陆家嘴财经早餐2026年4月28日星期二

•回暖趋势确立，中国一季度规上工业企业利润增长15.5%

•国家发改委禁止外资收购Manus项目，要求撤销交易

•穆迪维持中国主权信用评级“A1”，将展望调升至“稳定”

•伊朗提出三阶段谈判方案 ，白宫称特朗普底线要求不变

•周一全球股市涨跌不一，日经225指数再创新高

•OpenAI与微软达成新协议：取消排他性、收入分成设限

1、伊朗已通过斡旋方向美国提出一项分三阶段推进的谈判框架，若美国接受这一方案，谈判即可恢复。第一阶段重点是结束美以侵略，确保战火不会在伊朗和黎巴嫩重燃。第二阶段重点围绕霍尔木兹海峡管理。第三阶段将涉及伊朗核计划。伊朗外长阿拉格齐表示，美方已请求谈判，伊方正在进行评估。俄罗斯总统普京称，将尽全力维护伊朗及该地区其他国家的利益。美国国务卿鲁比奥表示，伊朗重开霍尔木兹海峡的提议不可接受。

2、美国白宫新闻秘书莱维特证实，特朗普总统及其国家安全团队开会讨论伊朗提出的谈判新方案。莱维特表示，不确定会议是否已经结束，但相关方案确实在讨论中，特朗普的底线要求没有改变。特朗普要求霍尔木兹海峡必须保持畅通，并要求伊朗交出其浓缩铀。

3、外商投资安全审查工作机制办公室（国家发改委）依法依规对外资收购Manus项目作出禁止投资决定，要求当事人撤销该收购交易。2025年12月30日，全球首款通用人工智能体Manus发布公告称，Manus即将加入美国科技巨头Meta。

1、欧盟《工业加速器法案》对外商投资电池、电动汽车、光伏、关键原材料行业以及公共采购等设置限制性要求。商务部表示，中方建议删除歧视性要求。如果欧方无视中方建议，执意推动其成法，并因此损害中方企业利益，中方将不得不进行反制。

2、国家统计局公布数据显示，一季度全国规模以上工业企业利润同比增长15.5%，较1-2月份加快0.3个百分点。其中，计算机、通信和其他电子设备制造业利润同比增长1.2倍，汽车制造业下降17.7%。

3、施行近17年的企业国有资产法迎来首次修订。本次修订主要内容包括完善中国特色现代企业制度、完善企业国有资产管理监督体制、明确坚持分类管理原则、健全国有资本收益管理制度等。

4、金融监管总局发布数据显示，截至3月末，全国普惠型小微企业贷款余额为38.79万亿元，同比增长9.9%，较各项贷款增速高4.22个百分点。一季度，新发放普惠型小微企业贷款平均利率为3.64%，较去年全年平均利率下降0.19个百分点。

1、A股窄幅整理，上证指数收涨0.16%报4086.34点，深证成指涨0.37%，创业板指跌0.52%，科创50涨3.76%，万得全A涨0.43%，市场成交额2.6万亿元。算力硬件、半导体产业链大涨，锂矿产业链、绿电概念走强。光伏概念、稀土产业链、白酒股走低。

2、香港恒生指数收跌0.2%报25925.65点，恒生科技指数涨0.77%，恒生中国企业指数跌0.22%。半导体板块延续强势，汽车股、商业航天概念走强；有色、煤炭板块跌幅居前。南向资金净卖出近41亿港元。

3、《基金管理公司绩效考核管理指引》发布后，多家基金公司就此正研究起草绩效薪酬追索扣回相关制度，考核造假、重大过失、违法违规、引发重大风险等情形可能会触发绩效薪酬追索扣回。

4、A股一季报披露进入倒计时，QFII（合格境外机构投资者）重仓布局路线图正徐徐展开。截至4月27日收盘，已披露2026年一季报的股票中，一季度末获得QFII持仓的股票合计589只，合计持仓市值1279.45亿元。与上个季度末相比，今年一季度期间QFII新进及增持的股票有443只。

5、香港交易所将为17只股票期权类别新增每周合约。其中，6月15日开始交易的十只合约包括安踏体育、紫金黄金国际、药明生物、哔哩哔哩、泡泡玛特等，6月22日开始交易的七只合约为吉利汽车、理想汽车、小鹏集团、网易等。

6、宁德时代拟通过香港股票配售募资约50亿美元，有望成为2026年香港市场迄今最大股权融资。本次配售首次引入144A发行机制，以直接触达美国机构投资者、拓宽投资者基础。

1、国家航天局召开商业航天高质量发展企业圆桌会议，来自火箭研制、卫星制造、商业发射、卫星测控、星座建设及卫星应用等领域的14家企业负责人，围绕行业各方面的发展思路、面临难题和意见建议进行研讨交流。

