偏偏一个等字，能做到的人，万中无一

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前天聊起巴菲特，那个等待“张居正”的巴菲特。

巴菲特说过，大概意思是，现在的价格就是鸡肋，食之无味。

如果巴菲特等待“张居正”的说法成立，那么“张居正”会是啥？或者说，引爆点可能是什么？

近期有一部挺火的网剧《黑夜告白》。

剧中有一段情节，徐萌为了给父亲治病，向高利贷借8000元，到手只有6000元，没几天就利滚利到25万。

你一定会骂，高利贷真特么黑。

那么请问，银行黑不黑？

黑也好不黑也罢，无论高利贷还是银行借的钱，都是要还的。

大家看过那么多影视剧，如果要压垮一个人，最常用的桥段是啥？

欠债。

多年前有一部《蜗居》。

海藻为了还6万元，怯生生找到宋思明。

宋思明看着海藻，笑道，来我这半天哭哭啼啼，要生要死的，原来只是为了6万元。随手一挥，替心上人解决了。

宋思明笑海藻，宋思明自己呢？

东窗事发，宋思明找孙书记“求饶”。在孙书记眼中，宋思明何尝不也是哭哭啼啼？

海藻的欠债是钱，宋思明的欠债是自己的所作所为，只不过宋思明可以帮海藻解决，没人可以帮宋思明解决。

老美欠债多少？39万亿美元。

不要以为老美是徐萌或者海藻，欠少了是孙子，欠多了就是大爷。

更何况在老美的逻辑里，这些钱是替全世界欠的。

老美不借钱，如何维持GDP，如何维持高额开支，如何向全世界输出订单和美元？大家都是靠老美吃饭的，尤其中国。

赵贞吉说，这些年，严党做任何事都扯到嘉靖头上，打倒严党势必有伤圣德。

老美有恃无恐，正是因为早已绑架了全世界。

所以这里说的不是美债，而是实体欠债。

曾经说过一个比喻，面粉供应商，面包店，消费者。

市场说，以后消费者吃面包的趋势变了，以前吃粗的，以后吃细的，因为细的更高级，更好嚼，更有营养，云云。

一些大面包店开始改良配方，拼命做细面包，然后其他面包店有脑无脑地也一起做细面包。

消费者真的喜欢吗？消费者真的需要那么多吗？

管他三七二十一，做了再说。

就这样，面粉供应商赚得盆满钵满，尤其那些整出细面粉的。

可这要花很多钱，而消费者的购买量并没有同步跟上。

怎么办？找人合伙投资呗，还有，借钱呗。

如果你问整个面包市场行情好不好，大家推举最大的面粉供应商出来跟大家展示，你们看，生意多好，量价齐升。

就这么回事。

你会发现，这个闭环还没关上，之所以能维持，一是面包店拿着家底拼命撑着，二是借来拉来的钱。

相当于只是临时的浮桥，不是钢筋混凝土大桥。

钢筋混凝土大桥能不能建起来，没人心里有数。但是只要浮桥一天没断，这个游戏还能继续玩。

说白了，现在比的是建大桥的时间和浮桥还能支撑的时间。大桥先完成，皆大欢喜，浮桥先断裂，寸草不生。

浮桥大概率先断，但并非浮桥立刻摇摇欲坠，而是大桥的建设时间实在太长。

有人说，这是老美新时期的“军备竞赛”，忽悠全世界把大量资源投入到AI建设当中。相比当年的加密货币，AI的隐蔽性强多了。

这个问题应该这么看。

当年秦国虎视天下，六国畏惧。

韩王派水工郑国入秦，献策修渠，以达到疲秦的目的。

秦国最后修渠了吗？修了。疲秦的目的达到了吗？

为了修渠，秦国动用10万人整整修了10年。

哪怕强如秦国，这也是使出吃奶力气的大事。

其实按照韩王的设想，疲秦的战术目标已经实现，可为什么最后疲秦失败了呢？

