2分钟，直线涨停！“织布机忙得冒烟了”

来源：中国证券报

　　今天上午，A股调整。上午收盘，上证指数下跌0.43%，深证成指下跌0.94%，创业板指下跌0.98%，科创综指下跌1.91%。

　　盘面上，人形机器人、地产链、商业航天等板块上涨。人形机器人板块中，恒锋工具、万达轴承等个股大涨。汽车产业链走强，汽车零部件、汽车热管理等板块上涨。

　　今日上午，泡泡玛特高开后股价迅速拉升，盘中涨幅一度达8.14%，上午收盘涨幅为5.06%。

　　5月7日，知名投资人段永平在社交平台发文称，已将中国神华持仓全部换成了泡泡玛特。值得注意的是，除了泡泡玛特，段永平在5月7日还加仓了贵州茅台。

　　今天上午，胜宏科技股价刷新历史新高。胜宏科技早盘一度大涨近9%，上午收盘涨幅为5.86%。在胜宏科技带动下，PCB产业链表现活跃，宏和科技、德福科技、东材科技、泰坦股份等个股上涨，盘中股价均创历史新高。

　　织布机概念股泰坦股份早间开盘直线拉升，仅2分钟就迎来涨停，股价创历史新高。此外，卓郎智能、日发精机等也涨停。

　　资料显示，泰坦股份的主要产品包括高速织造设备、智能纺纱设备、新型加捻设备、自动络筒设备、高端加弹设备、并条机等系列产品。关于电子布纺织机，公司多次在互动平台表示，目前正在研发过程中。

　　对于电子布专用织布机，眼下市场有种说法，AI算力有多猛，织布机就有多忙。还有网友戏称：“织布机忙得冒烟了。”传导逻辑是，AI服务器需求激增→PCB用量大幅增长→覆铜板需求爆发→电子布全线告急→织布机产能供不应求。

　　织布机供不应求，体现在结构调整和总量供给两方面。

　　近年来电子布行业需求呈现从厚布转向薄布的趋势，一是下游应用领域对传输性能提高，二是AI需求爆发大幅增加薄布需求。在此需求变化背景下，织布机供给同步调整：一是普通薄布转产AI电子布，二是电子布从较厚规格向更薄规格转产。但单台织布机从厚规格转向更薄规格后，生产效率大幅下降，以厚布织布机为例，机构研报显示，厚布织布机的年产能约30万米/台，低介电薄布织布机的年产能为8.3万米/台，薄布织布机的单台效率较厚布织布机下降约2/3。

　　总量方面，长江证券表示，丰田织布机为我国电子布企业的核心供应商，且存在产能上限。目前玻纤行业新增织机主要采购自日本丰田JAT910，预计月产能在150—200台，年产能上限不超过2400台。若日本丰田将更多产能安排给薄布，那么年度新增的产能将会收缩。

　　而织布机的需求量2026年—2027年逐年增加，据中泰证券测算，特种电子布2026年—2027年所需织布机分别为3315、5503台。

　　眼下，织布机已经成为电子布行业的瓶颈。长江证券表示，2025年开始形成缺口，2026年缺口维持，2027年缺口将全面放大。日本丰田为电子布织布机唯一供应商，随着更多产能切到更薄规格，导致织布机需求量大幅增加，2025年新增织布机需求已超过丰田年产量，缺口基本由过去闲置的织布机产能满足，但仍存在缺口；2026年保守假设下，普通布需求同比小降，但低介电和低膨胀布需求增长加速，2026年织布机缺口维持；2027年若消费电子行业修复，织布机的缺口将会放大。

　　海外市场算力需求又传来新消息。据中证海外资讯消息，日本软银公司计划开发和生产国产人工智能（AI）服务器，正考虑在英伟达和富士康等主要企业的协助下，开始自主设计并组装相关组件。