拆解华兴银行2025年报：一家湾区城商行的“小而美”突围战

来源 | 《财经》新媒体　作者 | 刘芬　编辑 | 蒋诗舟

资产规模突破4800亿元大关，存贷规模保持近5%-7%的稳健增长，净息差与盈利水平居省内城商行前列。面对2025年低利率、严监管、息差收窄压力持续的市场环境，广东华兴银行近期交出了一份“稳中有进、质效提升”的答卷。

对比来看，这一成绩背后，华兴银行以长期主义为导向，向“价值至上”转型，深耕实体经济，聚焦“五篇大文章”，紧密对接宏观产业战略，摒弃短期盈利思维，持续布局绿色金融、数字金融、文教健康等具有长期发展潜力的特色业务，推动特色业务持续领跑、稳步扩容。

当前，作为中国金融体系重要组成部分的城商行，普遍面临来自大型银行、股份制银行、互联网金融机构的多重竞争。在以新型工业化推进中国式现代化的国家大局中，一边担着金融服务区域经济发展主力军的重要角色，一边面对利率市场化不断推进的复杂情况，城商行们纷纷深挖竞争优势，探寻属于自身的生存之道。

作为立足湾区的城商行，华兴银行的经营表现与区域经济深度关联。2025年广东省制造业战略深入推进、产业升级加速，为该行信贷投放提供了支撑。透过财报数据与业务布局可以观察到，该行近年来执行“小而分散”和“零售转型”战略，主动向内发力，以差异化打破区域银行的同质化困局，重长期、重质量、重客群，聚焦做专、做深、做透，将地方产业禀赋转化为金融竞争力，打造具有自身特色的“小而美”经营模式，展现出穿越周期的强劲发展势能，折射出地方银行服务实体经济的可行路径。

一、业绩韧性：核心指标稳居省内前列，净息差持续占优

资产规模，是评判一家银行市场影响力与发展稳固性的基础指标，华兴银行年报亮点在于规模扩张和息差韧性。

财报显示，截至2025年末，华兴银行资产总额超4800亿元，贷款总额较年初增长近5%，存款总额较年初增长近7%，生息资产持续扩容。在英国《银行家》杂志“2025年全球银行1000强”中，位列第336位，较2024年提升40位，增幅排名全国城商行前七，广东省第一。

与规模扩张形成对照的是，2025年该行营业净收入和净利润均有所下降。对于这一结果，华兴银行解释是主动选择下的阶段性承压：在“低利率、低息差、低利润”成为行业常态的背景下，释放的利润主要用于战略实施与保持风险抵御能力。

从效果看，业务结构优化，客群扩大，特色稳固，数字化水平提升，多项结构性指标明显改善。其中，零售业务打开新的增长空间。全年存款平均付息率较上年下降38BP，零售存款余额增长超20%，零售存款占比持续提升，零售贷款规模增长和增幅省内领先。绿色金融、文教健康金融等特色业务持续巩固，镇街金融、产业园区金融、民生金融等已形成品牌或正在逐步打磨成新的特色。

客群层面同样呈扩张态势。在零售银行业务中，客户规模是业务的起点。年报显示，华兴银行的零售客群较上年增幅约20%，公司客群新增创历史新高，省内A股上市公司合作覆盖率提升至34%。同业客群持续扩大，国股行授信覆盖率100%，境外同业客户覆盖中国港澳台地区、日韩、欧洲、新加坡等地。

在核心盈利指标方面，该行净息差、拨备覆盖率、利润总额在省内城商行中保持头部优势。

资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率、杠杆率、流动性比例、流动性覆盖率、净稳定资金比例、单一客户贷款集中度等主要监管指标持续达标，强化了资本节约管理，提升了资本使用效率。

整体来看，规模扩张、息差韧性与资产质量的相对稳定，共同为后续战略转型提供了空间。

二、转型破局：“小而分散”落地，零售多点开花

如果说业绩数据反映了整体经营结果，业务策略的选择则揭示了背后的驱动力。面对利率市场化持续推进，传统信贷业务利润空间收窄的局面，华兴银行将“小而分散”和“零售转型”作为高质量发展的突破口。2025年年报显示，这一转型正在加速见效。

一方面，华兴银行以供应链金融为核心抓手，彰显“小而分散”价值。

这背后，供应链金融以“数据+场景”切入产业链，可绑定核心企业及其生态圈，获取稳定客群与综合收益，成为银行对公业务的重要增长点。在业内人士看来，它天然嵌入产业链交易场景,资产真实性高、数据颗粒度细、可触达的受惠主体远至链条末端的中小供应商。但如何找到新交易场景，成为供应链金融发展的关键。