2、三部门联合开展旅游市场强迫购物集中整治，今年将重点整治虚假宣传、以购养游、层层转包、不规范签订旅游合同等问题。同时，有关部门还将开展非法网络招徕专项整治，剑指线上谎称“高端服务”“纯玩无购物”，线下体验“货不对板”。

3、国家能源局将编制实施新型电力系统建设“十五五”规划，将算力设施纳入电力保供重点领域，协同规划布局算力、电力项目，完善算力与电力的双向调度机制。同时，完善绿电直连等促进算电协同的政策举措，推进实施算电协同试点。

4、商务部等六部门组织开展中医药服务消费和服务贸易融合发展试点。未来三年内，18个试点地区将在中医药文化交流、中医药旅游路线推介、中医康养服务、食养药膳服务、中医药体育服务等方面先行先试。

5、今年一季度全国可再生能源新增装机5893万千瓦，占新增装机的70%。截至3月底，全国可再生能源装机达到23.95亿千瓦，同比增长22%，约占我国总装机的60.4%。风电太阳能发电装机合计18.98亿千瓦，增长28.1%。

6、截至3月底，我国电动汽车充电基础设施总数达到2148.1万个，同比增长46.9%。其中，公共充电设施486.3万个，同比增长28.1%；私人充电设施1661.8万个，同比增长53.5%。

7、五部门联合开展规范废旧动力电池回收利用执法专项行动，聚焦违规交售废旧动力电池、利用废旧动力电池生产不合格产品、不履行信息溯源责任、非法拆解污染环境、无照经营等突出问题，强化全链条监管合力。

8、中国信通院发布数据显示，2026年3月，国内市场手机出货量2115万部，同比下降7.1%。1-3月，国内市场手机出货量6080.5万部，同比下降12.7%。

1、OpenAI与微软达成一项新协议，该协议赋予OpenAI更多与微软竞争对手合作的自由，限制了直至2030年其必须与微软分享的收入金额，并删除先前协议中的一项争议性条款。与此同时，微软将继续保留对OpenAI模型和产品访问权限。

2、知名分析师郭明錤发文称，OpenAI计划自研手机，正与联发科、高通合作开发手机处理器，立讯精密为独家系统协作设计及制造商，预计手机2028年量产。这款手机依旧将承载OpenAI的AI Agent构想。

3、Meta宣布与初创公司Overview Energy达成协议，将获得最多1吉瓦的太空太阳能电力。Meta将优先获得Overview Energy未来的发电产能。双方预计将在2030年实现商业化供电。

4、阿里巴巴宣布，视频生成模型HappyHorse正式开启灰测。定价方面：视频生成定价为720P 0.9元/秒、1080P 1.6元/秒；会员包月叠加限时折扣后低至720P 0.44元/秒、1080P 0.78元/秒；API服务可通过阿里云百炼直接调用。

5、最高人民法院近日就杭州露韦美日化有限公司起诉宇树科技相关专利侵权案件作出判决：认定露韦美针对宇树科技旗下“A2机器狗”和“Go2机器狗”提起的系列专利侵权诉讼构成恶意诉讼，需向宇树科技赔偿合理开支8万元。

6、石油巨头壳牌已同意收购加拿大能源公司ARC，交易总价值约为164亿美元。其中，股权价值为136亿美元，将通过34亿美元现金及102亿美元壳牌股票进行融资。

7、丰田汽车3月全球销量同比下降7.3%至89.79万辆，为连续两个月下滑。其中，中东地区销量同比暴跌32.3%，美国市场销量下滑8.5%，日本本土销量下降7.8%，中国市场销量下滑8%。

1、美国白宫记者协会晚宴枪击案嫌疑人科尔·艾伦4月27日在首都华盛顿首次出庭，被正式指控企图刺杀总统特朗普、跨州运输武器以及在暴力犯罪中使用枪支。法官下令艾伦还押候审，并将于4月30日举行听证会决定是否继续羁押。

2、俄罗斯总统普京会见伊朗外交部长阿拉格齐时表示，俄罗斯将全力推动中东地区尽快实现和平。伊朗外交部长阿拉格齐表示，俄罗斯总统普京在圣彼得堡与他会见，双方畅谈一个半小时，“富有成效”。

3、德国总理默茨表示，美国缺乏关于伊朗战事的战略性退出方案。伊朗在谈判中显得非常老练，或者说非常老练地拒绝谈判，“让美国人前往伊斯兰堡，又一无所获地离开”。默茨指出，开启战端后“必须找到退出的方式”，美国显然就此没有战略。美国在阿富汗战争和伊拉克战争中都是这样。

4、英国议会下院议长林赛·霍伊尔对议会表示，议会下院将投票决定是否对首相斯塔默展开调查，以查明其是否在任命曼德尔森出任英国驻美国大使一事上误导了议会。英国首相办公室认为，此举是反对党“孤注一掷的政治操作”。

