芯片价格与股价齐飞，机构集体看多

全球存储芯片价格上扬，带动各国股市中的芯片及其细分领域板块大幅走高。A股市场同样受益，周三（5月6日）相关板块实现井喷。

通达信数据显示，当天光刻机板块大涨2.16%，半导体板块大涨5.54%，汽车芯片、存储芯片分别劲升4.23%、4.35%，先进封装、MCU芯片等板块涨幅也相当不俗。

盘面看，C理奇继上市首日猛涨348.6%之后，周三再度上涨12.47%，盘中最大涨幅更达28.21%。雷迪克、瑞华泰、德福科技、江波龙、朗科科技、卓易信息触及20%涨停，赛英电子30%涨停。

伴随着这段时间芯片业绩与股价“戴维斯双击”，券商机构的研报纷纷看好。

国金证券在《算力硬件业绩高增长，继续看好AI、存储与自主可控产业链》中表示，看好AI算力硬件、存储超级周期及半导体自主可控。从北美四大CSPQ1业绩来看，Google和亚马逊直接体现云AI需求爆发，微软体现Azure+Copilot/AIARR双轮，Meta广告变现增强，CapEx强度全力押注下一代AI平台。我们认为北美云厂商核心业务增长强劲，体现未来资本开支上行信心，A股产业链公司2025及2026Q1业绩持续超预期，继续看好AI核心硬件产业链。存储芯片及模组业绩爆发，涨价有望持续，半导体设备业绩保持快速增长，重点关注存储大幅扩产、先进制程突破及国产替代加速带来的强劲需求带动。

爱建证券在《DeepSeek发布并同步开源V4大模型》中表示，DeepSeekV4系列大模型的发布与开源，实现了开源大模型核心能力的全面跃升，双产品矩阵精准覆盖高端研发与普惠落地双重需求，大幅降低AI技术落地门槛，有望加速AIAgent规模化商用进程，为国产大模型生态与算力产业链带来持续增量。建议关注国产大模型产业链的投资机会。

东莞证券在《光刻蓝本乘风起，国产替代正当时》中提到，掩膜版是光刻工艺的蓝本，是半导体生产制造的关键耗材。一方面，电视面板尺寸持续扩大，对掩膜版的面积、精度提出更高要求，而随着8K/4K显示、Micro OLED及VR/AR等新兴显示应用的逐步普及，也驱动高精度掩膜版需求不断提升；另一方面，晶圆厂扩产提振以掩膜版为代表的半导体材料需求，而各类新型先进封装技术对封装掩膜版提出更严苛的技术要求，如更小的线路图形、更大的掩膜尺寸面积、更高套刻精度、更均匀的CD精度等。随着各类新型封装技术的不断突破，相应掩膜版市场空间有望持续扩大。

中信证券在《新材料行业半导体材料涨价系列专题报告三：硅片篇—半导体硅片再迎上行周期，看好12英寸国产替代加速》中表示，AI需求驱动下半导体硅片行业正在进入上行周期，量增逻辑已经在2025年出现，涨价逻辑有望在2026年第二季度出现，叠加12英寸硅片国产替代加速，我们看好中国硅片公司的长期成长性。重点推荐重掺硅片产品占比相对较高的硅片公司，建议关注12英寸轻掺硅片出货量领先的其他硅片公司。

【文中观点仅供参考交流，不构成投资建议；股市有风险，入市须谨慎】

上游新闻记者 王也