【A股收评】5月开门红，芯片股集体大涨，AI牛市“强者恒强”

5月6日，三大指数集体飙涨，录得"开门红"，截至收盘，上证指数涨1.17%，深证成指涨2.33%，创业板指涨2.75%，科创50涨5.47%。两市超过3600只股票飘红，两市成交额约3.23万亿元。

存储芯片概念涨幅居前，江波龙（301308.SZ）、朗科科技（300042.SZ）涨20%，大普微-UW（301666.SZ）、普冉股份（688766.SH）、佰维存储（688525.SH）、澜起科技（688008.SH）、神工股份（688233.SH）、西安奕材-U（688783.SH）、香农芯创（300475.SZ）大涨。

消息面上，隔夜美股费城半导体指数大涨，而今日，韩国KOSPI指数开盘暴涨，半导体板块再度领涨，三星电子、SK海力士股价双双创下历史新高。

此外，东吴证券分析指出，2026年一季度存储模组及利基存储厂商普遍实现营收环比高增与毛利率显著改善，代表性企业毛利率环比提升幅度达12-30个百分点；长期看，AI推理端生成海量数据叠加CPU配比提升，将持续拉动DRAM与NAND用量增长，而原厂加速退出利基市场亦为国产厂商释放广阔空间。

AI算力芯片概念继续走强，海光信息（688041.SH）涨超16%创新高，寒武纪（688256.SH）、中国长城（000066.SZ）、禾盛新材（002290.SZ）、龙芯中科（688047.SH）、国科微（300672.SZ）、东芯股份（688110.SH）大涨。

机构表示，国产算力步入新产品上量周期，大模型与国产芯片实现全链路国产化协同，昇腾系列开启代际切换。2025年至2026年一季度，国产算力芯片企业营收普遍大幅增长，多家扭亏或利润大增，行业正式从研发投入期迈入商业回报期。

贵金属板块活跃，四川黄金（001337.SZ）、赤峰黄金（600988.SH）、兴业银锡（000426.SZ）、湖南白银（002716.SZ）、山金国际（000975.SZ）、西部黄金（601069.SH）、中金黄金（600489.SH）大涨。

高盛表示，维持其对2026年底金价5400美元/盎司的预测，分析师指出，短期金价仍面临地缘局势和金融市场波动的下行风险，但中期上行逻辑未变，支撑来自央行购金、投机仓位正常化以及美联储未来的降息。美国银行继续唱多黄金，将2026年黄金平均价格预期上调至5093美元/盎司，并维持12个月目标价6000美元。

锂电池板块持续拉升，宁德时代（300750.SZ）涨5.5%创历史新高，容百科技（688005.SH）、丰元股份（002805.SZ）、蔚蓝锂芯（002245.SZ）、海科新源（301292.SZ）、国轩高科（002074.SZ）大涨。

东莞证券认为，北京国际车展上，新车密集发布亮相，终端市场有望逐步回暖。当前高油价背景下提升电动车经济性，电动化趋势更加鲜明。储能保持供需两旺，国内新型储能容量电价补偿政策鼓励。近日出台的《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，提出大力发展新型储能，海外AI数据中心建设热潮，中东地缘冲突进一步提升储能需求。

跌幅榜上，油气、旅游概念走弱，潜能恒信（300191.SZ）、中国海油（600938.SH）、ST洲际（600759.SH）、科力股份（920088.BJ）、中曼石油（603619.SH）下挫；部分白酒股走弱，五粮液（000858.SZ）大跌近5%。

作者|飞鱼

编辑|Danna