北交所首例IPO造假，中信建投投行部多位高管联袂保荐

来源：财中社

4月29日，北交所上市公司*ST云创（920305）发布公告称，公司于当日收到江苏证监局下发的《行政处罚事先告知书》（【2026】13号），因公司2020年至2023年年度报告、2024年半年度报告涉嫌虚假记载，IPO文件涉嫌编造重大虚假内容，江苏证监局拟决定对公司及时任董事长张真、总经理刘鹏等人予以行政处罚措施。这家公司也因此而成为北交所首例IPO造假案例。

4月30日，*ST云创已经收到北交所上市公司管理部下发的《关于拟终止公司股票上市的实现告知书》（上市公司部函【2026】第001号）。

从*ST云创发布的历史公告来看，中信建投（601066）是其2021年8月在新三板挂牌的保荐券商。同年11月，云创数据在北交所上市。

从云创数据发布的《发行保荐书》来看，王改林、刘劭谦是其IPO保代，前者其时为中信建投投资银行业务委员会副总裁，后者其时为中信建投投资银行业务委员会总监。

中证协官网数据显示，王改林保荐的首发项目还有海泰新能（920985），亦是北交所上市公司，上市时间是2022年8月。刘劭谦保荐的首发项目还有恒坤新材（688727）、华岭股份（920139）等。

云创数据发布的《发行保荐书》显示，该保荐项目的协办人为邓再强，其时亦为中信建投投资银行业务委员会总监。参与项目组的其他成员包括朱远凯、王嘉琪、陈显鲁、童宏杰、鲁坤、韩博等。其中，朱远凯、陈显鲁、童宏杰、鲁坤等人其时为中信建投投资银行业务委员会副总裁，王嘉琪、韩博等人其时为中信建投投资银行业务委员会高级经理。

截至5月4日上午发稿时为止，在中证协保荐代表人分类名单中，王改林、刘劭谦仍是A类在列，其任职单位亦仍是中信建投。

云创数据上市时，中信建投董事长为王常青，总经理为李格平。其现任董事长为刘成，2025年3月上任，现任总经理为金剑华，2024年11月上任。

不过，从监管数据上看，过去一年多时间里，中信建投亦多次被监管机构采取监管措施。

最新的一例是，根据北京证监局发布的公告，4月30日，中信建投因在证券发行保荐个别项目中,对发行人的主要产品价格变动情况、部分主要客户和供应商、个别重要子公司等事项的尽职调查不充分,未审慎核查发行人申请文件和证券发行募集文件中有证券服务机构及其签字人员出具专业意见的内容，被采取监管谈话的行政监管措施，“请你公司主要负责人按我局指定日期携带有效身份证件到我局(地址:北京市西城区金融大街26号金阳大厦)接受监管谈话”。

同日，中信建投保代王万里、罗贵均、包桉泰等人亦因上述原因被采取行政监管措施，其中，王万里被认定为不适当人选，罗贵均、包桉泰皆被出具警示函。截至5月4日上午发稿时为止，在中证协保荐代表人分类名单中，罗贵均、包桉泰皆仍是A类在列。王万里则已不在中信建投保荐代表人名单中。

中证协官网数据显示，罗贵均、包桉泰共同经办的项目仅有红相股份（300427）。关于这个案例，财中社日后会有进一步报道。

2025年9月，深交所及福建证监局亦先后对中信建投采取了行政监管措施。