华兴银行的解决方案是，立足省内民营经济优势产业，精准对接不同层级、不同领域的客群需求，尤其聚焦中小微客群与产业链客群，实现客群数量、质量与粘性同步提升。梳理来看，1+N供应链金融通过推出一系列有市场竞争力的产品，服务各行业核心企业及其上游客群；下半年起，进一步聚焦PCB、新能源电池等重点制造业领域，依托核心企业信用快速批量拓展其上下游客群，持续扩大供应链生态规模。

规模数据反映了这一策略的推进速度。2025年，华兴银行供应链融资业务全年投放量与表内贷款年日均规模实现翻倍增长，增幅分别达131%与106%；核心企业增幅255%；N端客户增幅295%；全行供应链业务覆盖率64%，1+N供应链有贷户占比提升至18%。

另一方面，华兴银行发力零售转型，从负债结构优化走向收入结构均衡。

目前，城商行群体分化正在上演：头部机构以零售转型与数字引擎破局，尾部机构则深陷客群流失困局。年报显示，华兴银行零售存款余额增幅超20%，全行占比三年翻番，以零售存款的高增长撬动负债结构持续优化；代销业务规模与占比同步提升，收入来源更趋多元，基础客群与价值客群实现量与质的双升。

零售转型的背后是获客体系的数字化重构。年报披露，该行构建起社区、公私联动等四大获客支柱，形成规模化可持续获客体系。2025年，华兴银行全年新增获客同比增幅超36%，搭建全流程数字化经营体系，提升线上客户规模与覆盖水平，激活基础与长尾客群价值。

此外，该行深化“平台 + 数据 + AI”融合，将数字化能力转化为可持续增长动力，并建起有温度的民生金融服务体系。产品端则初步形成差异化、特色化货架，深耕普惠金融，精准滴灌中小微与涉农主体，普惠型小微企业贷款和涉农贷款增速持续领跑各项贷款增速。

三、风控护航：资产质量优于平均，国资增持与科技底座双轮加固

如果说转型是“矛”，风控就是“盾”。区域性中小银行仍是风险防控的重点领域，在战略转型中实现“快而不乱”，考验着华兴银行的风控智慧。

年报显示，华兴银行年末不良贷款率优于全国城商行平均水平，拨备覆盖率位列省内法人城商行前列。这主要得益于两方面：一是长期坚持“强抵押、强担保”策略构筑安全垫，抵押类贷款占比高、平均抵押率优于大部分同业；二是基于前瞻性判断，提前增提减值准备，做好“金融十六条”等政策到期应对，实现风险出清与风控加固的并行不悖，为战略转型赋能减负。

资本实力的补充是另一条重要线索。据了解，在中小银行普遍面临资本补充渠道狭窄的行业困境中，华兴银行近两年主动寻找优质投资者，近期已确定某国有企业受让老股东的出险股权，国有股份占比将突破30%。在行业人士看来，这一变化直接拓宽了资本补充渠道，也在一定程度上增强了市场对该行长期经营稳定性的预期。

当行业头部机构以千亿级金融科技投入构筑竞争壁垒时，华兴银行同样以数字化转型筑牢科技底座，为业务发展赋能。一方面，筑牢系统安全稳定防线，保障业务连续性，全行重要信息系统可用率超99.995%。另一方面，建立集研发创新、数据中心、呼叫中心、安防中心于一体的科创中心。

在应用层面，提升全行数字化能力，驱动业务价值增长。从做深、做专、做细看，数字化产品、营销、经营、风控、办公、创新六大领域均取得阶段性突破：一是以科技驱动产品创新，打造特色产品生态体系。二是以数字能力重塑经营全链路，智慧营销平台、数智化风控系统、移动银行7.0等关键项目投产上线，打通从获客、服务到风控的数字化闭环。三是积极探索AI赋能，构建“决策引擎 + 知识图谱 + 大模型”协同的智能技术体系。

2025年的年报数据，勾勒出一家区域银行在行业净息差收窄背景下的结构性应对轨迹：规模扩张与盈利承压是策略选择的一体两面，供应链金融与零售客群的“小而美”模式构成了转型的主路径，而审慎的风控为业务拓展提供了缓冲与支撑。

华兴银行的零贷客户一直以“小而美”为准入标准，也在努力打造自己“小而美”精品银行的目标。随着国资增持落地、科技底座加固、“小而美”模式持续释放效能，这家扎根湾区、服务实体的精品银行，正朝着“专业化服务、精细化管理、特色化运营、创新性发展”的目标迈进。