越南股市暴涨，房价暴涨，订单爆满，会威胁中国吗？

2022年以来，越南经济表现得确实非常激进。

自从该国在年初宣布采取所谓的“躺平”策略，并取消了绝大部分入境防疫限制后，其国内的经济机器就立刻开始了超速运转。

根据相关经济数据显示，越南在一季度的出口额、外商投资以及房地产热度等多个指标上都交出了惊人的答卷。

很多人甚至开始讨论，越南是否会取代我国的“工厂”地位。

那么，事实究竟如何？越南的这波暴涨到底是实力使然，还是另有隐情？

一、越南房地产市场出现史无前例的狂热

根据越南媒体《越南网》在2022年4月的报道，胡志明市的平均房价已经冲到了十年来的最高点。

不过，大家需要注意的一点是，越南目前的房价上涨和我们国内那种局部分化的上涨完全不同，他们现在是处于一种全国性的普涨状态之中。

根据越南建设部发布的权威报告显示，2022年第一季度，包括河内、胡志明市、岘港、海防、平阳、同奈、庆和等在内的8个核心地区，房价都出现了幅度相当大的跳涨。

很多投资者看到这个势头都觉得不可思议。

那么，为什么在全球经济都深受外部因素干扰的情况下，越南的房地产却能走出这样的独立行情？

说白了，最核心的原因就是越南目前正处于经济的超高速发展阶段。

亚洲开发银行在2022年曾公开预测，越南当年的经济增长率将达到6.5%左右。

一些国际知名的投资机构给出的预测数据甚至更高，直接看好越南2022年GDP增长达到7.5%。

当然了，这种经济增速必然会直接反馈到土地价值上。

目前越南的城镇化率还不到40%。这个数字意味着什么？事实上，这大约对应我国在2000年左右的水平。

回想一下，我国在过去二十年里房地产迎来了多长时间的高速发展期？

显然，这就给了外界一个强烈的心理预期，即越南未来的房价还有巨大的上涨空间。

这种基于基本面的长期看好，支撑了越南房价的底气。

如果从微观的视角去看，越南这波房价暴涨其实也离不开人为的推波助澜。首先就是土地价格的非理性飙升。

在2022年初，胡志明市的一场土拍交易震惊了全球地产界。当时有一块土地拍出了每平方米4亿越南盾的天价。

如果换算成人民币，单价竟然高达69万元每平方米。这难道不是一个令人咋舌的数字吗？

这种“面粉贵过面包”的局面直接刺激了越南老百姓的神经。

根据公开的市场统计信息，2022年3月，胡志明市的平均地价已经上涨到了2.77万元人民币每平米，全国住宅用地价格同比平均涨幅都在20%到25%之间。

在这种情况下，越南国内出现了疯狂的抢房潮，大家生怕稍微晚一点就再也买不起了。

除此之外，供应端的严重不足也是推高价格的重要因素。

由于前两年的特殊情况，越南建筑业大面积停工，很多开发商面临资金短缺甚至是倒闭的风险。

根据戴维斯越南的统计数据，胡志明市在过去一年里的新房供应量暴跌了54%，这已经是五年来的最低水平了。

在这种供需关系极度失衡的市场里，价格上涨也就成了必然的结果。

二、制造业订单大量转移背后的真相

除了房地产，越南的制造业在2022年也显得非常强势。很多人发现，现在全球市场上随处可见“越南制造”的身影。

尤其是在鞋履行业，此前全球约35%的耐克鞋是由我国生产的，但这个数据在2010年后就开始向越南倾斜。

到了2022年，耐克和阿迪达斯约一半的鞋子都已经产自越南。

不仅是低端制造业，越南现在还在拼命抢夺电子产品的代工订单。

包括三星、苹果在内的全球科技巨头，都在持续加大在越南的投资力度。

根据越南海关总署的数据，2022年第一季度，越南的出口总额一度出现了极高的涨幅，甚至有媒体拿它和我国的深圳进行对比，称其单月出口额已经超过了深圳。

