又起冲突了，科技涨完了？

昨天我们提到，市场昨天整体是在反馈美伊缓和这件事，所以大量资金风险偏好抬升，继续冲科技，回避传统能源。

结果好家伙，今天立马就反转了，美伊又掐起来了。

事情大概是这样，现在双方正处在谈判的关键时期，但有一个大的矛盾在于，霍尔木兹海峡到底谁说了算？

这是全球能源命脉，经此一役，战略价值更加凸显，朗子自然不会放手，而老美也必须拿住海峡，至少要拿到共同管理的资格，这关系到老美在中东的威慑力。

所以老美才推出了所谓的“护航”计划。

朗子不傻，明显看出老美是想借护航的名义来控制海峡，于是过去几天，朗子开始用快艇骚扰，无人机逼近，导弹警告，宣称驱离美舰。

而老美就不断拦截无人机，击毁快艇，空袭沿海发射阵地。

双方其实已经明里暗里连续交火好多天了。

那昨晚到底发生了什么呢？

美方的版本是，三艘美军驱逐舰正穿越霍尔木兹海峡驶向阿曼湾，随后遭到伊朗导弹、无人机、小型攻击艇联合袭击。

美军称，所有攻击被拦截，美舰无损。

随后对朗子的导弹阵地、无人机基地、指挥中心、情报设施进行了所谓“自卫反击”。

而朗子的版本完全相反，说是美军先袭击油轮。他们也是属于“反击”，并且声称美舰受损了。

双方都说是对方先开的枪，自己只是自卫反击，占据舆论主动权。

美国总统特朗普接受电话采访，否认美军袭击伊朗意味着停火结束。据称，特朗普表示，“这只是轻轻地敲打敲打，停火还在持续，依然有效”。

更有意思的是，即便是双方又掐起来了，老头儿还是说，停火仍然有效。

原话说的是，他们“只是轻轻敲打一下（love tap）”。

这说明，老美不想重新进入全面战争。因为他们国内已经明显厌战（他的支持率已经连续创下新低了，对中选极为不利），而且油价导致的通胀风险也会彻底失控，想今年降息就彻底没戏了，更何况他们的盟友也并不统一，尤其是沙特，并不想看到战事升级。

所以老美现在的策略其实是，允许有限军事报复，但不宣布停火破裂。

说到底，现在的局面用一句话总结就是，双方并非100%完全停火，而是处在“低烈度对抗+边谈边打”的阶段。

或者说，双方都会把“谈”放在“打”的前面，以打促谈。

所以在应对上，中长线资金会紧紧抓住缓和的终局，比如一些有逻辑和业绩支撑的科技板块，跌了就买。

而对短线高频资金来说，由于短线还会不断放出反转的消息，那跟消息面反着来就好。

今天亚太本来是全线下跌，但后来日韩重新拉升，侧面也是反映出，资金对缓和大方向的认可。

大A也还好，虽然板块大面积都绿，但整体没有跌太多，截至下午2点40，个股层面有3600股上涨，以至于全A等权指数还涨了将近1个点。量能也没有太大变化，继续保持在3万亿出头，活跃度还不错。

最强的三大主线，光、芯、锂，在早盘集体休整，资金顺势流向了位置相对更低的机器人和卫星方向。

当然这两块本身也有催化。特斯拉量产时间表落地，对国内机器人产业链来说确实是一个比较明确的订单启动信号。卫星这边也出了个重磅进展，卫星物联网商用试验获批了。

但午后，易中天集体拉升，光又拉回来了。海外算力需求扩张的拥趸太庞大了，只要没有致命的逻辑削弱，承接力都不会差。

这也在一定程度上撑住了创业板，因为现在创业板的主力板块就是光。整体来看，创业板现在的进攻性是减弱了，但暂时还处在上升趋势。

倒是半导体拉的力度不够，导致科创50今天表现更萎靡，跌了2个多点，连续两个交易日都没能越过周二那根上影线。不过半导体方向虽然进入了短线休整，但趋势还没有被破坏。

至于上证指数，低开回踩5日均线后维持震荡，承接力道依然不错，短线仍处在上行趋势中。

下周看老头儿过来怎么说吧。

最后提一嘴黄金，央妈连续18个月增持了，而且增持力度越来越大。前几个月每次都是增持3万盎司左右，3月陡然增持到了16万盎司，这次公布的4月增持规模，是26万盎司。很明显是觉得现在4700美元的金价是不贵的。

OK先这些。请记得帮我点赞！大家周末愉快！

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