5、伊朗议会261名议员发表声明，表态支持伊朗谈判代表团，同时支持代表团负责人、议长卡利巴夫。伊朗议会议长卡利巴夫称，在能源博弈方面，美国方面夸大自身筹码，伊朗仍握有未动用的“关键底牌”。

6、伊朗贸易促进组织发表声明称，伊朗已暂停出口钢坯和钢板等部分钢铁产品，出口禁令将持续至5月30日。受战事影响，伊朗已禁止向海外出售部分化学品、石油化工产品和聚合物产品。

7、土耳其将推出系列改革措施，包括发展向价值链高端延伸的产业、推动绿色和数字化转型，以及启动基础设施投资、税制、公共财政、治理等领域重大改革，以促进商品、服务出口和吸引资本回流。

8、以色列总统赫尔佐格已决定暂不赦免涉贪腐案的以色列总理内塔尼亚胡，而是将启动调解程序，推动达成认罪协议。

9、德国外长瓦德富尔在美国纽约出席联合国相关会议前表示，德国将参与新一轮联合国安理会非常任理事国席位竞选，力求自2027年起担任该职务。瓦德富尔表示，当前局势下应推动安理会切实履行职责，通过外交途径解决霍尔木兹海峡问题。

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.13%报49167.79点，标普500指数涨0.12%报7173.91点，纳指涨0.2%报24887.1点，标普500指数、纳指续创收盘新高。麦当劳跌超3%，沃尔玛跌逾1%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨0.97%，英伟达涨4%，谷歌涨超1%。纳斯达克中国金龙指数跌1.2%，亚朵、爱奇艺跌超5%。市场继续关注陷入停滞的伊朗和谈以及霍尔木兹海峡局势。美联储将在本周召开货币政策会议，多家科技巨头将发布财报。

2、欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.19%报24083.53点，法国CAC40指数跌0.19%报8141.92点，英国富时100指数跌0.56%报10321.09点。中东地缘局势推高油价加剧通胀担忧，欧元区PMI回落显示经济疲软，市场避险情绪升温致股指下跌。

3、日经225指数收盘涨1.38%报60537.36点，收盘首次突破60000点大关并创新高，爱德万测试涨7%。韩国综合指数涨2.15%报6615.03点，续创历史新高，三星电子、SK海力士股价均再创新高。

4、日产汽车预计，2025财年合并净亏损为5500亿日元，上一财年净亏损为6708亿日元。这意味着日产连续第二年录得净亏损，不过亏损规模比此前预期少1000亿日元。

1、穆迪决定维持中国主权信用评级“A1”，并将展望调升至“稳定”。财政部有关负责人表示，对穆迪的决定表示赞赏。未来将继续与穆迪评级公司保持沟通，持续介绍中国宏观经济稳健运行的基本情况。

2、中国银行间债市明显调整，主要利率债收益率纷纷上行，但10年期国开表现坚挺。国债期货集体下滑，30年期主力合约跌0.52%。央行开展2185亿元逆回购操作，实现净投放2180亿元，银行间市场资金面略显敛意。

3、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨1.05个基点报3.793%，3年期美债收益率涨2.51个基点报3.824%，5年期美债收益率涨3.00个基点报3.947%，10年期美债收益率涨3.98个基点报4.340%，30年期美债收益率涨4.10个基点报4.948%。

1、美油主力合约收涨2.42%，报96.68美元/桶；布油主力合约涨2.86%，报101.97美元/桶。美伊谈判彻底陷入僵局，霍尔木兹海峡石油运输持续受限，大量石油无法进入国际市场，伊朗原油出口基本停滞，叠加中东减产预期升温，地缘风险溢价推升油价。

2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.91%报4697.70美元/盎司，COMEX白银期货跌1.25%报75.46美元/盎司。市场静待美联储议息会议政策信号，情绪偏谨慎，虽地缘避险与央行购金支撑价格，但短期政策预期压制市场。

3、伦敦基本金属多数下跌，LME期镍涨0.66%报19140.0美元/吨，LME期铅涨0.05%报1963.5美元/吨，LME期铝跌0.50%报3573.0美元/吨，LME期铜跌0.62%报13226.5美元/吨，LME期锡跌1.77%报49440.0美元/吨，LME期锌跌2.23%报3395.0美元/吨。

4、伊朗伊斯兰议会能源委员会成员表示，伊朗石油产业链在面对美国威胁时具备足够的韧性和抗压能力。在海上封锁最严峻的时候，伊朗石油出口不仅没有停止，反而有所增加。

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报6.8239，较上一交易日上涨103个基点，夜盘收报6.8275。人民币对美元中间价调升95个基点，报6.8579，创2023年3月24日以来最高。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.04%报98.49，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.01%报1.1720，英镑兑美元涨0.02%报1.3533，澳元兑美元涨0.51%报0.7186，美元兑日元涨0.04%报159.4235，美元兑加元跌0.31%报1.3628，美元兑瑞郎涨0.10%报0.7857，离岸人民币对美元涨87个基点报6.8261。