难道这真的意味着越南要威胁到我国的地位了吗？其实，我们只要深入分析一下数据就能明白其中的原委。

首先，越南今年推出了价值高达350万亿越南盾的经济支持计划。在这笔巨款中，有近114万亿越南盾被明确要求用于基础设施建设。

大家都明白，基建投入最终都会变成路网、港口和地铁，这些东西确实能够短期内极大提升一个国家的物流效率，从而吸引外资订单。

越南目前的优势依然是廉价劳动力。由于其人口结构非常年轻，9500万人口中，35岁以下的人占比超过50%。

这种极高的人口红利配合上极低的租金成本和各项税收优惠政策，确实吸引了大量海外订单。

但是，我们要看到，越南这些出口订单中，有很大一部分其实是依靠从我国进口原材料和半成品，然后在越南进行最后的组装。

说白了，越南现在的角色更像是一个大型的“组装车间”。根据我国海关的数据，中越之间的贸易往来中，我国出口到越南的主要是机械设备、电子元件和纺织面料。

如果没有我国强大的产业链支撑，越南的那些工厂根本无法正常开工。这就说明，越南的发展在很大程度上是依附于我国产业链的延伸，而不是真正意义上的替代。

当然了，这种订单爆满的情况也带动了越南富豪和中产阶级的激增。

根据相关财富报告，未来五年内越南超级富豪的增长率预计将达到26%。这些赚到了钱的新兴阶层，第一时间想到的就是把资金投入到房地产和股市中。

这就解释了为什么越南的金融市场和楼市会在2022年出现这种“双重狂热”。

连一向嗅觉灵敏的李嘉诚也注意到了这一点。

据英媒报道，李嘉诚旗下的长实集团已经在寻找从英国撤资的机会，转而计划在越南胡志明市进行大规模投资。

连这种级别的资本巨头都入场了，似乎说明越南确实是一片“蓝海”。但是，事情真的会有这么简单吗？

三、繁华背后的巨大风险与我国的底气

虽然越南现在看起来风光无限，但如果我们要问它能否威胁到我国，答案显然是否定的。因为越南在飞速发展的过程中，已经埋下了不少危险的种子。

第一，越南的经济极度依赖外部环境。由于其国内市场容量有限，绝大部分产出都要靠出口。

这就意味着，一旦全球消费市场出现萎缩，越南的工厂立刻就会面临订单消失的窘境。这和我国拥有强大的国内大循环市场是完全不同的。

我国拥有14亿人口的超大规模市场，这是任何国家都无法比拟的战略深度。

第二，越南的金融体系极其脆弱。就在2022年房价和地价疯涨的同时，越南政府已经察觉到了其中的泡沫。

为了防止系统性风险，越南随后开启了一场力度空前的金融整顿。

很多人可能还记得，2022年下半年，越南万盛发集团的掌门人张美兰因涉嫌金融诈骗被捕。

这一事件直接引发了越南房地产业的地震，很多所谓的“豪宅”项目瞬间停工。

第三，在核心技术和产业链完整度上，越南与我国相比差得太远。

虽然越南能生产耐克鞋，能组装智能手机，但它并不掌握这些产品的核心零部件生产技术。

一旦供应链出现断裂，或者我国的相关配套企业停止供应，越南的制造业优势就会荡然无存。

事实上，我国在面对越南的竞争时，始终保持着一种大国定力。

我国目前正在加速进行产业升级，我们主动把一些低端、高耗能、劳动力密集型的产业转移出去，这本身就是经济发展的规律。

如果我国一直守着那些低端代工订单不放，反而无法实现向高质量发展的转型。

当然了，对于那些想去越南投资的人来说，情况绝非想象中那么简单。

异国他乡的法律环境、土地政策、甚至是汇率波动的风险，每一个都能让投资者血本无归。

2022年的那波“狂热”，在很多业内人士看来，其实已经透支了越南未来多年的增长潜力。

那么，问题就摆在面前了。随着越南基建的不断加码和外资的持续涌入，它在未来几年内是否会经历一场剧烈的“泡沫破裂”？

当廉价劳动力的红利消失后，它又拿什么来和我国高度自动化的智能制造抗衡？