葛兰卸任中欧明睿新起点，专注管理两只医药主题基金

今日，中欧基金公告称，因公司安排，葛兰不再担任中欧明睿新起点混合的基金经理，由代云锋接任。

记者注意到，此次调整之后，葛兰的投资圈进一步聚焦医药方向，在管的产品也只剩下两只医药主题基金，截至一季度末，这两只产品的累计规模超过300亿元。

葛兰不再管理中欧明睿新起点混合

4月29日，中欧基金公告，新任代云锋为中欧明睿新起点混合的基金经理，葛兰因公司安排不再担任。

公开资料显示，葛兰是从2018年7月开始管理中欧明睿新起点混合，累计任职时间超过7年，任职回报接近100%。

从最新一季报来看，中欧明睿新起点混合前十大持仓主要集中在电子、通信、电力设备等行业。而新接棒的基金经理代云锋是中欧科技战队成员，拥有超13年投研经验，长期深耕科技、制造等行业。

从这点看，这次基金经理调整相当于是产品线的进一步划分，产品的风格和投资方向会更有辨识度，毕竟在投资者的印象里，葛兰还是以医药投资见长。

而此次调整之后，葛兰的投资圈确实也进一步聚焦在医药板块，在管的产品只剩下两只医药主题基金，截至一季度末，这两只产品的累计规模超过300亿元。

值得一提的是，去年下半年葛兰还自购了中欧医疗创新，持有份额数量从去年中报的50万份～100万份提升到大于100万份。

减持药明康德，增持海思科、百利天恒

除了基金经理的调整，记者注意到，刚过去的一季度，葛兰的持仓也发生了一些变化。

先看中欧医疗健康，一季度主要的变化是百济神州退出前十大重仓股，艾力斯新进前十，主要减持了药明康德、信立泰、泰格医药等，增持了海思科、百利天恒、科伦药业。

再看中欧医疗创新，一季度主要变化是昭衍新药、康龙化成、三生制药退出前十大重仓股，新进前十的是恒瑞医药、信立泰、海思科。在加减仓方面，减持了药明康德、药明生物、科伦博泰生物等，增持了百利天恒、凯莱英等。

在一季报中，葛兰还对二季度的行情进行了展望。在她看来，“创新药及产业链预计将延续高景气度，是二季度重点关注方向。二季度AACR、ASCO等重磅学术会议或将成为催化创新药板块行情的重要时间节点，双多抗、ADC等领域预计将有重要数据读出，而分子胶、小核酸、体内CAR-T等新兴技术平台的数据验证将持续推进”。

葛兰还表示：“CXO板块的景气上行趋势有望在二季度延续，临床前CRO随着需求恢复和项目价格上行，订单有望看到快速增长。CDMO企业在外需拉动下增长确定性较强；临床CRO行业集中度提升，头部企业有望受益”。

此外，葛兰认为：“医疗设备领域，高端设备国产替代逻辑长期确定，但短期业绩释放速度需要跟踪招标数据。消费医疗板块的修复行情在二季度有望延续，弹性取决于消费环境改善程度与政策落地实效。AI在医疗场景的应用正处于从概念验证到商业化落地的关键期，能够将AI能力转化为可收费服务或产品、并证明其能切实降低成本或提升效率的企业，可能成为板块内的超额收益来源”。

葛兰表示，“整体而言，医药行业持续进行从‘价格竞争’向‘质量+创新’的转型，企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力在调整周期中脱颖而出。我们继续重点关注创新药械产业链、消费医疗等核心领域”。