胸怀“国之大者” 守护南水北调！首创证券助力淅川县首单乡村振兴公司债券成功发行

4月27日，首创证券作为独家主承销商，成功助力河南省南阳市淅川县创亿汇淅实业投资有限公司2026年非公开发行乡村振兴公司债券发行，债券规模4亿元，期限5年，票面利率2.63%，全场认购倍数3.18倍。本次发债是淅川县首单公司债券，实现当地债券市场融资零的突破。本期债券的成功发行，是首创集团所属首创证券服务国家重大战略、深化京宛对口协作的具体实践，更是以专业精神做好金融“五篇大文章”的标志性成果。

01使命担当：把深化京宛协作作为必须坚守的政治使命

淅川县是南水北调中线工程渠首所在地与核心水源区，一库清水跨越1432公里输送至京津，守护着沿线供水安全。为保障南水北调工程，淅川人民两次移民36.8万人，关停数百家污染企业，以牺牲传统产业为代价，确保水质长期稳定在Ⅱ类以上。随着南水北调后续工程深入推进，库区生态治理进入提质升级新阶段，想要推动生态优势转化为发展动能，助力县域经济绿色转型，淅川县急需借助资本市场工具为生态项目匹配稳定资金来源，实现护水与富民协同发展。

然而，自2023年淅川县正式启动债券融资便遭遇债券融资政策全面收紧，作为传统农业县，想要通过资本市场实现融资更是难上加难。加之地处豫鄂陕三省交界、交通不便，三年间陆续更换的五家证券公司均知难而退，融资工作三年未获突破。

“吃水不忘护水人”。面对淅川发债三年未果的困境，首创证券作为北京市属国有金融机构，始终牢记“看北京首先要从政治上看”，坚持发扬“首创”精神，以高度的使命感和奉献精神迎难而上，做别人不愿意做和没做成的开创性工作。

02专业攻坚：以“沉下去”的专业精神破解县域融资难题

首创证券在项目推进中展现首都金融国企责任担当：首创证券团队长期驻扎淅川，实地走访、踏勘丹江口水库消落地、对接政府部门，用脚步丈量区域优势，用时间换取深度认知。

经过深入调研，项目组精准识别出淅川独特的“生态资产”：1173艘渔船捕捞权可市场化集中管理，3.3万亩消落地可通过生态养殖实现价值转化。据此设计出具有可持续现金流的金融方案，将真实的生态治理需求转化为可量化、可评估、可监管的金融语言，在风险可控前提下实现了信用逻辑重构。

项目组也多次协同发行人向相关机构阐述项目的政治意义、生态价值和民生影响，消除信息不对称，最终推动项目成功发行，彰显了市属国企服务国家战略的政治本色。

03做好“五篇大文章”：把金融资源配置到国家战略最需要的地方

在淅川，首创证券以专业化的服务将金融“五篇大文章”，谱写进了水库边的生态廊道和渔民的新生活里。以绿色金融筑牢生态安全屏障，本期债券募集资金专项用于建设环库生态廊道与标准化生态养殖基地，长效保障南水北调水质安全；以普惠金融赋能乡村振兴，助力3000余名渔民转产转业，推动传统渔业生态化转型。项目建成后预计年新增渔业产值2.8亿元，带动3000余户移民增收，实现生态保护与民生改善双赢。

此次发行标志着淅川县成功打通资本市场融资渠道，实现京宛对口协作从“资金输血”向“机制造血”的重要转变，“淅川模式”已形成示范效应，吸引河南多个区县主动对接复制。

未来，首创证券将继续坚守金融工作的政治性和人民性，深化乡村振兴、绿色金融与普惠金融融合发展，持续以金融力量服务国家重大战略，为守护南水北调清水北送、深化京宛协作贡献更大力量。

（河南分公司、债务融资总部）

(首创证券 动态宝)