不良率连续19年低于1%，这家城商行怎么做到的？

来源：市场资讯

（来源：消金头条）

2025至2026年初，2025至2026年初，银行业整体经营环境趋于平缓，行业面临增长放缓、息差收窄的行业共性压力，行业整体经营稳健承压。

而4月24日，宁波银行同步披露2025年报与2026一季报，经营表现稳健突出。全年净利293.33亿，一季度再收81.81亿；不良率连续19年低于1%，净息差长期稳居行业前列，着实让同行羡慕。

这家城商行，到底是怎么练成的？

01.它在“闷声发大财”

先看几个复杂的数字。

2025年全年，宁波银行营收719.69亿元，同比增长8.01%；归母净利润293.33亿元，增速8.13%。

进入2026年，一季度更是上演“速度与激情”：营收203.84亿元，同比增10.21%；净利81.81亿元，同比增10.30%。营收净利双双“破十”增长。

更绝的是规模扩张。截至2026年3月末，总资产飙到3.86万亿元，比年初又增了6.35%；贷款近1.9万亿元，大增9.45%；存款2.25万亿元，增长10.89%。扩表速度跑得飞快，但步子一点不乱。

分红也毫不含糊。2025年全年每10股派12元，现金分红总额79.24亿元，分红率约28%。

02.赚钱的“笨办法”：抠成本、靠科技、死磕安全

很多人对银行赚钱有误解，以为是高息放贷、躺着吃利差。但宁波银行这套打法的核心，总结起来就三个字——反着来。

第一招：专捡“便宜钱”

银行最大的成本是存款利息。宁波银行的策略近乎“偏执”：死磕中小微企业的结算存款。这类钱多是活期，利息极低。

2025年末，存款突破2万亿元时，活期存款新增占比高达70.84%。大量便宜资金沉淀，直接把存款付息率拉低了33个基点。结果就是，当全行业净息差均值跌到1.31%时，它硬是做到了1.76%，高出45个基点。这45个基点，就是护城河，就是利润的安全垫。

第二招：用科技给银行“减肥”

传统银行多为人力密集型，运营成本高企。宁波银行深耕精细化管理，以科技赋能降本增效成效显著。2025年，成本收入比降至32.72%，较上年下降1.14个百分点。显著优于行业平均水平；在总资产同比增长16.11%的前提下，业务及管理费同比减少1.20亿元，实现“规模增长、费用压降”的良性循环。

背后核心支撑，来自鲲鹏司库、宁行云、AI+服务等数智化体系的深度应用：以系统替代重复人力、以自动化提升流程效率、以智能化压降运营损耗，构建“能机则机、能数则数”的运营范式。每创造100元营收，运营成本控制在33元以内，精益化管理能力行业标杆。

第三招：风控严到“洁癖”

银行业的利润，很容易被坏账吃掉。宁波银行的底线则清晰到：风控标准不达标，这业务宁可不做。

2025年末不良贷款率仅0.76%，连续19年（自2007年上市以来）维持在1%以下，这在万亿级银行中几乎是独一份。拨备覆盖率高达526.78%（2026年一季度末为369.39%），相当于为可能的坏账准备了超过3到5倍的“安全垫”。经济再波动，它都有足够的余粮平稳扛过去。

03.不靠“一条腿”走路，轻资本生意已经爆发

传统银行靠息差吃饭，但这碗饭越来越难吃。宁波银行早就开始布一个“多条腿走路”的局，打造公司、零售、财富管理、投行、金融市场等九大利润中心，降低对放贷生意的依赖。

这个局，在2026年一季度迎来了爆发。手续费及佣金净收入25.75亿元，同比暴增81.72%。这部分收入不消耗资本、不产生坏账，属于“站着就把钱挣了”的智慧型收入。

背后的图景很清晰：服务几十万家中小微企业时，把企业主和员工的理财、基金、保险等财富管理需求自然承接过来。财富管理与零售金融，已成长为扎实的新增长引擎。

04.给中小银行的启示：别贪大，做“小而美”

在银行业“马太效应”加剧、大行碾压下沉的当下，宁波银行给出了一个极有价值的参照：不跟大行拼规模，专心做深做透本地；不赌利率方向，稳赚安全的钱；提早押注轻资本，让增长更可持续。它的逻辑是，把“大行看不上、小行做不了”的生意吃透，用专业和效率构建壁垒。

结语：真正的优等生，跑得稳，更跑得久

宁波银行的2025年和2026年开局，不是投机者的幸运，而是长期主义者的又一次正反馈。293亿净利润、81.72%的手续费收入暴增、连续19年低于1%的不良率，这一切背后，是十几年如一日的风控死磕、成本精算和业务创新。

它厘清了一个被误解许久的道理：银行的核心竞争力，从来不是“敢放多少贷款”，而是“能管住多少风险、能压下多少成本、能赚到多稳的钱”。对投资者而言，这是一个低风险、稳增长、慷慨分红的稀缺标的；

对行业而言，这是一个穿越周期的鲜活样本。真正的优等生，不一定跑得最快，但一定跑得够稳、跑得够久。当潮水退去，人们才发现，那个一直在默默做“笨”事的人，早就穿好了铠甲。