因为韩王犯了一个错误，他把疲秦的效果全部依托在修渠上，却忘了，自己和其他几个诸侯国在此期间根本没有能力对秦国发起足够的骚扰和冲击。

结果，秦国安安稳稳修了10年，国力又跃升一个台阶，灭六国的资本更雄厚了。

如果AI是军备竞赛，是想“疲中”，请问，你老美现在有能力对中国发起像样的打击吗？

一会关税战，一会技术封锁，一会贸易制裁，一会联合军演，不亦乐乎。

看似困难重重，实则隔鞋搔痒。

我一直最担心的支付结算渠道封锁，你老美敢用这招鱼死网破不？

资金循环和商品循环是呼应的，任谁都不敢轻易把占据全球35%产能的实体排除在外。

没有产能，钞票就是一张纸，原材料也只是原材料。

这几天港股开始有些可喜的迹象，资金不再只是围绕最热的半导体存储等板块，好歹分了些雨露给其他。之前跌得太惨的一些恒科，老登，轮番上涨。

但不太看好其持续性。

AI最大的人设是新世界。啥叫新世界？就是跟以前不一样。

新旧意味着对立。如果新旧一开始就标榜共存共发展，哪里能凸显新的价值？

所以袁世凯执意要裁撤军机处，这样才能体现新官制的“先进”，所以孙中山执意要推翻帝制，这样才能给自己的共和主张“背书”。

整个AI板块现在摆出一副架势，叫顺我者昌，逆我者亡。

要想真正切换，要么横空出现一个不得了的题材，要么AI自爆，正如刚才所说，浮桥断了。

前天说到申时行，事后诸葛亮来说，申时行这招没啥了不起。

等。

偏偏一个等字，能做到的人，万中无一。

等会让人误以为是啥事不干，无所作为，其实每一分每一秒都在磨练心性。

并非说巴菲特购买股票就叫出手，持有现金就叫收手。

购买股票是出手，持有现金也是出手。

正如姜太公钓鱼，并非跟着周文王走才叫出山，从他架起钓竿的那一刻，就已经出山了。

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星球上的“老张时时说”已达276篇，50多万字，以下是最近更新的20篇时时说。

1、《巴菲特指标已达228%，手握4000亿美元现金的巴菲特还在等“张居正”》5月5日

2、《就五粮液的瓜吐槽几句》5月2日

3、《五一假期前，唠几句磕》4月30日

4、《7国南海军演，我们帮老美打圆场》4月28日

5、《票子如艺人，市场如群粉，我们只是沧海一观众》4月27日

6、《大佬联手，就可以把小弟吃干抹净》4月24日

7、《以前大家选师长，以后大家选司令》4月22日

8、《别再盯伊朗，别再为小日子生气，潜在的超级变量正在形成》4月21日

9、《伊朗的目标已经变了，新秩序建立的过程中，有几个能置身事外》4月20日

10、《存储巨头的“残羹冷炙”，如孙老头处境的小日子》4月19日

11、《倭舰的挑衅，表面是中美博弈，实则是美欧PK》4月18日

12、《周末闲聊，解除束缚还是抓紧办事？》4月17日

13、《四个棋手的博弈，伊朗的底气真正来自哪里，论灭火的技巧》4月15日

14、《从欧尔班败选说起，四个棋手和四个棋盘的故事》4月13日

15、《你们这边还没想好怎么收场，我们那边可要继续布局了》4月12日

16、《等待会疲劳，审美也会疲劳》4月10日

17、《特朗普的“忍辱负重”，伊朗的“迫不得已”，最后会变成什么？》4月8日

18、《美元资产为什么还没崩？》4月7日

19、《金银比，金油比，各种比，当稳定的基石没有了，突破阈值成为常态》4月6日

20、《当收割的诱惑摆在面前，谁会不心动？》4月4日