净利大增5.37%，不良率破局：郑州银行一季报背后的“拐点逻辑”

在银行业普遍承压、净息差持续收窄的大背景下，郑州银行交出了一份“量、质、效”齐升的一季度成绩单。截至2026年3月末，全行资产总额突破7800亿元，达7834.95亿元，较年初增长5.35%；实现营业收入35.21亿元，同比增长1.31%；归属于本行股东的净利润为10.7亿元，同比增幅高达5.37%，创下近年同期最好水平。更值得关注的是，该行不良贷款率首次回落至1.7%以内，达到1.69%，较2025年末下降0.02个百分点，同比下降0.1个百分点，这是自2018年以来的历史性突破。与此同时，拨备覆盖率提升至202.75%，较上年末大幅增加16.94个百分点，风险抵补能力显著增强。资产、存款、贷款、营收、利润、拨备六项核心指标全面增长，共同勾勒出一家区域性银行从“稳健”走向“高质量”的新叙事。

负债端逆势扩容，流动性筑牢底盘

盈利质效的双升并非偶然，其背后是信贷规模的持续扩张与负债结构的实质性优化。一季度末，郑州银行发放贷款及垫款本金总额达4136.03亿元，其中公司贷款2862.14亿元，重点投向省市重点项目、先进制造业、城市有机更新等领域；吸收存款本金总额则迈上5000亿元台阶，达5032.72亿元，较上年末大增8.68%。尤其在行业普遍陷入“存款荒”、负债成本承压的背景下，该行个人存款增速高达10.19%，零售客户基础持续稳固，客户黏性与资金留存度均保持良好态势。从流动性管理来看，一季度末流动性覆盖率达232.01%，较2025年末提升5.28个百分点，远高于100%的监管底线。通过精细化现金流统筹、资产负债动态优化以及高效的资金回笼机制，郑州银行在存款竞争加剧的环境中实现了流动性指标的持续向好，为资产规模扩张与高质量发展提供了坚实的资金保障。

信贷精准发力，科技与普惠双轮驱动

信贷投放的精准发力，不仅体现在总量上，更体现在结构性的差异化竞争之中。郑州银行紧扣金融服务实体经济根本宗旨，深度融入“十五五”规划开局之年的建设，同步发力科技金融、绿色金融、普惠金融。在科技金融领域，该行已设立7家科技特色支行，打造“懂技术、懂产业、懂金融”的复合型专业团队，创新推出以信用为核心的“惠企贷”标准化作业模式，将金融活水精准引向初创期与成长期的科技型企业。在普惠金融方面，郑州银行以“融资管家”服务模式为抓手，整合“烟商贷”“市场贷”等产品，并推出“郑惠贷”精准匹配经营需求；同时优化“郑e贷消费”服务体验，上线无纸化签约功能，实现“快办快贷”；通过深化与“郑好融”平台的银政协同，运营线下金融服务港湾，打通金融惠企便民的“最后一公里”。这些举措既做实了“科技金融”“普惠金融”两篇大文章，也为营收增长与资产质量优化筑起了可持续的支撑。

资产质量实质性优化，从估值修复走向成长重估

从资产质量的内部结构看，郑州银行的信贷资产优化成效同样可圈可点。贷款五级分类中，正常类贷款占比持续上升，而关注类、次级类、损失类贷款占比均出现下滑，可疑类占比保持不变。这表明银行的风险控制并非依赖一次性核销或会计调整，而是系统性风控能力提升的结果。在行业净息差收窄、宏观环境复杂多变的背景下，郑州银行的不良贷款率能够逆势下行并突破1.7%的阈值，叠加拨备覆盖率大幅跃升，直观反映了其风险抵御能力的全面增强。对于投资者而言，郑州银行的价值逻辑正在从“估值修复”向“成长重估”演进——这不再是一家仅仅保持稳定的区域银行，而是一个通过结构优化、精准投放和风险出清实现盈利提速的转型样本。在“十五五”的开局之年，郑州银行用一季报向市场证明：在高质量发展的道路上，拐点已经出现，新叙事正在展开。

免责声明：本文仅供参考，不构成投资建议。