可以得出2个结论：一是如果剔除个贷，只对比江浙沪京粤的对公贷款余额，各个区域的增长幅度应该更高；二是宁波银行已经突破了地域限制，形成了商业模式的可复制性、风险定价的精准度以及深度融入区域经济的能力，能够在激烈的跨区域竞争中实现“客场突围”。

具体而言，2025年江浙沪京粤的数字经济、先进制造、新能源等新质生产力已成为引领增长的新引擎，结合这五个区域产业特点，宁波银行将信贷资源精准投向了科技型企业、高端制造企业、普惠小微企业等核心客群，形成了差异化的对公信贷投放策略，既实现了贷款规模的快速增长，也保证了资产质量的持续稳定。

叠加宁波银行银行立足不同区域产业特征，以数字化服务平台为企业提供综合服务，既精准匹配金融资源，又解决企业需求的痛点、流程的堵点和管理的难点，让银企的连接点更密集更亲切。

例如，在上海，宁波银行通过“外汇金管家”平台，为企业提供专业的外汇管理服务，目前已囊括数千家跨境企业；

在南京，宁波银行针对出口企业的碳关税痛点，提供智能化核算与专业辅导，帮助企业节省80%以上的申报成本；

在宁波，依托“波波知了”平台，为制造类企业提供能源诊断和节能改造方案，直接降低其运营成本；

在北京，针对集团企业多银行账户管理的痛点，宁波银行引入了总行自主研发的“财资大管家”系统，帮助企业实现多银行账户统一管理、资金一键调拨、实时对账等功能；

在深圳，宁波银行依托“波波知了”，帮助企业打通海外200多个国家的合规数据源，提供“查商品”“查企业”等特色功能，满足进出口企业获取新订单、了解同行贸易动态的需求，乃至基于深度学习资深外贸员行为数据，通过AI智能体实时采集联系方式并自动发送商务邮件，帮助企业批量挖掘海外客户。

由此，2025年宁波银行的“五篇大文章”更呈现出爆发式增长。

科技金融领域，2025年末全行科技型企业贷款余额保持高速增长，上海分行仅为上海区域超千家科创企业提供了授信支持，其中首贷户占比超过40%；

全行普惠型小微企业贷款余额达2573.56亿元，较上年末增长17.01%，普惠型小微企业客户数达21.34万户，零售公司客户总量突破43.95万户，实现了普惠金融“增量、扩面、降价”的政策要求；

绿色金融领域，2025年末全行绿色信贷余额达646.9亿元，较年初大幅增加143.77亿元，超额完成年初设定的新增目标，累计投放碳减排贷款2.59亿元，预计可带动年碳减排量约2.69万吨二氧化碳当量。

重构组织和流程，重塑能力新底座

动态能力理论的核心与灵魂，是企业的重构能力------即面对外部环境的持续变化，通过对内部组织架构、技术体系、风控模式、服务生态的持续重构，不断适配新的市场需求，保持长期的竞争优势。

对于商业银行而言，对公业务的规模增长只是短期结果，而支撑这种增长的底层能力重构，才是长期可持续发展的关键。

2025年宁波银行对公业务的跨越式增长，本质上是其多年来持续推进能力重构的成果兑现，而对公业务发展中遇到的新需求、新挑战，又反过来推动了其组织、技术、风控、生态四大维度的持续重构，形成了“业务发展-能力重构-新业务增长”的正向闭环。

组织架构的动态重构，是宁波银行适配对公业务新需求、提升服务效率的核心前提。

2025年，宁波银行针对对公业务的发展需求，对组织架构进行了全方位的动态调整与重构，打破了传统的层级壁垒与部门墙，建立了“专业化、扁平化、快速响应”的新型组织架构，让前台服务团队能更快速地响应客户需求，中后台部门能更高效地为前台提供支撑。

