早评：纳指标普再创历史新高！AI继续狂飙升！A股或迎五月开门红！

美东时间周二，华尔街在算力巨头的狂欢中再攀高峰。伴随存储芯片与半导体板块的暴力拉升，标普500与纳斯达克指数毫无悬念地续刷历史纪录，市场情绪在AI基建的隆隆马达声中沸腾。

截至收盘，三大指数集体飘红：

• 标普500指数： 涨 0.81%，报 7259.22 点。

• 纳斯达克指数： 涨 1.03%，报 25326.13 点。

• 道琼斯指数： 涨 0.73%，报 49298.25 点。

一、 地缘风险降温，AI 成了唯一主角

地缘端的“灭火”为多头扫清了障碍。白宫重申与伊朗的停火协议稳固，淡化了冲突升级的疑虑，直接导致布伦特原油重摔近 4%，失守 $110 关口。

没了能源通胀的后顾之忧，资金疯狂涌入半导体领域。费城半导体指数自3月底以来已暴涨 44%，这种“窒息式”的涨幅甚至让人回想起 2000 年互联网泡沫最疯狂的时刻。IDC 报告直言：半导体正经历巨变，而内存芯片板块正处于这场风暴的震中。

二、 市值版图大洗牌：存储巨头与老兵的“第二春”

受“苹果可能寻找英特尔、三星代工芯片”的传闻刺激，板块个股开启了市值冲关赛：

• 美光科技（MU）： 暴涨 11.06%，市值站上 7000 亿美元，反超休市的 SK 海力士。

• 英特尔（INTC）： 猛拉 12.92%，市值突破 5000 亿美元 大关，将甲骨文甩在身后。

• 闪迪（SanDisk）： 激增 11.98%，市值跨过 2000 亿美元 门槛。

此外，格芯（GlobalFoundries）在业绩利好下飙升逾 9%，高通也狂飙超 10%。更有趣的是，发电机巨头康明斯（Cummins）因中国数据中心对发电设备的饥渴需求（销售额飙升 84%），股价同样刷新历史高位。

三、 繁荣背后的“黄色警报”

尽管指数看上去一片祥和，但高盛策略师本·斯奈德泼了一盆冷水：这轮行情极其“狭窄”。统计显示，标普 500 的中位数股票距离前期高点仍有约 13% 的差距。这种“只有领头羊在跑，其余人在看”的局面，是近 25 年来最严重的背离之一。

四、 几家欢喜几家愁：AI 应用与金融服务的“威压”

• 杀估值： AI 应用股 Palantir 即便业绩指引双超预期，依然重挫近 7%，反映出市场对“PPT 兑现”的要求已近乎苛刻；多邻国则因增长乏力下跌 5.6%。

• 降维打击： AI 明星 Anthropic 发布了 10 个金融 AI 代理（包括审阅财报功能），直接精准爆破了传统数据终端。FactSet 一度惊恐大跌 8%，标普环球、晨星也应声倒地。

五、 盘后重磅：AMD 的“王炸”与苹果的“大度”

• AMD 财报超神： 盘后发布的业绩全线超越预期，数据中心收入增长 57%，股价应声涨超 10%。苏姿丰将 2030 年 CPU 市场增速预期从 18% 大幅调高至 35%，这一改口彻底点燃了算力市场的想象力。

• 苹果的妥协： 消息称 iOS 27 将允许用户自选 AI 模型（如 ChatGPT 或 Gemini）来驱动系统功能。这标志着苹果正式承认了在自研大模型上的“生态开放”路径。

• 谷歌与 Meta 的代理之战： 谷歌代号为 Remy 的“个人代理”与 Meta 的 OpenClaw 竞品相继曝光，巨头们的竞争已从“大模型”转向了“全天候智能代理”。

观察：Anthropic 计划 5 年内向谷歌投入 2000 亿美元 购买算力，这再次印证了那个逻辑：AI 竞赛中，卖铲子的人（云与芯片）永远最先赚得盆满钵满。

今日策略：

1、美股连续上涨后，可能会迎调整，但调整是理性且必要的，美股继续震荡上行是大概率的，当然，前提是战争阴云仍在逐步散去；

2、港股近两天开盘情况不算太差，但也不算太好，恒科仍以定投为主；

3、A股在美股大涨的情况下，或迎来红月开门红，重点关注AI相关方向的表现，同时关注国产算力、商业航天方向的表现。

4、黄金在假期期间表现较弱，仍以加仓为主。

以上观点供参考！