在总行层面，宁波银行成立了由分管行领导牵头的“前沿科技专班”，联动投行、授信审批、风险管理等多个部门，在分行组建专项服务团队，重点攻坚前沿科创领域，实现了科创企业金融服务的“总行级统筹、专业化运作”。

同时，总行专门设立了一级部门科技金融部和“科技审批中心”，针对未盈利科技企业、轻资产科创企业定制了差异化的风控模型与审批流程，将科创企业的授信审批时效提升了30%以上，彻底解决了传统审批模式“看不懂科创企业、不敢给科创企业授信、审批流程慢”的痛点。

针对绿色金融、普惠金融、供应链金融等重点对公业务赛道，宁波银行也在总行层面设立了专属的事业部与管理部门，实现了重点赛道的专业化经营、垂直化管理。

在分行层面，宁波银行打破了传统支行“对公零售一把抓”的模式，在重点分行设立了专业的对公业务支行、科技金融支行、绿色金融支行，针对特定客群、特定产业提供专属服务。

以上海分行为例，其在张江、临港、紫竹等科创企业集聚的区域，专门设立了5家科技金融特色支行，支行团队全部由具备科创行业背景、金融专业能力的复合型人才组成，只专注于服务科创企业，不承接其他零售与对公业务，实现了“专业的人做专业的事”。

数字化能力的全面重构，为宁波银行的对公业务带来了效率提升与成本下降。

2025年，宁波银行持续加大金融科技投入，对数字化能力进行了全面的重构与升级，搭建了“十一中心”金融科技架构与“三位一体”研发体系，依托“宁行云”云原生底座，融合AI大模型、大数据、云计算等技术，打造了覆盖企业经营全场景的数字化服务系统，将数字化能力贯穿于对公业务的获客、审批、风控、服务、运营全流程，彻底重构了对公业务的服务模式与运营模式。

在授信审批环节，宁波银行搭建了对公业务智能审批系统，针对小微企业授信业务，实现了70%以上的全流程自动化审批，大幅提升了审批效率；针对大中型企业授信业务，通过大数据系统自动整合企业的工商、税务、司法、征信、产业链交易等多维度数据，为审批人员提供全面的客户画像与风险提示，提升了审批的精准度。

针对风控理念上的重构，宁波银行完成了从“看过去的财务报表”到“看未来的成长潜力”的根本性转变。针对科创企业、小微企业这类轻资产、财务报表不亮眼，但具备核心技术、稳定订单、良好产业前景的客户，宁波银行不再将房产、土地等固定资产抵押作为授信的核心前提，而是重点关注企业的技术壁垒、研发能力、订单情况、产业链地位、核心团队能力等维度，通过多维度数据综合评估企业的真实经营情况与还款能力。

服务体系的生态重构，是宁波银行对公业务实现长期可持续增长的重要支撑。2025年宁波银行彻底重构了对公服务体系，从单一的金融产品供应商，转变为企业全生命周期的生态服务商，联动政府部门、产业园区、投资机构多方，构建了“银政、银投、银企、银园”四位一体的对公服务生态，将金融服务与企业经营的全场景深度融合，彻底拓宽了对公服务的边界。

结语

回望宁波银行2025年的征程，让投资者看到的不仅是一家银行的财务数据增长，更是一个关于如何运用动态能力理论在复杂环境中实现逆势突围的经典案例。

其“感知力”让提前布局对公蓝海；其“捕捉力”让它在服务江浙沪京粤的新质生产力的过程中，实现了科技金融、绿色金融、普惠金融的多点开花；其“重构力”则通过数字化与精细化治理，为未来的持续竞争构筑了坚实的护城河。

动态能力是银行穿越周期的唯一通行证。宁波银行用2025年的实践证明，真正的高质量发展，不在于追逐风口的喧嚣，而在于构建一套能够不断自我进化、适应变化的底层能力体系。这套体系，正是其在存量时代实现“精益生长”与价值重塑的终极密码。